FAQs: IBLUX Migration to IBIE Restricted Account
Background:
As previously explained, Interactive Brokers Luxembourg SARL ("IBLUX") will no longer provide brokerage services to investors and is ceasing regular operations. In June 2021, we invited IBLUX’s existing clients to transfer their account to another Interactive Brokers entity or to otherwise move their account to a bank or a broker outside of the Interactive Brokers family. Despite being reminded repeatedly, you did not to take the actions required to move the assets held in your IBLUX account. As such we are transferring your account to our affiliate, Interactive Brokers Ireland Limited ("IBIE") ("Transfer") where your assets will remain in safe custody until we receive transfer instructions from you. These FAQs provide important factual, legal and regulatory information regarding the Transfer.
1. What does the Transfer mean for me? What terms and conditions will govern my relationship with IBIE following the Transfer?
Following the Transfer, IBIE will be responsible for ensuring the safe custody of your assets and the following terms ("Account Terms") will govern your account and assets. You will not be able to place trades or make other financial decisions on your account and IBIE will not provide any investment services to you unless you sign the IBIE Customer Agreement and complete any other open steps needed to open an IBIE account. IBIE will send you an email following the Transfer with the steps to take to secure your login credentials to access your account at IBIE.
2. What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers?
If you want to continue doing business with Interactive Brokers, we require your cooperation and action in order for IBIE to provide you investment services. Specifically, we need you to open a new account with IBIE, agree to and sign the Customer Agreement and any other required documents and provide any additional documents or information requested.
If you do not want to continue doing business with Interactive Brokers, you may instruct IBIE to transfer your assets to another broker or bank, and IBIE will comply with your instructions subject to applicable laws and IB's standard procedures.
3. How will my assets be custodied with IBIE?
Until you agree to and accept the Customer Agreement and open a brokerage account with IBIE, IBIE will provide custody services in limited scope:
· for any cash balance transferred to IBIE, you will be entitled to the amount of the cash balance in your account base currency on the date it is transferred to IBIE and IBIE will not convert your cash balance to another currency or pay any interest on cash that it holds in custody for you.
· for any financial instruments transferred to IBIE, you will be entitled to those financial instruments and IBIE will not provide any investment services in relation to your financial instruments while they are in IBIE’s custody. For example, IBIE will not take any measures to mitigate losses resulting from market movements. However, in the event your account has insufficient margin, IBIE will take appropriate measures and liquidate positions, without issuing a margin call to you, to bring your account in compliance with margin requirements which are subject to change. More information is provided in FAQ 10.
If you open an IBIE account, Irish custody rules will fully apply to your relationship with IBIE. Further information is provided in the IBIE Client Assets Key Information Document. Like the Luxembourg custody rules, the Irish conduct of business rules are based on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulations (collectively, "MiFID").
4. Am I protected against loss? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX?
After the Transfer, the Ireland Investor Compensation Scheme may apply to your account. Ireland’s compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in Luxembourg. The purpose of the Irish Investor Compensation Scheme is to pay compensation to you (subject to certain limits) if you have invested money or investment instruments in either of the following cases:
· A firm goes out of business and cannot return your investments or money; and
· A Central Bank of Ireland determination or a court ruling has been made under the Investor Compensation Act 1998.
The Investor Compensation Company DAC (ICCL) administers the scheme. IBIE will be a member of the scheme.
The scheme covers investment products including:
- Public and private company shares
- Units in collective investment schemes
- Life insurance policies (including unit-linked funds)
- Non-life insurance policies
- Tracker bonds
- Futures and options
Usually, you can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Please check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation. The ICCL will pay you compensation for 90% of the amount you have lost, up to a maximum of €20,000.
5. How do I make a complaint to IBIE? What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBLUX?
The IBIE complaints handling procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBLUX, but the scope of the complaint provisions is much narrower as the services provided to you are limited to IBIE's holding your assets in safe custody until you submit transfer instructions or become a full IBIE client. All formal complaints should be made using one of the following means: (i) by WebTicket in Account Management on the IBIE website; (ii) by letter to Complaints Handling, Compliance Department, IBIE Dublin Landings, North Wall Quay, North Dock, Dublin 1, Ireland; or (iii) by email to complaints@interactivebrokers.ie.
If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Transfer, then you should address your complaint to IBLUX.
6. After the Transfer, will I still have access to the CSSF to file a complaint?
In case of a complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the IBLUX Customer Agreement. Once the Transfer has taken place, the CSSF will cease to have jurisdiction over any complaints that you may have in respect of IBLUX. However, please be aware that Ireland has a dispute resolution scheme in the form of the Financial Services and Pensions Ombudsman ("FSPO"). The FSPO is a free and independent statutory dispute resolution scheme for financial services. You may be eligible to make a complaint to the FSPO if you are an "eligible complainant". Details of who are “eligible complainants” can be found on www.fspo.ie. The FSPO can be contacted at:
Postal Address
Financial Services and Pensions Ombudsman
Lincoln House,
Lincoln Place
Dublin 2
D02 VH29
Telephone
+353 (0)1 567 7000
Info@fspo.ie
7. How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX in this context?
Your data will be processed and protected in accordance with the Interactive Brokers Group Privacy Policy which can be found at: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. There will be no material change.
8. Will the range of services be the same?
No. This account has been created solely for the safe custody of your assets while we wait for you to instruct us on where to transfer your assets or elect to become a full IBIE client. As a result, our services are limited to holding your assets and where relevant taking action to ensure you meet applicable margin requirements.
9. Did you liquidate some or all the positions in my account to facilitate the Transfer?
As we previously wrote to you explaining, in many cases we liquidated positions in client accounts, back to the account’s base currency, to facilitate that Transfer to IBIE. Where positions remain, FAQs 10-11 address how they will be transferred and custodied at IBIE.
10. I have a margin account. Are the margin terms governing my account different following the Transfer to IBIE?
No. Your obligations and responsibilities in connection with your margin account and trading on margin remain following the Transfer as they were at IBLUX. However, you are not able to freely operate the account, including opening of new positions, unless you become a full IBIE client. Please review the Account Terms for more information.
11. What happens to any security I have granted to IBLUX as part of a margin loan?
If you have granted security or collateral to IBLUX this will transfer to IBIE upon the Transfer taking place.
12. Will all account balances be transferred at the same time and what is the timing?
All cash balances will be transferred at the same time, and your current account at IBLUX will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.
13. Will IBKR’s commissions and fees change when my account is migrated?
IBKR commissions and fees do not vary by the broker your account is maintained with.
However, while your assets are held in safe custody at IBIE until you either transfer your assets to another financial institution or to a new account with IBIE, IBIE will apply a monthly fee to hold your account initially set at Euro 100. The monthly fee can be amended at any time in IBIE’s sole discretion notification to you, which might be by way of email or IBIE’s website.
In addition, IBIE will not pay interest to you but shall charge interest to you at such interest rates and on credit or debit balances as are then set forth on the IBIE website.
Keep in mind, when the cash balance of your account is insufficient to cover these fees, IBIE may liquidate assets in the same manner IBLUX would liquidate assets before the Transfer.
14. I have other questions about what will and will not be changing following the Transfer?
If you still have questions, please contact IBKR Client Services.
FAQs: IBLUX Migration to IBCE Restricted Account
Background:
As previously explained, Interactive Brokers Luxembourg SARL ("IBLUX") will no longer provide brokerage services to investors and is ceasing regular operations. In June 2021, we invited IBLUX’s existing clients to transfer their account to another Interactive Brokers entity or to otherwise move their account to a bank or a broker outside of the Interactive Brokers family. Despite being reminded repeatedly, you did not take the actions required to move the assets held in your IBLUX account. As such we are transferring your account to our affiliate, Interactive Brokers Central Europe Zrt ("IBCE") ("Transfer") where your assets will remain under custody in trust until we receive instructions from you. These FAQs provide important factual, legal and regulatory information regarding the Transfer.
1. What does the Transfer mean for me? What terms and conditions will govern my relationship with IBCE following the Transfer?
Following the Transfer, IBCE will be responsible for ensuring the safe custody of your assets. The IBCE General Business Terms [https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2.formSampleView?formdb=4500] ("GBR") will govern your account and assets while they are held under custody in trust at IBCE in this limited capacity. You will not be able to place trades or make other financial decisions on your account and IBCE will not provide any investment services to you unless you expressly agree to the GBR and sign the Client Agreement and complete any other open steps needed to open an IBCE account. IBCE will send you an email following the Transfer with the steps to take to secure your login credentials to access your account at IBCE.
2. What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers?
If you want to continue doing business with Interactive Brokers, we require your cooperation and action in order for IBCE to provide you investment services. Specifically, we need you to open a new account with IBCE, expressly agree to the GBR and sign the Client Agreement and any other required documents, and provide any additional documents or information requested.
If you do not want to continue doing business with Interactive Brokers, you may instruct IBCE to transfer your assets to another broker or bank, and IBCE will comply with your instructions subject to applicable laws and IB's standard procedures.
3. How will my assets be custodied at IBCE?
Until you agree to and accept the GBR and the Client Agreement and open a brokerage account with IBCE, IBCE will provide custody services in limited scope:
· for any cash balance transferred to IBCE, you will be entitled to the amount of the cash balance in your account base currency on the date it is transferred to IBCE and IBCE will not convert your cash balance to another currency or pay any interest on cash that it holds in custody for you.
· for any financial instruments transferred to IBCE, you will be entitled to those financial instruments and IBCE will not provide any investment services in relation to your financial instruments while they are in IBCE’s custody. For example, IBCE will not take any measures to mitigate losses resulting from market movements. However, in the event your account has insufficient margin, IBCE will take appropriate measures and liquidate positions, without issuing a margin call to you, to bring your account in compliance with margin requirements which are subject to change. More information is provided in FAQ 10.
If you open an IBCE account, Hungarian custody rules will fully apply to your relationship with IBCE. Like the Luxembourg custody rules, the Hungarian conduct of business rules are based on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulations (collectively, "MiFID").
4. Am I protected against loss?
The Hungarian Investor Protection Fund according to Act CXX of 2001 on the Capital Market may protect your assets from loss, at an amount up to a maximum of EUR 100,000, should IBCE default and be unable to meet its obligations to you. To be eligible for the Fund, you must have a contractual relationship with IBCE.
The compensation provided by the Fund covers claims arising from contracts entered into within the agreement with IBCE of brokerage activity, securities custody, securities account management and client account management activities performed by IBCE.
