Les sujets de l'article

• Cotes Forex
• Créer une ligne de cote
• Créer un ordre
• Valeur du pip
• Déclaration de position (Post-trade)

 

Cotes Forex

Une paire de devises est la cote de la valeur relative de l'unité d'une devise par rapport à l'unité d'une autre sur le marché des changes. La devise utilisée comme référence est appelée devise de cotation, et la devise cotée en comparaison est appelée devise de base. Dans TWS, nous proposons un code mnémonique pour chaque paire de devises. Vous pouvez utiliser FXTrader pour inverser la cote. Les traders achètent ou vendent la devise de base et vendent ou achètent la devise de cotation. Par ex. le code mnémonique de la paire EUR/USD :

EUR.USD

où :

• EUR est la devise de base
• USD est la devise de cotation

Le prix de la paire de devise ci-dessus représente le nombre d'unités d'USD (devise de cotation) requises pour trader une unité d'EUR (devise de base). Autrement dit, me prix d'1üEUR coté en USD.

Un ordre d'achat sur EUR.USD aura pour résultat l'achat d'EUR et la vente d'un montant équivalent d'USD, par rapport au cours de négociation.

 

Créer une ligne de cote

 

Les étapes pour ajouter une ligne de cotation sont les suivantes :

1.  Saisir la devise de transaction (exemple : EUR) et appuyer sur Entrée.

2.  Choisir forex
comme type de produit

3.  Sélectionner la devise de règlement (exemple : USD) et choisir la Bourse souhaitée.

 

 

Remarques :

La Bourse IDEALFX propose un accès direct aux cotations forex interbancaires qui dépasse la quantité minimum requise d'IDEALFX (généralement 25,000 USD). Les ordres dirigés vers IDEALFX qui n'atteignent pas la quantité minimum requise seront immédiatement redirigés vers une Bourse plus petite pour les transactions forex. Cliquez ICI pour plus d'informations concernant les quantités maximum et minimum d'IDEALFX. 

Les agents de change cotent les paires FX dans un sens précis.  En conséquence, les traders peuvent avoir a ajuster le symbole saisi dans l'ordre pour trouver la paire de devises voulue.  Par exemple, si le symbole CAD est utilisé, les traders verront que la devise de règlement USD ne peut pas être trouvée dans la fenêtre de sélection de contrat  car cette paire est cotée USD.CAD et ne peut être trouvée en saisissant le symbole sous-jacent USD, puis en choisissant Forex.

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Créer un ordre

 

Selon les en-têtes affichées, la paire de devise sera présentée comme suit :
Les colonnes Contrat et Description afficheront la paire sous le format Devise de transaction.Devise de règlement (exemple : EUR.USD).  La colonne Sous-jacent n'affiche que la devise de transaction.

Cliquez ICI pour savoir comment changer les en-têtes affichées.

 

1.  Pour entrer un ordre, cliquez sur le cours acheteur (pour vendre) ou le cours vendeur (pour acheter).

2.  Précisez la quantité de devise que vous souhaitez acheter ou vendre. La quantité de l'ordre est exprimée en devise de base , qui est la première devise de la paire dans TWS.

Interactive Brokers ne connaît pas le concept des contrats qui représentent un montant fixe de devise de base sur le marché des changes. Ici, la quantité que vous tradez est le montant requis en devise de base.

Par exemple, un ordre d'achat de 100,000 EUR.USD servira à acheter 100,000 EUR et vendre le nombre équivalent d'USD par rapport au taux de change affiché.

3.  Précisez le type d'ordre et taux de change (prix) souhaités et passez l'ordre.

Remarque :  Les ordres peuvent être passés en termes d'unités de devise entières et il n'y a pas de contrat minimum ou taille de lots à prendre en compte à part les minimums des bourses comme précisé ci-dessus.

Question fréquente : Comment entrer un ordre avec FX Trader ?

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Valeur du pip

Un pip est la mesure de la variation dans une paire de devises, qui représente la plus petite variation pour la plupart des paires, même si d'autres variations en fractions de pips sont autorisées.

Par ex. Dans EUR.USD, 1 pip est 0.0001, et dans USD.JPY, 1 pip est 0.01.

