Le tableau ci-dessous établit la liste des entreprises comprises dans la portée de la taxe sur les transaction fiancières (TTF) espagnole, à partir de décembre 2020. Selon les déclarations espagnoles, les entreprises qui répondent aux critères suivants seraient comprises dans la portée de la TTF :

• Les actions doivent avoir été admises au trading sur un marché réglementé qui peut être le marché espagnol, un marché d'un autre état membre de l'Union européenne ou un marché équivalent dans un pays tiers.
• La capitalisation boursière de l'entreprise doit dépasser 1,000 millions d'EUR au 1 décembre de l'année précédant l'année de l'acquisition (vérification annuelle).

La liste des entreprises ci-dessous est réalisée au mieux et peut faire l'objet de changements à tout moment, sans préavis.

La liste des ADR sujets à la TTF espagnole sont listés en bas de page.

Veuillez trouver ci-dessous la liste des ADR sujets à la TTF espagnole.

The following table lists the companies included in the scope of the Spanish Financial Transaction Tax as of December 2020. Based on the Spanish declaration, companies meeting the following qualifications would fall within the scope of the FTT:

• The shares must have been admitted to trading on a regulated market which may be the Spanish market, a market of another European Union Member state or an equivalent market in a third country
• The company's market capitalization must exceed EUR 1,000 million as of December 1 of the year preceding the year that the acquisition takes place (reviewed annually)

The list of companies provided below is being done on a best efforts basis and may be subject to ammendments at any time and without notification.

The list of ADRs which are subject to the Spanish Financial Transaction Tax are detailed at the bottom of this page.

The following is a list of ADRs which are subject to the Spanish Financial Transaction Tax.

CONTEXTE

IBKR propose aux clients éligibles la possibilité de recevoir des cotations en temps réel sur demande pour un instrument. Ce service, appelé « Cotations en Aperçu », diffère des services traditionnels de cotation qui offrent un flux continu et des mises à jour en temps réel des prix. Les cotations en aperçu sont offertes comme une alternative à bas coût aux clients qui ne tradent pas régulièrement et ne veulent pas dépendre de cotations en différé¹ lorsqu'ils soumettent un ordre. Des informations supplémentaires concernant ce service de cotation sont fournies ci-dessous. 

Éléments de la cotation

Une cotation en Aperçu comporte les données suivantes :        

• Dernier prix
• Dernier volume
• Dernière Bourse
• Cours acheteur-vendeur actuel
• Volume pour chacun des cours acheteur-vendeur actuels
• Bourse pour chacun des cours vendeur-acheteur actuels 

SERVICES DISPONIBLES

¹Conformément aux exigences réglementaires, IBKR ne propose plus d'informations de cotation en différé sur les titres des États-Unis aux clients d'Interactive Brokers LLC.

²Le coût est indiqué par demande de cotation en Aperçu et sera facturé dans l'équivalent de la devise de base si celle-ci n'est pas l'USD.

ÉLIGIBILITÉ

• Les comptes doivent maintenir le l'abonnement minimum aux données de marché et les exigences de maintenance de solde de capital, afin d'être éligibles aux cotations en Aperçu.
• Les utilisateurs doivent avoir la version TWS 976.0 ou une version plus récente pour accéder aux fonctionnalités de cotations en Aperçu.

TARIFICATION

• Les clients recevront 1.00 $ de cotations en aperçu gratuitement chaque mois. Des aperçus peuvent être appliqués aux demandes de cotations aux États-Unis ou hors États-Unis et des frais s'appliqueront, sans préavis, lorsque la répartition gratuite sera terminée. Les clients peuvent consulter leur utilisation de l'aperçu à la clôture de chaque jour ouvré via le Portail Client.
• Les frais sont facturés en différé, généralement la première semaine après le mois pour lequel les services en Aperçu ont été fournis. Les comptes dont la trésorerie ou les titres avec valeur d'emprunt sont insuffisants pour couvrir les frais mensuels feront l'objet de liquidations de positions.
• Les frais mensuels pour les aperçus seront plafonnés au prix de service mensuel en temps réel correspondant. Les cotations en direct seront fournies sans coût supplémentaire pour le reste du mois. Le passage aux cotations en direct se fera à 18h30 EST environ, le jour ouvrable après que le plafond a été atteint pour l'Aperçu. À la fin du mois, le service de streaming prendra automatiquement fin et le compteur pour les données en Aperçu sera stoppé. Chaque service est plafonné indépendamment l'un de l'autre et les demandes de cotation pour un service ne peuvent être prises en compte pour déterminer le plafond d'un autre. Voir le tableau ci-dessous pour plus d'informations.

DEMANDER DES COTATIONS EN APERÇU

Trading sur bureau - TWS (Classic) :

Si vous avez des données en différé affichées et que vous avez souscrit aux autorisations d'Aperçu, sous la colonne Action sur symbole vous verrez un bouton pour l'Aperçu :

Lorsque vous cliquez sur le bouton Aperçu, une fenêtre apparaîtra avec les détails de cotation. Cette fenêtre de détail des cotations générera un horodatage dès réception de la cotation NBBO pour le symbole, ainsi que des informations sur le NBBO :

Dans la fenêtre du Détail de cotation, cliquez sur le lien Actualiser pour mettre à jour la cotation NBBO. 