Hungary's compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in Luxembourg. The purpose of the Fund is to pay compensation to you in the event that:
· the Central Bank of Hungary initiates liquidation proceedings of IBCE, or
· a court orders the liquidation of IBCE.
IBCE is a member of the Fund (please see https://bva.hu/en/ipf/ipf-members/).
If you are eligible, you can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Please check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation. The Fund will pay you compensation for the amount you have lost up to a maximum of EUR 100,000.
The amount paid by the Fund is:
· 100% up to the limit of the EUR equivalent of one million forints (EUR 2,805 on 5th September 2021),
· above one million forints: 1 million forints and 90% of the part above one million forints to a maximum of EUR 100,000.
5. How do I make a complaint to IBCE? What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBLUX?
The GBR sets out how to lodge a complaint with IBCE. The IBCE complaints handling procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBLUX, but the scope of the complaint provisions is much narrower as the services provided to you are limited to holding your assets under custody in trust until you submit transfer instructions or become a full IBCE client.
If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Transfer, then you should address your complaint to IBLUX.
6. After the Transfer, will I still have access to the CSSF to file a complaint?
In case of a complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the IBLUX Customer Agreement. Once the Transfer has taken place, the CSSF will cease to have jurisdiction over any complaints that you may have in respect of IBLUX. However, please be aware that Hungary has a dispute resolution scheme operated by the Central Bank of Hungary in the form of the Financial Arbitration Board ("FAB"). The FAB is a free and independent statutory dispute resolution scheme for financial services. You may be eligible to make a complaint to the FAB if you are a retail customer. Details of FAB can be found on https://www.mnb.hu/en/hungarian-financial-arbitration-board
The FAB can be contacted at:
Postal Address
Financial Arbitration Board
1525 Budapest
Pf. 172
ugyfelszolgalat@mnb.hu
7. How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX in this context?
Your data will be processed and protected in accordance with the Interactive Brokers Group Privacy Policy which can be found at:https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. There will be no material change.
8. Will the range of services be the same?
No. This account has been created solely for the safe custody of your assets while we wait for you to instruct us on where to transfer your assets or elect to become a full IBCE client. As a result, our services are limited to holding your assets and where relevant taking action to ensure you meet applicable margin requirements.
9. Did you liquidate some or all the positions in my account to facilitate the Transfer?
As we previously wrote to you explaining, in many cases we liquidated some or all positions in client accounts back to the account’s base currency to facilitate that Transfer to IBCE. Where positions remain, FAQs 10-11 address how they will be transferred and custodied at IBCE.
10. I have a margin account. Are the margin terms governing my account different following the Transfer to IBCE?
No. Your obligations and responsibilities in connection with your margin account and trading on margin remain following the Transfer as they were at IBLUX. However, you are not able to freely operate the account, including opening of new positions, unless you become a full IBCE client.
Please review the provisions relating to margin in the IBCE Client Agreement [https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2.formSampleView?formdb=4501], as they will apply to your account and assets while they are held under custody in trust at IBCE.
11. What happens to any security I have granted to IBLUX as part of a margin loan?
If you have granted security or collateral to IBLUX this will transfer to IBCE upon the Transfer taking place.
12. Will all account balances be transferred at the same time and what is the timing?
IBCE will support a limited number of deposit currencies. The following ten cash deposit currencies, the "Allowed Deposit Currencies" are: EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK and PLN
Where appropriate to facilitate the Transfer, we converted long cash balances in other currencies to one of the Allowed Deposit Currencies before migration.
In accordance with the client asset protection rules in Hungary, client funds must be protected in the same form that they were received by the broker. This contrasts with your previous broker, IBLUX, whose regulatory client asset rules allowed them to protect your funds in equivalent value in another currency. Short currency balances are unaffected.
All cash balances will be transferred at the same time, and your current account at IBLUX will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.
13. Will IBKR’s commissions and fees change when my account is migrated?
IBKR commissions and fees do not vary by the broker your account is maintained with.
However, while your assets are held in custody in trust at IBCE until you either transfer your assets to another financial institution or to a new account with IBCE, IBCE will apply a monthly fee to hold your account initially set at Euro 100. The monthly fee can be amended at any time in IBCE’s sole discretion notification to you, which might be by way of email or IBCE’s website.
In addition, IBCE will not pay interest to you but shall charge interest to you at such interest rates and on credit or debit balances as are then set forth on the IBCE website. IBCE will also charge a currency handling fee for cash balances in currencies that have negative interest rates.
Keep in mind, if the cash balance of your account is insufficient to cover these fees, IBCE may liquidate assets in the same manner IBLUX would liquidate assets before the Transfer.
14. I have other questions about what will and will not be changing following the Transfer?
If you still have questions, please contact IBKR Client Services.
Information Regarding IBUKL ISA (Individual Savings Account)
1. What is an ISA and what benefits does it offer me?
An ISA (Individual Savings Account) is a tax-free savings or investment account that gives you the opportunity to save or invest a certain amount of money every year, without having to pay tax on any growth in your investments or savings. There are 4 types of adult ISA available (stocks & shares ISA, cash ISA, innovative finance ISA , and lifetime ISA). The interest on cash accumulates on a tax-free basis, as does income and capital gains made on investments.
A stocks and shares ISA lets you invest in “qualifying instruments” such as stocks and shares, funds, etc. A stocks and shares ISA is not an investment in its own right. The best way to think of a stocks and shares ISA is as a ‘wrapper’ with which you can shelter your savings and investments from both Income Tax and Capital Gains Tax. The IBUKL Stocks and Shares ISA lets you choose from a range of investments to invest in (see below section 10 ‘What can I invest in?’). You can select and manage your IBUKL Stocks and Shares ISA yourself or arrange for your financial advisor to do so on your behalf (see below section 8 ‘Can I appoint a financial advisor to manage, on a discretionary basis, my IBUKL Stocks and Shares ISA?’).
When deciding which type of ISA to open, you should consider the pros and cons of each so that you can choose the type that best fits with your personal needs, circumstances and financial goals. We offer stocks and shares ISAs only.
Tax treatments depend on your individual circumstances and may change in the future.
2. What ISA types are offered at IBUKL?
Interactive Brokers (U.K.) Limited (IBUKL) only offers stocks and shares ISAs (including, Junior Stocks and Shares ISA). IBUKL does not offer cash ISAs (including, Junior cash ISA).
3. Who is eligible for an IBUKL Stocks and Share ISA?
In accordance with HMRC regulations, any individual who is a resident for tax purposes in the UK and over the age of 18 is eligible to open a stocks and share ISA.
Click on the link for additional details:
https://www.gov.uk/tax-foreign-income/residence
4. How many ISAs can I have?
There is no overall limit on the number of ISA accounts, but you can only subscribe to one type of each ISA in the same tax year. This means if you have already subscribed to a Stocks & Shares ISA with a different provider in the current tax year, you cannot also subscribe to an Interactive Brokers Stocks & Shares ISA.
5. What is a flexible Stocks and Shares ISA?
ISA flexibility refers to whether you’re able to withdraw from your ISA without affecting your annual allowance. A flexible stocks and shares ISA allows the individual to withdraw funds from their stocks and shares ISA and put them back into it, within the same tax year, without affecting their annual ISA allowance.
6. Does IBUKL offer a flexible Stocks and Shares ISA?
No, an IBUKL Stocks and Shares ISA isn't flexible. That means you can take money out, but it'll count towards your annual ISA allowance if you pay it back in the same tax year.
https://www.gov.uk/tax-foreign-income/residence
7. Can you lose your money paid into a Stocks and Shares ISA?
The value of investments you hold in your IBUKL Stocks and Shares ISA and the income received from them can fall as well as rise. As a result, you may get back less than you invested. Past performance is not an indication of future performance, and some investments need to be held for the long term to achieve a return. The IBUKL Stocks and Shares ISA is an execution only service, Interactive Brokers does not provide investment advice. If you need advice about whether an investment is suitable, you need to consult a suitably qualified financial advisor.
8. Can I appoint a financial advisor to manage, on a discretionary basis, my IBUKL Stocks and Shares ISA?
Yes, you can appoint a financial advisor to manage your IBUKL Stocks and Shares ISA on your behalf. Click on the link for additional details:
9. Can I trade on margin under the IBUKL Stocks and Shares ISA?
No. You can only open an IBUKL Stocks and Shares ISA under a GBP cash account type. A cash account requires that all transactions are made with available cash or long positions.
10. What can I invest in?
Under a stocks and shares ISA you can invest in any of the following investments (also known as 'qualifying investments'):
- Shares;
- Securities issued by Companies;
- Recognised UCITS;
- Depository Receipts, American Depository Receipts and American Depository Shares.
Full details can be found on the HM Revenue & Customs (HMRC) website.
Please Note: Ineligible investments
· ISA accounts cannot hold non-qualifying investments.
11. What is a non-qualifying investment in an IBUKL ISA (Individual Savings Account)?
Examples of non-qualifying investments include warrants or delisted securities. On occasion a corporate action (on a qualifying investment) may result in your IBUKL ISA account holding a non-qualifying investment.
12. What happens to non-qualifying investments held in an IBUKL ISA (Individual Savings Account)?
Where such a situation arises, HMRC regulations require IBUKL to remove the non-qualifying investments from the ISA account within 30 calendar days. To do this IBUKL will open a non-ISA account in your name if you do not have one already open and you may be asked to complete that application.
Once the non-ISA account is opened, IBUKL will transfer the non-qualifying investments to ensure we continue to operate your ISA account in accordance with HMRC regulations. If you already have a non-ISA account with IBUKL, then the non-qualifying investments will be transferred to your existing account.
13. What exchanges does IBUKL support?
HMRC recognised exchanges supported by IBUKL:
|
Country |
Exchange |
|
Australia |
The Australian Stock Exchange (and any of its stock exchange subsidiaries) |
|
Austria |
Vienna Stock Exchange |
|
Belgium |
NYSE Euronext Brussels |
|
Canada |
Toronto Stock Exchange Montreal Stock Exchange Toronto Venture Exchange (TSX Venture Exchange) |
|
France |
MATIF |
|
Germany |
Frankfurt Stock Exchange Stuttgart Stock Exchange |
|
Hong Kong |
Hong Kong Stock Exchange |
|
Italy |
Italian Stock Exchange (Borsa Italia) |
|
Japan |
Tokyo Stock Exchange Osaka Stock Exchange |
|
Lithuania |
NASDAQ OMX Vilnius |
|
Mexico |
Mexico Stock Exchange |
|
Poland |
Warsaw Stock Exchange |
|
Singapore |
Singapore Exchange Limited |
|
South Korea |
Korea Exchange |
|
Spain |
Spanish Stock Exchange (Bolsa de Valores in Madrid) |
|
Switzerland |
Swiss Stock Exchange (SIX Swiss Exchange) |
|
United Kingdom |
London Stock Exchange |
|
United States of America |
BATs Exchange Inc Chicago Board Options Exchange Chicago Stock Exchange International Securities Exchange National Stock Exchange New York Stock Exchange NYSE ARCA NASDAQ OMX PHLX NASDAQ |
14. What is the ISA Allowance for 2023/2024 tax year?
Tax year runs from 6 April to the following 5 April. Each tax year’s ISA subscription limit is specific to that year and can be checked on the HMRC website.