Pour calculer la valeur d'1 pip en unités de devise de cotation, la formule suivante peut être appliquée :

(montant notionnel) x (1 pip)

Exemples :

• Code mnémonique = EUR.USD
• Montant = 100,000 EUR
• 1 pip = 0.0001

Valeur d'1 pip = 100’000 x 0.0001 = 10 USD

• Code mnémonique = USD.JPY
• Montant = 100’000 USD
• 1 pip = 0.01

Valeur d'1 pip = 100’000 x (0.01) = JPY 1000

Pour calculer la valeur d'1 en unités de devise de base la formule suivante peut être appliquée :

(montant notionnel) x (1 pip/taux de change)

Exemples :

• Code mnémonique = EUR.USD
• Montant = 100’000 EUR
• 1 pip = 0.0001
• Taux de change = 1.3884

Valeur d'1 pip = 100’000 x (0.0001/1.3884)= 7.20 EUR

• Code mnémonique = USD.JPY
• Montant = 100’000 USD
• 1 pip = 0.01
• Taux de change = 101.63

Valeur d'1 pip = 100’000 x (0.01/101.63)= 9.84 USD

 

Déclaration de position (Post-trade)

 

Les informations concernant les positions FX sont un aspect important du trading avec IB qui doit être compris avant d'exécuter toute transaction dans un compte en direct.  Le logiciel de trading d'IB affiche les positions FX à deux endroits différents qui se trouvent sur la fenêtre Compte.

 

1. Valeur de marché

La section Valeur de marché de la fenêtre Compte affiche les positions de devises en temps réel exprimées par rapport à chaque devise individuellement (pas à la paire de devise). 

La section Valeur de marché de la fenêtre Compte est le seul endroit où les traders peuvent voir les informations des positions FX en temps réel.  Les traders détenant plus positions de devises ne sont pas tenus de les clôturer en utilisant la même paire utilisée pour ouvrir la position.  Par exemple, un trader ayant acheté EUR.USD (acheter EUR et vendre USD) et également USD.JPY (acheter USD et vendre JPY) peut clôturer la position restante en tradant EUR.JPY (vendre EUR et acheter JPY).

Remarques :

La section Valeur de marché peut être agrandie/rétrécie. Il est recommandé aux traders de regarder le symbole au-dessus de la colonne Valeur liquidative popur s'assurer qu'n signe moins vert apparaît. S'il y a un signe moins vert, certaines positions actives peuvent être masquées.

 

Les traders peuvent initier des transactions de clôture depuis la section Valeur de marché en faisant un clic droit sur la devise qu'ils souhaitent clôturer et en choisissant « clôturer le solde de la devise » ou « clôturer les soldes de toutes les devises hors devise de base ».

 

 2. Portefeuille FX

 La section Portefeuille FX de la fenêtre Compte fournit une indication des Positions virtuelles et affiche des informations concernant la position par rapport à la paire de devises et non les devises individuelles, comme le fait la section Valeur de marché.  Ce format d'affichage tend à se rendre conforme à une convention courante pour les traders forex institutionnels et peut généralement être ignorée par les traders forex occasionnels ou de détail. Les quantités de position du portefeuille FX ne reflètent pas toute l'activité FX, cependant les traders ont la possibilité de modifier la quantité de la position et des coûts moyens qui apparaissent dans cette section.  La possibilité de modifier les informations de position et coût moyen sans exécuter une transaction peut être utile pour les traders impliqués dans des le trading de devises en plus de trader des produits dans une devise autre qu'une devise de base.  Cela permettra aux traders de séparer manuellement les conversions automatiques (qui intervient automatiquement lors du trading de produits en devise autre que la devise de base) de l'activité de trading FX directe. 

 La section portefeuille FX dirige les informations de position FX et P&L affichées dans toutes les autres fenêtres de trading.  Cella a tendance à causer une certaine confusion pour déterminer les informations de position en temps réel.  Pour réduire ou éliminer cette confusion, les traders peuvent :

 

a. Réduire la section Portefeuille FX

En cliquant sur la flèche à gauche de portefeuille FX, les traders peuvent réduire la section. Réduire cette section empêchera les informations de positions virtuelles d'être affichées sur toutes les pages de trading. (Remarque : cela n'affichera pas les informations de Valeur de marché, et empêchera d'afficher les information de Portefeuille FX.)

 

 

b. Ajuster la position ou le prix moyen

En faisant un clic droit sur la section Portefeuille FX de la fenpetre compte, les traders ont la possibilité d'ajuster la position ou le prix moyen.  Une fois que les traders ont clôturé toutes les position en devises autres que la devise de base et confirmé que la section valeur de marché indique que toutes les positions en devises autres que la devise de base sont clôturées, les traders peuvent réinitialiser les champs Position et Prix moyen à 0.  La quantité de position indiquée dans le Portefeuille FX sera réinitialisée et cela permettra aux traders de voir une position plus précise ainsi que les informations de P&L sur les fenêtres de trading. (Remarque : il s'agit d'un processus manuel qui doit être exécuté à chaque que des positions de devise sont clôturées.  Les traders doivent toujours confirmer les informations de position dans la section Valeur de marché pour s'assurer les les ordres transmis atteingnent les résultats souhaités d'ouverture ou de clôture de position.

 

Nous invitons les traders à se familiariser avec le trading FX avec un compte de trading simulé ou de DÉMO avant d'exécuter des transactions en direct. Pour toute clarification des informations ci-dessus, n'hésitez pas à contacter IB.

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Autres questions fréquentes :