Exemple :

Dans le cas ci-dessus, GOOG est une action cotée sur NASDAQ (Network C/UTP). Des frais de 0.01 USD par demande (un aperçu) seront facturés.

• Les clients non professionnels peuvent demander jusqu'à 149 aperçus pour GOOG ou toutes autres actions cotées sur NASDAQ (Network C/UTP).
• Les professionnels peuvent demander 2,499 aperçus supplémentaires pour GOOG ou toutes autres actions cotées sur NASDAQ (Network C/UTP), avant qu'elles ne deviennent des cotations en streaming.

Vous ne serez facturés pour les aperçus qu'à hauteur du montant du plafond. Une fois ce plafond atteint, aucun autre frais ne sera appliqué pour le reste du mois et vous commencerez à recevoir des cotations en streaming pour ce service.

Trading sur bureau - TWS (Mosaic) :

Si vous avez des données en différé et que vous avez souscrit à des autorisations pour les aperçus, lorsque vous sélectionnez une ligne dans l'onglet de suivi, la fenêtre de saisie des ordres affichera l'option de demander un Aperçu.

Lorsque vous cliquez sur le lien SNAPSHOT, une fenêtre se remplira de détails de cotations. Cette fenêtre de détail des cotations générera un horodatage dès réception de la cotation NBBO pour le symbole, ainsi que des informations sur le NBBO:

Dans la fenêtre du Détails de cotation, cliquez sur le lien Actualiser pour mettre à jour la cotation NBBO.

Portail Client :

Lorsque vous cliquez sur le lien Aperçu, une fenêtre se remplira des détails des cotations. Cette fenêtre de détail des cotations générera un horodatage dès réception de la cotation NBBO pour le symbole:

Lorsque vous cliquez sur le lien APERÇU, une fenêtre se remplira de détails des cotations. Cette fenêtre de détail des cotations générera un horodatage dès réception de la cotation NBBO pour le symbole :

Dans la fenêtre de l'Aperçu, cliquez sur le lien Actualiser pour mettre à jour la cotation NBBO.

Trading sur le web - WebTrader :

Si vous avez des données en différé et que vous avez souscrit aux autorisations en Aperçu, sur l'onglet se trouvant sous la colonne Données supplémentaires vous verrez un bouton pour l'aperçu :

Lorsque vous cliquez sur le bouton Aperçu, une fenêtre apparaîtra avec les détails des cotations. Cette fenêtre de détail des cotations générera un horodatage dès réception de la cotation NBBO pour le symbole :

Trading mobile - Application IBKR :

Sur l'écran de cotation, toucher le symbole agrandira la fenêtre de cotation. Si des données en différé s'affichent et que vous avez des autorisations pour les aperçus, vous verrez un lien pour Aperçu :

Lorsque vous cliquez sur le lien APERÇU, une fenêtre se remplira des détails des cotations. Cette fenêtre de détail des cotations générera un horodatage dès réception de la cotation NBBO pour le symbole, ainsi que des informations sur le NBBO :

Introduction

IBKR's global risk management routine includes a daily execution of computations through which each client’s portfolio is stress tested to determine its exposure to a series of prices changes beyond that protected by margin. These stress tests serve to identify accounts that, while margin compliant, project losses which exceed the account’s equity were these scenarios to be realized and which IBKR regards as excessive. In an effort to increase client awareness as to their potential exposure, IBKR has implemented a daily Exposure Fee, that is assessed to any account reporting end of day uncovered risk in excess of specified levels.

Current Exposure Fee Overview

The current Exposure Fee calculation is intended to reflect a more comprehensive set of market scenarios in addition to price dependencies among all products types. The calculation is based upon a Monte Carlo simulation which incorporates thousands of market scenarios and projects the exposure of your portfolio assuming sector-based price changes (e.g., individual stock and sectors such as oil, gas, meat, sugar, cocoa, metals, foreign exchange & crypto-currencies), and then applying this evaluation to all other products based upon their respective sector correlation.

Managing the Exposure Fee

At the initial point an account is detected as being subject to the Exposure Fee, a communication will be sent out explaining the fee and affording the account holder one week to adjust positions and equity before the Fee, if still applicable, will take effect. To assist with avoidance or mitigation of the Fee, IBKR provides a daily Exposure Fee Calculation report via Account Management which details the Fee and provides examples of hypothetical adjustments to existing positions which, if implemented, are projected to reduce the Fee given information then available.

Primary Risk Factors

Each portfolio will be re-valued based upon stressing each primary risk factor, which is represented by a future contract, index or ETF, and all other product(s) in the portfolio will adjusted based upon their correlation associated with that primary risk factor.

Below is a summary of each risk factor, the representing Future Contract, Index or ETF, and the upper and lower range in which we stress each risk factor.

For additional information concerning this Exposure Fee Calculation report, please see KB3113.