For the 2023/24 tax year the annual ISA allowance is £20,000 per person. Any of the ISA allowance that goes unused in the current tax year cannot be rolled over to the subsequent tax year. You can divide this cash allowance across multiple ISAs, provided that not more than 1 of each type of ISA is subscribed to in any given tax year. NB. If you are already subscribed to another stocks and shares ISA in the current tax year, you are not permitted to subscribe to our stocks and shares ISA for the remainder of the tax year.
NB. For each tax year, you can check (via the funding page in Client Portal) how much you have subscribed to your IBUKL Stocks and Shares ISA and the maximum amount that you can contribute to your IBUKL stocks and shares ISA in that tax year, assuming you have not contributed to another ISA away from Interactive Brokers.
15. How do I make subscriptions to my IBUKL Stocks and Shares ISA?
You can make one-off payments (wire transfers deposits) as and when you choose, but the combined total of all payments (or subscriptions) must not exceed any given annual tax year allowance (see section 12. What is the ISA Allowance for 2023/2024 tax year?).
Interactive Brokers accepts wire transfers only, and there is a minimum subscription amount of £1. Your IBUKL Stocks and Shares ISA can only have GBP cash.
16. Can I fund my ISA via Internal Transfer from my existing Interactive Brokers account?
Yes, as long as the existing account is an individual account in the same name, an internal transfer can be requested to fund your ISA account.
Internal transfer from non-ISA to ISA will be considered as a contribution and only allowed if within the yearly contribution limits. Positions cannot be transferred between these accounts.
17. Can I check the tax-year to date contributions i have made into my ISA account?
Yes, if you create a deposit notification for a fund transfer, before selecting "Get Transfer Instructions" on the final page there is a contribution tracker showing how much you have contributed so far during the current tax year.
18. What happens if I exceed my ISA allowance?
If you have accidentally paid too much into your ISAs you won’t get any tax relief on the excess payments you’ve made. The ISA allowance is a combined annual limit across all adult ISA types (e.g. stock & shares ISA, cash ISA, innovative Finance ISA , and lifetime ISAs).
19. What should I do if I exceed my ISA allowance?
In the event you oversubscribe to your ISA (in other words your ISA annual allowance was exceeded), you should not attempt to correct the mistake by withdrawing the excess funds from an ISA (including, but not limited to, your IBUKL Stocks and Shares ISA). Instead, you should call HMRC’s ISA helpline to explain the situation and inform them about the oversubscription. HMRC will advise you on the next steps. NB. The ISA allowance for the tax year 2023/2024 is GBP 20,000 (this is a combined limit across all 4 types of ISA (stock & shares ISA, cash ISA, innovative finance ISA , and lifetime ISAs).
20. What is the annual fee for the IBUKL Stocks and Shares ISA?
There is no annual ISA fee at IBUKL. Other costs and charges apply, see below section 19 for more information.
21. What are the charges for the IBUKL Stocks and Shares ISA?
- £3 per month minimum activity fee. (e.g. if you generate 2 pounds of commission in a particular month, you would be charged the remaining balance of 1 pounds as a minimum activity fee. Generate 3 or more pounds in consolidated commission from linked accounts in a month and there will be no fee.)
- One free withdrawal per month. Thereafter, £7 withdrawal fee is applicable.
Click here for an overview of our commissions:
https://www.interactivebrokers.co.uk/en/index.php?f=39753&p=stocks
22. What transactions are allowed and what transactions are not allowed in an ISA?
a) Example of allowed transactions
An individual subscribes £15,000 into a stocks and shares ISA, £3,000 into a cash ISA and £2,000 into a lifetime ISA. No more than 1 of each type of ISA was subscribed to in the tax year, and the annual ISA allowance of £20,000 was not exceeded.
b) Example of disallowed transactions
An individual subscribes £10,000 into one stocks and shares ISA, £2,000 into another stocks and shares ISA, and the remaining £8,000 into a cash ISA. While the individual did not exceed the annual ISA allowance of £20,000, they subscribed funds into more than 1 stocks and shares ISA.
23. How do I transfer my stocks and shares ISA from my current ISA manager to IBUKL?
Position/in-specie transfers are now available from certain ISA managers. When requesting a transfer in the client portal supported providers will have a position transfer option within the form.
You will need to submit a transfer instruction to Interactive Brokers (go to Client Portal, Transfer & Pay, then Transfer Existing ISA), and if, in IBUKL’s discretion IBUKL decides to accept the transfer, IBUKL will instruct your existing ISA manager to transfer your investments (where IBUKL supports such investments) and/or cash into your IBUKL Stocks and Shares ISA. Where IBUKL does not support all your investments held at your existing ISA Manager, you can either liquidate these investments yourself prior to submitting your transfer instruction to IBUKL via Client Portal (any cash proceeds of such liquidation will be transferred into your IBUKL Stocks and Shares ISA) or you can instruct IBUKL (as part of your transfer instruction via Client Portal) to do so on your behalf.
Note Interactive Brokers does not support partial transfers, only full account transfer requests can be made.
24. How do I transfer an ISA out of IBUKL to another provider?
Any transfer out request from IBUKL must be requested via the receiving ISA provider. The requesting broker can email a client-signed transfer form to isa-transfer@interactivebrokers.com or the client may attach a completed form to a web ticket.
25. What are the Transfer Charges?
Interactive Brokers does not charge for transfers (the transferring ISA manager may charge you for transferring investments or cash proceeds to us).
26. Can I cancel my IBUKL Stocks and Shares ISA?
You have a legal right to cancel your IBUKL Stocks and Shares ISA if you change your mind but there are time limits on doing so, see below section 25 for more information.
27. How can I cancel my IBUKL Stocks and Shares ISA?
If you want to cancel your IBUKL Stocks and Shares ISA, you must do so within 14 days from the date you receive our email confirming the establishment of your IBUKL Stocks and Shares ISA (a cancellation must be requested from the Client Portal).
Cancellation rights will also apply to the receipt of transfer payments. You have 14 days from the date you receive our email acknowledging the transfer to exercise your right to cancel (a cancellation must be requested from the Client Portal). NB. If you cancel the transfer of your stocks and shares ISA from another ISA manager to IBUKL, that ISA manager may not agree to accept the stocks and shares ISA back. This may result in that stocks and shares ISA being closed, and the tax benefits being lost.
28. How safe is your IBUKL Stocks and Shares ISA?
IBUKL is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (FCA), and is approved by HMRC to act as an ISA manager (including in respect of stocks and shares ISAs).
Under our client terms, and in accordance with the FCA rules relating to client money and assets (Assets), IBUKL will be responsible for holding and protecting your Assets. IBUKL is required to separate your Assets from its own resources. IBUKL is not permitted to use your Assets to carry out its business activities.
In the unlikely event that IBUKL became insolvent, an administrator would be appointed to return your money/assets to you. If there is any shortfall, eligible claims will be covered by the UK Financial Services Compensation Scheme (FSCS). The FSCS is an independent body set up by the UK Government to pay compensation if a UK firm, such as IBUKL is in default and cannot meet any valid claims against it. FSCS claims are limited to £85,000 per client. Please note, the FSCS applies to designated investments and may not cover all investments or transactions (and in particular these protections don’t apply to investment losses). For more information on the FSCS see www.fscs.org.uk.
29. How can I file a complaint with IBUKL?
Customers are actively encouraged to use the WebTicket system for prompt attention.
A copy of our Complaints Procedure is available here https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=292 You can also direct your ISA specific complaints via email to isa@interactivebrokers.co.uk (Please note that in order to ensure that your complaint is flagged and given the required attention, Interactive Brokers kindly asks you to state "COMPLAINT" in the subject header field of the email).
30. Are Corporate Actions allowed under my IBUKL Stocks and Shares ISA?
Allowed to participate but cannot exceed the annual ISA subscription limit. If it were to exceed the subscription limit, the shares should be transferred to a non-ISA account (see above sections 17 ‘What should I do if I exceed my ISA allowance?’.
31. FX Handling and your IBUKL Stocks and Shares ISA
Interactive Brokers will automatically convert currencies when trading non-GBP denominated securities. To do this, Interactive Brokers will engage in “spot” currency transactions on your behalf in order to settle your buy orders or convert the proceeds of a sell order. For opening orders Interactive Brokers will base the exchange rate off the spot exchange rate at the time of trade plus our 0.03% fee. For closing orders any non GBP balances will be closed at the end of the trading day at the closing exchange rate of the day plus our 0.03% fee.
The below example illustrates the cost in GBP of a $1,000 USD Trade
Example GBP/USD Spot Rate: 1.3432/1.3433
|
Order Type |
FX Conversion Rate inc 0.03% fee |
Cost of $1000 USD Trade |
|
Buy |
1.3430 |
£744.61 |
|
Sell |
1.3435 |
£744.31 |
32. What if I have additional questions?
Our customer services team are on hand to help via phone or email. If you have any questions about your IBUKL Stocks and Shares ISA, please contact our dedicated ISA Support team who are available 8am to 6pm GMT Monday to Friday, excluding public holidays.
33. Can I open a Joint ISA account?
ISA account must be individual accounts in accordance with HMRC ISA guidelines at this time.
34. What is a Cash ISA?
Cash ISAs include savings in bank and building society accounts and some National Savings and Investment products.
Please Note : Cash ISAs are not offered by Interactive Brokers.
35. How can I view statements from my previous ISA IBUK since migration to IBUKL?
You can view the IBUK ISA accounts by following these steps in the Client Portal:
- Log into Client Portal
- Click Performance & Reports followed by Statements under Reports
- Then click Add/Edit next to your account number
- In the pop out menu that appears, please select the blue filter icon.
- Please select ‘Migrated’ and then select the old account.
- Now, you can download the reports/activity statements as you normally would.
36. Can I trade fractional shares in an IB UKL ISA account?
It is not possible to trade fractional shares in the IBUKL ISA account in accordance with HMRC ISA guidelines at this time.
37. Can I set up a recurring investment in an IBUKL ISA account?
No, recurring investments are not allowed in an IBUKL ISA account.
Please Note: Recurring investments require fractional shares trading permissions. Fractional shares trading permissions are not allowed in an IBUKL ISA account.
38. Can I use a Referral Link in my IB UKL ISA account?
No, ISA accounts are not eligible for the referral program.
39. Do I need National Insurance Number to open an ISA?
Yes, you will need a National Insurance Number to open an ISA account.
Please Note: If not already listed then you need to enter the National Insurance Number in the Tax ID section of your profile to open a linked ISA account. The system will return an error if you do not.
(Client Portal -> User Menu -> Settings -> Account Settings -> Account Profile -> Profile -> Edit Profile and on the 'Tax Residency' page you may edit the information or remove Tax Residency and add another Tax Residency.)
40. I have UK Citizenship. However, I am resident of Hong Kong. Can I open an IB UKL ISA account?
You can only open an IBUKL ISA account if you are a full tax resident of the United Kingdom with a National Insurance Number.
ЧаВО: перечень действий перед миграцией счета в IBCE
Overview:
Как упоминалось ранее, IB прекратит регулируемую деятельность IBLUX, и в результате обслуживание Вашего счета должно будет выполнять другое юридическое лицо. Планируется, что все Ваши счета, инвестиции и услуги, оказываемые Вам IBLUX, теперь будет хранить и оказывать IBCE.
Прежде чем случится т.н. "предлагаемый перенос" (англ. proposed transfer), Вам потребуется выполнить некоторые задачи в "Портале клиентов". В их число могут входить:
- Отправка документов для подтверждения личности
- Отправка документов для подтверждения адреса
- Загрузка фото для подтверждения личности
- Внесение изменений в инвестиционный портфель
Внимательно ознакомьтесь с данной статьей, чтобы корректно выполнить необходимые пункты и начать предлагаемый перенос. Дополнительная информация доступна в ЧаВО об IBCE.
Где в "Портале клиентов" находятся вопросы на рассмотрении?
Для доступа к вопросам на рассмотрении в "Портале клиентов" выполните следующие шаги:
- Войдите в "Портал клиентов".
- Нажмите на значок уведомлений (колокольчик) в правом верхнем углу. Цифра, отображаемая поверх значка – это число Ваших непрочитанных уведомлений.
- Откроется выпадающее меню с Вашими вопросами на рассмотрении, корпоративными действиями и сообщениями.
- Выберите "Вопросы на рассмотрении".
- Вы можете открыть любой из пунктов для обзора подробностей. Нажмите на кнопку "Просмотр" рядом с желаемым вопросом на рассмотрении.
Какие документы принимаются?
Для подтверждения личности и адреса принимаются следующие документы:
| Категория | Принимаемые документы (требуется только один документ из каждой категории) |
|
Подтверждение личности владельца счета Предоставьте действующий документ (или документы), где содержится следующее: ФИО, дата и место рождения, четкая фотография, подпись владельца, номер документа, дата истечения и страна выдачи. Если необходимая информация указана на нескольких страницах, просим предоставить копии всех этих страниц. |
• Паспорт • Гос. удостоверение личности (карта) • Водительские права |
|
Подтверждение адреса проживания владельца счета Документ должен содержать ФИО и текущий адрес клиента; давность не может превышать шесть месяцев (если не указано иначе). Предоставьте отсканированную копию физического документа. |
• Счет за коммунальные услуги, электричество, газ, воду, городской телефон, интернет или телевидение. Счета за мобильный телефон не принимаются в качестве подтверждения адреса. • Платежное извещение о коммунальном налоге • Платежное извещение о страховании жилища • Выписка от банка/брокера или декларация об ипотеке • Официальное письмо от банка с подписью и печатью, подтверждающее Ваш адрес • Выписка с кредитной карты (не старше шести недель) • Правительственные письма или справки. Например, мы примем платежное извещение о налоге на имущество, справку о месте проживания, выданную местными органами власти, или выписку с пенсионного счета. Документы должны быть напечатаны на официальном бланке. • Вид на жительство • Водительские права или гос. удостоверение личности (идентификационная карта). Если Вы уже использовали один из этих документов для подтверждения Вашей личности, то он не будет принят для подтверждения адреса. • Только для жителей ВЕНГРИИ: АДРЕСНАЯ КАРТА с Вашим текущим адресом проживания. |
Какие изменения мне потребуется внести в мой инвестиционный портфель?
IBCE будет поддерживать ограниченное число валют вклада. Разрешенными для денежных депозитов являются следующие валюты:
• EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK и PLN
Вам нужно будет выбрать базовую валюту из разрешенных. Если у Вас есть длинные денежные балансы в других валютах, Вам также будет необходимо конвертировать эти остатки в одну из разрешенных валют перед переносом.
В соответствии с венгерскими правилами защиты активов клиентов, средства клиентов должны быть защищены в той же форме, в которой они были получены брокером. В этом состоит отличие от Вашего предыдущего брокера (IBLUX), чьи правила регулирования позволяли защищать Ваши средства в эквивалентной стоимости в другой валюте.
Это не касается коротких денежных балансов. Занимать можно в любой валюте, предлагаемой IBKR.
Перевод всех денежных остатков, за исключением начислений (например, процентных ставок или дивидендов), произойдет одновременно. После того, как Вы получите все денежные начисления на счет, они будут автоматически отправлены в IBCE. После перевода всех начислений Ваш текущий счет в IBLUX будет закрыт и станет недоступен для торговли. Вы по-прежнему сможете просматривать и распечатывать архивные выписки по счету и налоговые отчеты в "Портале клиентов".
IBCE предоставляет доступ к CFD на металлы, но не предлагает спот-металлы и фьючерсы на внебиржевые (OTC) металлы. Вас попросят закрыть такие позиции, прежде чем счет будет перенесен в IBCE.
ЧаВО: перечень действий перед миграцией счета в IBIE
Overview:
Как упоминалось ранее, IB прекратит регулируемую деятельность IBLUX, и в результате обслуживание Вашего счета должно будет выполнять другое юридическое лицо. Планируется, что все Ваши счета, инвестиции и услуги, оказываемые Вам IBLUX, теперь будет хранить и оказывать IBIE.
Прежде чем случится т.н. "предлагаемый перенос" (англ. proposed transfer), Вам потребуется выполнить некоторые задачи в "Портале клиентов". В их число могут входить:
- Отправка документов для подтверждения личности
- Отправка документов для подтверждения адреса
- Загрузка фото для подтверждения личности
- Внесение изменений в инвестиционный портфель
Внимательно ознакомьтесь с данной статьей, чтобы корректно выполнить необходимые пункты и начать предлагаемый перенос. Дополнительная информация доступна в ЧаВО об IBIE.
Где в "Портале клиентов" находятся вопросы на рассмотрении?
Для доступа к вопросам на рассмотрении в "Портале клиентов" выполните следующие шаги:
- Войдите в "Портал клиентов".
- Нажмите на значок уведомлений (колокольчик) в правом верхнем углу. Цифра, отображаемая поверх значка – это число Ваших непрочитанных уведомлений.
- Откроется выпадающее меню с Вашими вопросами на рассмотрении, корпоративными действиями и сообщениями.
- Выберите "Вопросы на рассмотрении".
- Вы можете открыть любой из пунктов для обзора подробностей. Нажмите на кнопку "Просмотр" рядом с желаемым вопросом на рассмотрении.
Какие документы принимаются?
Для подтверждения личности и адреса принимаются следующие документы:
| Категория | Принимаемые документы (требуется только один документ из каждой категории) |
|
Подтверждение личности владельца счета Предоставьте действующий документ (или документы), где содержится следующее: ФИО, дата и место рождения, четкая фотография, подпись владельца, номер документа, дата истечения и страна выдачи. Если необходимая информация указана на нескольких страницах, просим предоставить копии всех этих страниц. |
• Паспорт • Гос. удостоверение личности (карта) • Водительские права |
|
Подтверждение адреса проживания владельца счета Документ должен содержать ФИО и текущий адрес клиента; давность не может превышать шесть месяцев (если не указано иначе). Предоставьте отсканированную копию физического документа. |
• Счет за коммунальные услуги, электричество, газ, воду, городской телефон, интернет или телевидение. Счета за мобильный телефон не принимаются в качестве подтверждения адреса. • Платежное извещение о коммунальном налоге • Платежное извещение о страховании жилища • Выписка от банка/брокера или декларация об ипотеке • Официальное письмо от банка с подписью и печатью, подтверждающее Ваш адрес • Выписка с кредитной карты (не старше шести недель) • Правительственные письма или справки. Например, мы примем платежное извещение о налоге на имущество, справку о месте проживания, выданную местными органами власти, или выписку с пенсионного счета. Документы должны быть напечатаны на официальном бланке. • Вид на жительство • Водительские права или гос. удостоверение личности (идентификационная карта). Если Вы уже использовали один из этих документов для подтверждения Вашей личности, то он не будет принят для подтверждения адреса. • Только для жителей ВЕНГРИИ: АДРЕСНАЯ КАРТА с Вашим текущим адресом проживания. |
Какие изменения мне потребуется внести в мой инвестиционный портфель?
В IBIE Вам будут доступны все те же продукты, что и в IBLUX, а также некоторые дополнительные продукты, такие как: (i) облигации; (ii) внебиржевые (OTC) ценные металлы и (iii) фьючерсы на внебиржевые металлы. IBIE также предлагает возможность участия в "Программе повышения доходности акций" (Stock Yield Enhancement Programme). Если Вы хотите присоединиться к программе, ознакомьтесь с соглашением об участии.
FAQs: IBCE Pre-Migration Action item Guide
Overview:
As previously noted, IBKR will cease IBLUX’s regulated business, and as a result, will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you. It is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided to you by IBLUX will instead be provided by IBCE.
Prior to the Proposed Transfer occurring, certain action items must be completed in the Client Portal. These action items may include:
- Submission of Proof of Identity documentation
- Submission of Proof of Address documentation
- Completion of Identity Verification Selfie task
- Investment Portfolio Changes
Please carefully review this FAQ in order to complete the necessary action items and facilitate the Proposed Transfer. For more information on this transfer, please review the FAQs for IBCE.
How do I access pending items in Client Portal?
Follow the below procedure to access pending items in Client Portal:
- Log in to Client Portal.
- Click the Notifications (bell) icon in the top right corner. The number on the icon shows you how many total unread notifications you have.
- A drop-down menu will open showing your Pending Items, Corporate Actions and Messages.
- Click Pending Items.
- You can open and view any pending item to see the details of the item. Click the View button for the pending item you want to view.
What documents are acceptable for these tasks?
Acceptable documents for Proof of Identity and Proof of Address action items include the following:
| Document Category | Acceptable Documents (only one document per category is needed) |
|
Proof of Identity of the Account Holder Please provide a current and valid document (or documents) that contains the following: full name, date and place of birth, clear photograph, signature of the holder, document number, expiration date, and country of issue. If the information required is on multiple pages, please provide copies of all of those pages. |
• Passport • National Identity Card • Driver’s License |
|
Proof of Residential Address of the Account Holder The document must clearly list the applicant's name and the relevant address and must be less than six months old unless otherwise specified. Please provide a scanned version of a hard copy bill. |
• Utility Bill: For example, a bill for electricity, gas, water, landline telephone, home broadband, or TV. Mobile phone bills are not acceptable forms of proof of address. • Council tax bill • Home insurance bill • Bank, mortgage or brokerage statement • Signed and stamped letter from your bank on the bank’s letterhead confirming address • Credit card statement (not older than six weeks) • Government issued letters or statements: For example, we would accept a property tax bill, confirmation of residential address from the local authorities or a pension statement. Must be on official government letterheaded paper. • Resident permit • Driver’s license or national identity card: If you use your driver's license or national identification card as proof of identity, it cannot also be used as proof of address. • For HUNGARY only: ADDRESS CARD which shows the current residential address. |
What Investment Portfolio Changes do I need to make?
IBCE will support a limited number of deposit currencies. The following ten cash deposit currencies, the “Allowed Deposit Currencies” are:
• EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK and PLN
You will be required to nominate a base currency from the Allowed Deposit Currencies and if you hold long cash balances in other currencies, you will be required to convert those balances to one of the Allowed Deposit Currencies before migration.
In accordance with the client asset protection rules in Hungary, client funds must be protected in the same form that they were received by the broker. This contrasts with your previous broker, IBLUX, whose regulatory client asset rules allowed them to protect your funds in equivalent value in another currency.
Short currency balances are unaffected. You may borrow in any currency that the IBKR group offers.
All cash balances, with the exception of accruals (e.g., interest, dividends) will be transferred at the same time. Once accruals have been settled and posted to cash, they will automatically be swept to IBCE. Once all accruals have been swept, your current account at IBLUX will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.
Metals CFDs are offered by IBCE but spot and OTC metals futures are not. You will be requested to trade out of those positions before conversion to an IBCE account.
FAQs: IBIE Pre-Migration Action item Guide
Overview:
As previously noted, IBKR will cease IBLUX’s regulated business, and as a result, will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you. It is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided to you by IBLUX will instead be provided by IBIE.
Prior to the Proposed Transfer occurring, certain action items must be completed in the Client Portal. These action items may include:
- Submission of Proof of Identity documentation
- Submission of Proof of Address documentation
- Completion of Identity Verification Selfie task
- Investment Portfolio Changes
Please carefully review this FAQ in order to complete the necessary action items and facilitate the Proposed Transfer. For more information on this transfer, please review the FAQs for IBIE.
How do I access pending items in Client Portal?
Follow the below procedure to access pending items in Client Portal:
- Log in to Client Portal.
- Click the Notifications (bell) icon in the top right corner. The number on the icon shows you how many total unread notifications you have.
- A drop-down menu will open showing your Pending Items, Corporate Actions and Messages.
- Click Pending Items.
- You can open and view any pending item to see the details of the item. Click the View button for the pending item you want to view.
What documents are acceptable for these tasks?
Acceptable documents for Proof of Identity and Proof of Address action items include the following:
| Document Category | Acceptable Documents (only one document per category is needed) |
|
Proof of Identity of the Account Holder Please provide a current and valid document (or documents) that contains the following: full name, date and place of birth, clear photograph, signature of the holder, document number, expiration date, and country of issue. If the information required is on multiple pages, please provide copies of all of those pages. |
• Passport • National Identity Card • Driver’s License |
|
Proof of Residential Address of the Account Holder The document must clearly list the applicant's name and the relevant address and must be less than six months old unless otherwise specified. Please provide a scanned version of a hard copy bill. |
• Utility Bill: For example, a bill for electricity, gas, water, landline telephone, home broadband, or TV. Mobile phone bills are not acceptable forms of proof of address. • Council tax bill • Home insurance bill • Bank, mortgage or brokerage statement • Signed and stamped letter from your bank on the bank’s letterhead confirming address • Credit card statement (not older than six weeks) • Government issued letters or statements: For example, we would accept a property tax bill, confirmation of residential address from the local authorities or a pension statement. Must be on official government letterheaded paper. • Resident permit • Driver’s license or national identity card: If you use your driver's license or national identification card as proof of identity, it cannot also be used as proof of address. • For HUNGARY only: ADDRESS CARD which shows the current residential address. |
What Investment Portfolio Changes do I need to make?
IBIE will offer the same range of products as IBLUX plus some additional products such as (i) Bonds; (ii) OTC Precious Metals, and (iii) OTC Metal Futures. IBIE will also offer the ability to participate in the Stock Yield Enhancement Programme. Please review the Stock Yield Enhancement Programme Agreement if you are interested in participating.
ЧаВО: перенос счета в IBCE
Overview:
Данный документ содержит важную информацию о предлагаемом переносе Вашего счета из IBLUX в IBCE. Пожалуйста, прочтите его целиком, прежде чем принимать меры, описанные в присланном Вам по электронной почте сопроводительном письме.
Background:
Мы рекомендуем внимательно изучить данные ЧаВО с ключевыми сведениями об изменениях в регулировании, которые произойдут вследствие предлагаемого переноса (описано ниже), и ответами на общие вопросы. ЧаВО следует прочесть вместе с сопроводительным письмом и документами, присланными Вам по электронной почте. Если Вам потребуется дополнительная информация, Вы можете связаться с нами, используя контактные данные в сопроводительном письме.
Ответы на часто задаваемые вопросы разделены на три части.
- Часть A содержит ключевую информацию о Предлагаемом переносе (описан ниже).
- Часть B излагает основные нормативно-правовые вопросы, связанные с Предлагаемым переносом (описан ниже).
- В части C приведены ответы на другие возможные вопросы, а также практическая информация об изменениях, последующих за Предлагаемым переносом (описан ниже).
ЧАСТЬ A – ПРЕДЛАГАЕМЫЙ ПЕРЕНОС
1. Что происходит и почему нужен перенос?
В ноябре 2019 года Interactive Brokers Luxembourg SARL получила разрешение от Комиссии Люксембурга по надзору за финансовым сектором (фр. Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) на осуществление деятельности инвестиционной фирмы. Тогда же CSSF ввела для IBLUX ограничение в 10 000 счетов, с которым мы согласились в надежде, что оно будет ослаблено. С тех пор стало очевидно, что наш первоначальный план роста компании в Европе благодаря IBLUX несостоятелен, поскольку в течение последних четырех месяцев в связи с Брекситом основная часть клиентов Interactive Brokers в Европе перешла в другие филиалы Interactive Brokers. В связи с этим мы прекратим ведение регламентируемой деятельности через IBLUX, а обслуживание Вашего счета должно будет выполнять другое юридическое лицо.
2. В чем заключаются эти изменения?
Мы предлагаем перенести бизнес, который Вы в настоящее время ведете с IBLUX, в наш филиал Interactive Brokers Central Europe Zrt. (“IBCE”). Другими словами, планируется, что все Ваши счета, инвестиции и услуги, оказываемые Вам IBLUX, теперь будет хранить и оказывать IBCE (далее "Предлагаемый перенос").
3. Когда произойдет Предлагаемый перенос?
Перенос планируется выполнить после 30 июня 2021 г. Мы предупредим Вас о переносе Вашего счета
4. Что такое IBCE? Чем занимается эта компания?
IBCE – это обслуживающая инвестиционная компания, уполномоченная центральным банком Венгрии. Правовой статус и положение IBCE очень близки к IBLUX. Это связано с тем, что и IBCE, и IBLUX уполномочены в рамках второй Директивы "О рынках финансовых инструментов" (Directive 2014/65/EU). Данная директива является общеевропейским законодательным актом, который призван унифицировать регулирование инвестиционных фирм в Евросоюзе.
Это не означает, что правила, которые применяются к Вашему счету в IBLUX сейчас, не будут отличаться от правил после переноса в IBCE. Подробнее о данных отличиях рассказывается в части B ниже.
5. Каковы юридические сведения IBCE?
Interactive Brokers Central Europe Zrt. зарегистрирована в реестре юридических лиц Регистрационной палаты как частная компания с ответственностью, ограниченной акциями (регистрационный номер 01-10-141029). Адрес регистрации: Budapest, Madách Imre út 13-14, 1075; телефон: +36 80 088400; и адрес электронной почты: ibce@interactivebrokers.com.
6. Кто регулирует IBCE и как связаться с этим органом?
Уполномоченным надзорным органом для IBCE является Центральный банк Венгрии (в той же мере, в какой Комиссия Люксембурга по надзору за финансовым сектором ("CSSF") i регулирует IBLUX). Контактные данные Центрального банка Венгрии приведены ниже:
Местонахождение
Central Bank of Hungary
1054 Budapest
Szabadság tér 9.
Венгрия
Почтовый адрес
Magyar Nemzeti Bank
BKKP Pf. 777
Обслуживание клиентов, прием жалоб
Адрес: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.
E-mail: ugyfelszolgalat@mnb.hu
Телефон: +36 80 203 776
7. Какое место занимает IBCE в группе компаний Interactive Brokers?
IBCE является стопроцентной дочерней компанией Interactive Brokers Group.
8. Что данный перенос означает для меня? Ожидаются ли существенные изменения?
Мы не ожидаем значительных изменений в результате Предлагаемого переноса. Тем не менее, внимательно изучите данные ЧаВО, чтобы быть в курсе предстоящих изменений.
9. Что нужно сделать, чтобы и дальше быть клиентом Interactive Brokers?
Если Вы хотите продолжать вести дела с Interactive Brokers, Вам необходимо предпринять некоторые шаги.
В частности, необходимо подтвердить свое согласие с Клиентским соглашением и другими документами в разделе "Важная информация" регламента Предлагаемого переноса, а также вопросами регулирования, изложенными в сопроводительном письме и разделах "Важная информация" и "Согласие" регламента Предлагаемого переноса. Чтобы подтвердить согласие, следуйте инструкциям в сопроводительном письме.
Обращаем Ваше внимание, что Вы не обязаны соглашаться с Предлагаемым переносом, если считаете, что он повлияет на Вас негативно. Однако если Вы решите отказаться от переноса или не примете никакие меры, IBLUX не сможет обслуживать Ваш счет после истечения ее лицензии. В результате на Ваш счет могут быть наложены ограничения, и он может быть принудительно закрыт. Вы можете вывести позиции со своего счета к другому брокеру в течение 30 дней с момента получения приглашения на перенос счета. Чтобы отказаться от переноса, следуйте инструкциям в сопроводительном письме.
В любом случае, перед тем как подтвердить свое согласие или отказ, внимательно и полностью изучите данные ЧаВО и сопроводительное письмо.
10.Что дальше?
Если Вы согласны на перенос, выполните шаги, изложенные в сопроводительном письме, и мы подготовим Ваш счет к Предлагаемому переносу. После переноса Вы получите сообщение от IBCE с дальнейшей информацией о сотрудничестве с компанией.
ЧАСТЬ B – НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ
1. Какие положения и условия будут регулировать мои отношения с IBCE после Предлагаемого переноса? Отличаются ли они от действующих сейчас?
Сделки, совершенные после Предлагаемого переноса, будут регулироваться Клиентским соглашением между Вами и IBCE. Текст нового соглашения изложен в разделе "Важная информация" регламента Предлагаемого переноса. Информация о дате Предлагаемого переноса приведена в вопросе A3 выше.
2. Какие правила ведения бизнеса (включая лучшее исполнение) будут действовать для нового сотрудничества с IBCE? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBCE по сравнению с IBLUX?
На данный момент для Вашего счета в IBLUX действуют правила ведения бизнеса, установленные Комиссией Люксембурга. Данные правила во многом основаны на дополненной Директиве "О рынках финансовых инструментов", Регламенте "О финансовых рынках" и различных делегированных директивах и регламентах (вместе "MiFID").
Как и правила Комиссии Люксембурга, действующие в Венгрии и правила ведения бизнеса во многом основаны на MiFID.
3. Как будет осуществляться хранение моих инвестиций в IBCE с нормативной/правовой точки зрения? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBCE по сравнению с IBLUX?
На данный момент для Вашего счета в IBLUX действует регламент хранения, установленный Комиссией Люксембурга. Эти правила во многом основаны на MiFID.
В дальнейшем к Вашим активам в IBCE будет применяться регламент хранения Венгрии. Как и регламент хранения Комиссии Люксембурга, действующий в Венгрии регламент во многом основан на MiFID.
4. Каковы условия защиты от убытков? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBCE по сравнению с IBLUX?
После переноса страхование Ваших активов на случай банкротства IBCE будет обеспечивать Венгерский фонд защиты инвесторов (согласно акту CXX 2001 года о рынке капитала). Сумма страхования составляет до 100 000 EUR.
Венгерская программа страхования схожа с доступной Вам в Люксембурге. Она действует в следующих случаях:
- Центральный банк Венгрии инициирует процедуру ликвидации IBCE, или
- IBCE подлежит ликвидации согласно решению суда.
IBCE также относится к числу участников фонда (см. https://bva.hu/en/ipf/ipf-members/).
Обеспечиваемая фондом компенсация охватывает претензии по контрактам, заключенным с компанией IBCE, на услуги в сфере брокерской деятельности, хранения ценных бумаг, управления инвестиционными и клиентскими счетами.
Вы можете претендовать на компенсацию только после того, как фирма прекратит коммерческую деятельность, а ее активы будут ликвидированы и распределены между понесшими убытки лицами. Ознакомьтесь с ограничениями соответствующих программ – не все потери будут возмещены, поскольку действуют определенные лимиты. Фонд компенсирует Ваши убытки максимум до €100 000.
Гарантии фонда:
- 100%, если сумма меньше эквивалента одного миллиона форинтов в евро (2800 EUR по курсу на 12 мая 2021 г.),
- Если сумма больше одного миллиона форинтов: 1 млн форинтов и 90% от суммы, превышающей его (максимум 100 000 EUR).
5. Какова процедура подачи жалоб в IBCE? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBCE по сравнению с IBLUX? Что делать, если моя жалоба относится ко времени, когда я еще являлся(-лась) клиентом IBLUX?
Процедура подачи жалобы в IBCE устанавливается ее общими правилами ведения бизнеса. Она в существенной степени совпадает с действующей в IBLUX. Если жалоба касается чего-то, что произошло до Предлагаемого переноса, то ее следует адресовать IBLUX.
6. Останется ли у меня доступ к CSSF?
В случае жалоб инвесторы должны следовать процедурам, описанным в Клиентском соглашении. CSSF утратит юридическую силу в отношении жалоб, касающихся IBLUX, как только произойдет перенос. Однако в Венгрии существует Совет финансового арбитража (англ. Financial Arbitration Board или FAB), которым управляет центральный банк страны. FAB – это бесплатная и независимая система урегулирования вопросов в сфере финансовых услуг. Вы можете подать жалобу в FAB, если являетесь розничным клиентом Подробности о FAB можно найти на странице https://www.mnb.hu/en/hungarian-financial-arbitration-board
Контактные данные FAB:
Почтовый адрес
Financial Arbitration Board
1525 Budapest
Pf. 172
Электронная почта
7. Как будет происходить обработка и защита моих личных данных? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBCE по сравнению с IBLUX?
Обработка и защита Ваших данных будет осуществляться в соответствии с политикой конфиденциальности Interactive Brokers Group, опубликованной на странице https://www.interactivebrokers.co.uk/ru/index.php?f=15591. Существенных изменений не произойдет.
ЧАСТЬ C – ДРУГИЕ ПРАКТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ И ДАЛЬНЕЙШИЕ ШАГИ
1. С кем я могу связаться до и после Предлагаемого переноса, если у меня возникнут вопросы?
В целом, с любыми вопросами, возникшими до переноса Вашего счета, следует обращаться в IBLUX, а после переноса – в IBCE. Независимо от того, с кем Вы связались в Interactive Brokers, мы постараемся максимально быстро дать Вам ответ и соединим Вас с подходящим сотрудником или отделом.
2. Изменится ли перечень предлагаемых продуктов?
Отличия касаются следующего:
- IBCE предоставляет доступ к CFD на металлы, но не предлагает спот-металлы и фьючерсы на внебиржевые (OTC) металлы.
- Торговля ценными бумагами и деривативами на тех же рынках, но если Вы совершаете сделку с валютой, не входящей в список разрешенных (см. №7), и такая транзакция приводит к длинному наличному балансу, то будет произведена автоматическая конверсия в Вашу базовую валюту. Если транзакция приводит к короткому наличному балансу, то за ней не последует никаких действий со стороны IBCE, поскольку занимать можно во всех доступных в IBKR мировых валютах.
Более подробно можно узнать в "Уведомлении IBCE о валютных ограничениях для мультивалютных счетов" (IBCE Multi-Currency Account Foreign Exchange Restrictions Disclosure).
3. Изменится ли перечень предлагаемых услуг?
Перенос повлечет за собой следующие изменения:
- IBCE не будет предлагать инвестиционный анализ от GFIS; но мы планируем ввести его в будущем. Однако клиентам по-прежнему будут доступны рыночные данные и новости GFIS.
4. Я торгую внебиржевыми деривативами через IBLUX – что случится с моими открытыми позициями?
Ваши открытые позиции будут переведены в IBCE. Вы больше не будете связаны с IBLUX правовыми отношениями по данным позициям. Перейдите по ссылке на главную страницу PRIIPs KID в сопроводительном письме.
5. Что случится с залогом, предоставленным мной IBLUX при маржинальном кредите?
Если Вы внесли залог или обеспечительный вклад, будучи клиентом IBLUX, то он будет перемещен в IBCE. Вам будет предложено два новых договора для маржинального кредита:
- Инвестиционный кредитный договор
- Базовый договор кредитования ценными бумагами
Они будут действовать так же, как и Ваш существующий маржинальный кредит; единственное отличие касается платы за услуги, которую Вам будет необходимо заплатить IBCE за заключение сделки заимствования ценных бумаг от Вашего лица (вместо выплаты процентов). В зависимости от Вашей страны проживания это может изменить порядок налогообложения.
6. Смогу ли я и дальше пользоваться текущей торговой платформой, или мне придется перейти на другое программное обеспечение после переноса?
Миграция не повлияет на ПО, которое Вы используете для торговли и контроля счета. Все системы останутся прежними.
7. Будут ли все средства переведены одновременно?
IBCE будет поддерживать ограниченное число валют вклада. Разрешенными для денежных депозитов являются следующие валюты:
- EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK и PLN
Вам нужно будет выбрать базовую валюту из разрешенных. Если у Вас есть длинные денежные балансы в других валютах, Вам также будет необходимо конвертировать эти остатки в одну из разрешенных валют перед переносом.
В соответствии с венгерскими правилами защиты активов клиентов, средства клиентов должны быть защищены в той же форме, в которой они были получены брокером. В этом состоит отличие от Вашего предыдущего брокера (IBLUX), чьи правила регулирования позволяли защищать Ваши средства в эквивалентной стоимости в другой валюте.
Это не касается коротких денежных балансов. Занимать можно в любой валюте, предлагаемой IBKR.
Перевод всех денежных остатков, за исключением начислений (например, процентных ставок или дивидендов), произойдет одновременно. После того, как Вы получите все денежные начисления на счет, они будут автоматически отправлены в IBCE. После перевода всех начислений Ваш текущий счет в IBLUX будет закрыт и станет недоступен для торговли. Вы по-прежнему сможете просматривать и распечатывать архивные выписки по счету и налоговые отчеты в "Портале клиентов".
8. Будут ли все позиции с ценными бумагами, деривативами и товарами переведены одновременно?
Все позиции будут перенесены на новый счет одновременно, кроме спот-металлов и фьючерсов на внебиржевые (OTC) металлы. До перехода на счет в IBCE эти позиции необходимо будет закрыть.
9. Что произойдет с моим текущим счетом после переноса?
Ваш текущий счет будет закрыт после получения всех денежных начислений и их отправки на новый счет. После закрытия торговля с него станет невозможна, но у Вас останется доступ к его показателям и выпискам через меню выбора счета в "Портале клиентов".
10. Изменятся ли комиссии и сборы IBKR после миграции моего счета?
Нет. Комиссии и сборы IBKR не зависят от филиала, в котором находится Ваш счет.
Изменения коснутся процентов и комиссий на денежные остатки. Согласно регуляциям Венгрии в отношении компаний инвестиционных услуг, IBCE не будет выплачивать проценты по кредитовым остаткам. IBCE будет взимать комиссию с денежных остатков в валютах с отрицательной процентной ставкой.
11. Изменятся ли мои торговые разрешения после миграции счета?
Нет. После миграции счета Ваши торговые разрешения не изменятся для продуктов, поддерживаемых IBCE.
12. Будут ли активные ордера (например, ордер "Годен до отмены") перенесены вместе со счетом?
Открытые ордера не будут перенесены на новый счет, и мы настоятельно рекомендуем Вам проверить их сразу после переноса, чтобы убедиться, что они соответствуют Вашим целям торговли.
13. Получу ли я один общий годовой отчет по операциям в конце года?
Нет. Для каждого из Ваших счетов в IBLUX и IBCE будут предоставлены отдельные дневные, ежемесячные и годовые отчеты по операциям, охватывающие весь период, когда счет был открыт. Отчеты по операциям будут доступны в "Портале клиентов" в разделе Отчеты/налоговые документы . Для просмотра всех отчетов необходимо будет переключиться с одного счета на другой.
14. Сохранится ли базисная стоимость моих позиций после переноса?
Да, процесс миграции никак не повлияет на базовую стоимость позиций.
15. Останется ли конфигурация моего счета прежней?
Конфигурация счета после миграции будет сохранена в допустимой законом мере. Это касается таких характеристик, как рыночные данные, дополнительные пользователи, сигналы и право на маржу. В исключительных случаях счет будет переведен в юрисдикцию, где не разрешена торговля некоторыми продуктами. Владельцы счетов с такими продуктами смогут сохранить или закрыть эти позиции, но не увеличить их.
16. Изменятся ли данные моей учетной записи?
Нет. Ваши имя пользователя, пароль и процесс двухфакторной аутентификации останутся прежними. Однако Вашему счету будет присвоен новый ID-номер.
ЧаВО: перенос счета в IBIE
Overview:
Данный документ содержит важную информацию о предлагаемом переносе Вашего счета из IBLUX в IBIE. Пожалуйста, прочтите его целиком, прежде чем принимать меры, описанные в присланном Вам по электронной почте сопроводительном письме.
Background:
Мы рекомендуем внимательно изучить данные ЧаВО с ключевыми сведениями об изменениях в регулировании, которые произойдут вследствие предлагаемого переноса (описано ниже), и ответами на общие вопросы. ЧаВО следует прочесть вместе с сопроводительным письмом и документами, присланными Вам по электронной почте. Если Вам потребуется дополнительная информация, Вы можете связаться с нами, используя контактные данные в сопроводительном письме.
Ответы на часто задаваемые вопросы разделены на три части.
- Часть A содержит ключевую информацию о Предлагаемом переносе (описан ниже).
- Часть B излагает основные нормативно-правовые вопросы, связанные с Предлагаемым переносом (описан ниже).
- В части C приведены ответы на другие возможные вопросы, а также практическая информация об изменениях, последующих за Предлагаемым переносом (описан ниже).
ЧАСТЬ A – ПРЕДЛАГАЕМЫЙ ПЕРЕНОС
1. Что происходит и почему нужен перенос?
В ноябре 2019 года Interactive Brokers Luxembourg SARL получила разрешение от Комиссии Люксембурга по надзору за финансовым сектором (фр. Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) на осуществление деятельности инвестиционной фирмы. Тогда же CSSF ввела для IBLUX ограничение в 10 000 счетов, с которым мы согласились в надежде, что оно будет ослаблено. С тех пор стало очевидно, что наш первоначальный план роста компании в Европе на основе IBLUX несостоятелен, поскольку в течение последних четырех месяцев в связи с Брекситом основная часть клиентов Interactive Brokers в Европе перешла в другие филиалы Interactive Brokers. В связи с этим мы прекратим ведение регламентируемой деятельности через IBLUX, а обслуживание Вашего счета должно будет выполнять другое юридическое лицо.
2. В чем заключаются эти изменения?
Мы предлагаем перенести бизнес, который Вы в настоящее время ведете с IBLUX, в наш филиал в Ирландии, Interactive Brokers Ireland Limited ("IBIE"). Другими словами, планируется, что все Ваши счета, инвестиции и услуги, оказываемые Вам IBLUX, теперь будет хранить и оказывать IBIE (далее "Предлагаемый перенос").
3. Когда произойдет Предлагаемый перенос?
Перенос планируется выполнить после 30 июня 2021 г. Мы предупредим Вас о переносе Вашего счета.
4. Что такое IBIE? Чем занимается эта компания?
IBIE получила лицензию инвестиционной фирмы от Центрального банка Ирландии в декабре 2020 г. Правовой статус и положение IBIE очень близки к IBLUX. Это связано с тем, что и IBIE, и IBLUX уполномочены в рамках второй Директивы "О рынках финансовых инструментов" (Directive 2014/65/EU). Данная директива является общеевропейским законодательным актом, который призван унифицировать регулирование инвестиционных фирм в Евросоюзе.
Это не означает, что правила, которые применяются к Вашему счету в IBLUX сейчас, не будут отличаться от правил после переноса в IBIE. Подробнее о данных отличиях рассказывается в части B ниже.
5. Каковы юридические сведения IBIE?
Interactive Brokers Ireland Limited зарегистрирована в реестре юридических лиц Регистрационной палаты как частная компания с ответственностью, ограниченной акциями (регистрационный номер 657406). Адрес регистрации: 10 Earlsfort Terrace, Dublin 2, D02 T380, Ireland. Мы завершаем согласование сведений для повседневной связи с IBIE и сообщим их позднее.
6. Кто будет регулировать IBIE и как связаться с этим органом?
Как описано выше, уполномоченным надзорным органом для IBIE является Центральный банк Ирландии (в той же мере, в какой Комиссия Люксембурга по надзору за финансовым сектором ("CSSF") регулирует IBLUX). Контактные данные Центрального банка Ирландии приведены ниже:
Местонахождение
The Central Bank of Ireland
New Wapping Street
North Wall Quay
Dublin 1
D01 F7X3
Телефоны для связи
Телефон: +353 (0)1 224 6000
Факс: +353 (0)1 224 5550
Почтовый адрес
Central Bank of Ireland
P.O. Box 559
Dublin 1
Справочная служба
E-mail: enquiries@centralbank.ie
Телефон: 1890 777 777 (сниженный тариф)
Телефон: +353 (0)1 224 5800
7. Какое место занимает IBIE в группе компаний Interactive Brokers?
IBIE является стопроцентной дочерней компанией Interactive Brokers Group.
8. Что данный перенос означает для меня? Ожидаются ли существенные изменения?
Мы не ожидаем значительных изменений в результате Предлагаемого переноса. Тем не менее, внимательно изучите данные ЧаВО, чтобы быть в курсе предстоящих изменений.
9. Что нужно сделать, чтобы и дальше быть клиентом Interactive Brokers?
Если Вы хотите продолжать вести дела с Interactive Brokers, Вам необходимо предпринять некоторые шаги.
В частности, необходимо подтвердить свое согласие с Клиентским соглашением и другими документами в разделе "Важная информация" регламента Предлагаемого переноса, а также вопросами регулирования, изложенными в сопроводительном письме и разделах "Важная информация" и "Согласие" регламента Предлагаемого переноса. Чтобы подтвердить согласие, следуйте инструкциям в сопроводительном письме.
Обращаем Ваше внимание, что Вы не обязаны соглашаться с Предлагаемым переносом, если считаете, что он повлияет на Вас негативно. Однако если Вы решите отказаться от переноса или не примете никакие меры, IBLUX не сможет обслуживать Ваш счет после истечения ее лицензии. В результате на Ваш счет могут быть наложены ограничения, и он может быть принудительно закрыт. Вы можете вывести позиции со своего счета к другому брокеру в течение 30 дней с момента получения приглашения на перенос счета. Чтобы отказаться от переноса, следуйте инструкциям в сопроводительном письме.
В любом случае, перед тем как подтвердить свое согласие или отказ, внимательно и полностью изучите данные ЧаВО и сопроводительное письмо.
10.Что дальше?
Если Вы согласны на перенос, выполните шаги, изложенные в сопроводительном письме, и мы подготовим Ваш счет к Предлагаемому переносу. После переноса Вы получите сообщение от IBIE с дальнейшей информацией о сотрудничестве с компанией.
ЧАСТЬ B – НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ
1. Какие положения и условия будут регулировать мои отношения с IBIE после Предлагаемого переноса? Отличаются ли они от действующих сейчас?
Сделки, совершенные после Предлагаемого переноса, будут регулироваться Клиентским соглашением между Вами и IBIE. Текст нового соглашения изложен в разделе "Важная информация" регламента Предлагаемого переноса. Информация о дате Предлагаемого переноса приведена в вопросе A3 выше.
2. Какие правила ведения бизнеса (включая лучшее исполнение) будут действовать для нового сотрудничества с IBIE? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBIE по сравнению с IBLUX?
На данный момент для Вашего счета в IBLUX действуют правила ведения бизнеса, установленные Комиссией Люксембурга. Данные правила во многом основаны на дополненной Директиве "О рынках финансовых инструментов", Регламенте "О финансовых рынках" и различных делегированных директивах и регламентах (вместе "MiFID").
Как и правила Комиссии Люксембурга, действующие в Ирландии правила ведения бизнеса во многом основаны на MiFID.
3. Как будет осуществляться хранение моих инвестиций в IBIE с нормативной/правовой точки зрения? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBIE по сравнению с IBLUX?
На данный момент для Вашего счета в IBLUX действует регламент хранения, установленный Комиссией Люксембурга. Эти правила во многом основаны на MiFID.
В дальнейшем к Вашим активам в IBIE будет применяться регламент хранения Ирландии. Как и регламент хранения Комиссии Люксембурга, действующий в Ирландии регламент во многом основан на MiFID. Подробнее о регламенте хранения Ирландии можно узнать в документе "Ключевая информация об активах клиентов" в разделе "Важная информация".
4. Каковы условия защиты от убытков? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBIE по сравнению с IBLUX?
Ирландская программа страхования схожа с доступной Вам в Люксембурге. Цель данной программы – компенсировать потерянные Вами вложения (до определенной максимальной суммы) в одной из следующих ситуаций:
- Фирма закрывается и не в состоянии вернуть Ваши средства или инвестиции; и
- По решению Центрального банка Ирландии или суда в соответствии с Законом о компенсации потерь инвесторов (Investor Compensation Act) 1998 года;
Программой управляет Investor Compensation Company DAC (ICCL). IBIE также будет участником программы.
Охватываемые продукты включают:
- Акции частных и публичных компаний
- Бумаги коллективных инвестиционных схем
- Полис страхования жизни (включая фонды паевого страхования)
- Виды страхования, отличные от страхования жизни
- Облигации слежения
- Фьючерсы и опционы
Как правило, Вы можете претендовать на компенсацию только после того, как фирма прекратит коммерческую деятельность, а ее активы ликвидированы и распределены между понесшими убытки лицами. Ознакомьтесь с ограничениями соответствующих программ – не все потери будут возмещены, поскольку действуют определенные лимиты. ICCL компенсирует 90% убытков, максимум до €20 000.
5. Какова процедура подачи жалоб в IBIE? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBIE по сравнению с IBLUX? Что делать, если моя жалоба относится ко времени, когда я еще был(-а) клиентом IBLUX?
Процедура подачи жалобы в IBIE изложена в Клиентском соглашении. Она в существенной степени совпадает с действующей в IBLUX. Если жалоба касается чего-то, что произошло до Предлагаемого переноса, то ее следует адресовать IBLUX.
6. Смогу ли я направить жалобу в CSSF после переноса?
В случае жалоб инвесторы должны следовать процедурам, описанным в Клиентском соглашении. Комиссия CSSF утратит юридическую силу в отношении жалоб в отношении IBLUX, как только произойдет перенос. Тем не менее, обратите внимание, что в Ирландии действует система урегулирования споров в виде Службы омбудсмена по финансовым и пенсионным вопросам (англ. Financial Services and Pensions Ombudsman или FSPO). FSPO – это бесплатная и независимая система урегулирования вопросов в сфере финансовых услуг. Вы можете подать жалобу в FSPO, если отвечаете определенным критериям. Перечень критериев указан на сайте www.fspo.ie. Контактные данные FSPO:
Почтовый адрес
Financial Services and Pensions Ombudsman
Lincoln House,
Lincoln Place
Dublin 2
D02 VH29
Телефон
+353 (0)1 567 7000
Электронная почта
7. Как будет происходить обработка и защита моих личных данных? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBIE по сравнению с IBLUX?
Обработка и защита Ваших данных будет осуществляться в соответствии с политикой конфиденциальности Interactive Brokers Group, опубликованной на странице https://www.interactivebrokers.co.uk/ru/index.php?f=15591. Существенных изменений не произойдет.
ЧАСТЬ C – ДРУГИЕ ПРАКТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ И ДАЛЬНЕЙШИЕ ШАГИ
1. С кем я могу связаться до и после Предлагаемого переноса, если у меня возникнут вопросы?
В целом, с любыми вопросами, возникшими до переноса Вашего счета, следует обращаться в IBLUX, а после переноса – в IBIE. Независимо от того, с кем Вы связались в Interactive Brokers, мы постараемся максимально быстро дать Вам ответ и соединим Вас с подходящим сотрудником или отделом.
2. Изменится ли перечень предлагаемых продуктов?
В IBIE Вам будут доступны все те же продукты, что и в IBLUX, а также некоторые дополнительные продукты, такие как: (i) облигации; (ii) внебиржевые (OTC) ценные металлы и (iii) фьючерсы на внебиржевые металлы. IBIE также предлагает возможность участия в "Программе повышения доходности акций" (Stock Yield Enhancement Programme). Если Вы хотите присоединиться к программе, ознакомьтесь с соглашением об участии.
3. Я торгую внебиржевыми деривативами через IBLUX – что случится с моими открытыми позициями?
Ваши открытые позиции будут переведены в IBIE. Вы больше не будете связаны с IBLUX правовыми отношениями по данным позициям. Перейдите по ссылке на главную страницу PRIIPs KID в сопроводительном письме, чтобы ознакомиться с документом с ключевой информацией.
4. Что случится с залогом, предоставленным мной IBLUX при маржинальном кредите?
Если Вы внесли залог или обеспечительный вклад, будучи клиентом IBLUX, то он будет перемещен в IBIE.
Вам вряд ли придется принимать меры по смене бенефициара, но с нашей стороны могут потребоваться административные шаги, чтобы обновить регистры ценных бумаг. Это не должно повлиять на приоритет или дату вступления залога в силу.
5. Смогу ли я и дальше пользоваться текущей торговой платформой, или мне придется перейти на другое программное обеспечение после переноса?
Миграция не повлияет на ПО, которое Вы используете для торговли и контроля счета. Все системы останутся прежними.
6. Будут ли все средства переведены одновременно?
Перевод всех остатков, за исключением начислений (например, процентных ставок или дивидендов), произойдет одновременно. После получения всех денежных начислений, они будут автоматически отправлены на новый счет.
7. Что произойдет с моим текущим счетом после переноса?
После перевода всех начислений Ваш текущий счет будет закрыт и станет недоступен для торговли. Вы по-прежнему сможете просматривать и распечатывать выписки по счету и налоговые отчеты в "Портале клиентов".
8. Изменятся ли комиссии и сборы IBKR после переноса моего счета?
Нет. Комиссии и сборы IBKR не зависят от филиала, в котором находится Ваш счет.
9. Изменятся ли мои торговые разрешения после переноса счета?
Нет. После миграции счета Ваши торговые разрешения не изменятся.
10. Будут ли активные ордера (например, ордера с типом "Годен до отмены") перенесены вместе со счетом?
Открытые ордера не будут перенесены на новый счет, и мы настоятельно рекомендуем Вам проверить их сразу после переноса, чтобы убедиться, что они соответствуют Вашим торговым целям.
11. Получу ли я один общий годовой отчет по операциям в конце года?
Нет. Вы получите один отчет для Вашего текущего счета (с 1 января 2020 года до даты миграции) и второй отчет для нового счета (с даты миграции до конца года).
12. Сохранится ли базовая стоимость моих позиций после переноса?
Да, процесс миграции никак не повлияет на базовую стоимость позиций.
13. Останется ли конфигурация моего счета прежней?
Конфигурация счета после миграции будет сохранена в допустимой законом мере. Это касается таких характеристик, как рыночные данные, дополнительные пользователи, сигналы и право на маржу. В исключительных случаях счет будет переведен в юрисдикцию, где не разрешена торговля некоторыми продуктами. Владельцы счетов с такими продуктами смогут сохранить или закрыть эти позиции, но не увеличить их.
14. Изменятся ли данные моей учетной записи?
Нет. Ваши имя пользователя, пароль и процесс двухфакторной аутентификации останутся прежними. Однако Вашему счету будет присвоен новый ID-номер.
FAQs: IBCE Account Migration
Overview:
This is an important document regarding the proposed transfer of your account from IBLUX to IBCE that requires your attention. Please read the entirety of this document ahead of taking any action referred to in the Covering Letter sent to you via email.
Background:
Please take time to read this FAQs, which summarises some of the key changes to the regulatory framework which will be brought about by the Proposed Transfer (as described below) and provides answers to some of the more general questions that you may have. The FAQs should be read in conjunction with the Covering Letter and the documents that are attached to the Covering Letter. If you require any further information, please get in touch with us using the contact details provided in the Covering Letter.
This FAQs is split into three parts.
- Part A sets out key information in relation to the Proposed Transfer (as described below).
- Part B covers key legal and regulatory topics that arise as a result of the Proposed Transfer (as described below).
- Part C aims to answer any other questions that you may have and provides some further and more practical information in relation to what will and will not be changing following the Proposed Transfer (as described below).
PART A – THE PROPOSED TRANSFER
1. What is the situation currently and why do things have to change?
Interactive Brokers Luxembourg SARL was granted authorisation by the Luxembourg Financial Sector Supervisory Commission (Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) to operate as an investment firm in November 2019. At that time, the CSSF imposed a limit of 10,000 accounts on IBLUX, which we accepted with the hope that this limit would be relaxed. As time has passed, we have recognised that our initial aspiration to grow a European business via IBLUX no longer makes sense since the bulk of Interactive Brokers’ European business has moved to other Interactive Brokers entities over the past four months in recognition of Brexit. Therefore, in the coming months, we will cease IBLUX’s regulated business, and as a result, we will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you.
2. What are the “changes” envisaged above?
We propose to transfer the business that you currently conduct with IBLUX to our affiliate, Interactive Brokers Central Europe Zrt. (“IBCE”). In other words, it is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided to you by IBLUX will instead be provided by IBCE (for convenience we will refer to this as the “Proposed Transfer”).
3. When will the Proposed Transfer occur?
The Proposed Transfer will occur soon after 30th June 2021. We will alert you just before processing the transfer of your account.
4. Who is IBCE? What sort of a firm is it?
IBCE, an investment service provider, is licensed and authorized by the Central Bank of Hungary. IBCE’s regulatory status and profile is very similar to IBLUX’s. This is because both IBCE and IBLUX are authorised pursuant to the second Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2014/65/EU). This is an EU-wide piece of legislation the purpose of which is to, as much as possible, harmonise how investment firms are regulated across the EU.
This does not mean there are not some differences between the legislation that applies to your relationship with IBLUX at present and that which will apply once your account is transferred to IBCE. We explain this in more detail in Part B of this FAQs.
5. What are IBCE’s legal details?
Interactive Brokers Central Europe Zrt. is registered as a private company limited by shares (registration number 01-10-141029) and is listed in the Register of Companies maintained by the Metropolitan Court of Registration. Its registered address is Budapest, Madách Imre út 13-14, 1075, phone number is +36 80 088400, and email address is ibce@interactivebrokers.com.
6. Who will regulate IBCE and what are their contact details?
The Central Bank of Hungary will be the competent regulator for IBCE (in the same way that the Luxembourg Financial Sector Supervisory Commission (“CSSF”) is the competent regulator for IBLUX). The Central Bank of Hungary’s contact details are set out below:
Location
Central Bank of Hungary
1054 Budapest
Szabadság tér 9.
Hungary
Postal Address
Magyar Nemzeti Bank
BKKP Pf. 777
Client Service, client complaints
Address: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.
E-mail: ugyfelszolgalat@mnb.hu
Phone: +36 80 203 776
7. Where does IBCE fit with respect to the broader Interactive Brokers group?
IBCE is a wholly-owned subsidiary that sits within the broader Interactive Brokers Group.
8. What does the Proposed Transfer mean for me? Will there be any material impacts?
We do not anticipate any material impacts for you as a result of the Proposed Transfer. Nonetheless, it is very important that you read this FAQs carefully and in full and make sure that you understand what the changes are for you.
9. What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers?
If you would like to continue to do business with Interactive Brokers, we require your cooperation and action.
Specifically, we need you to consent and agree to the Customer Agreement and other Documents available under the Important Information section of the Proposed Transfer process and to the regulatory matters outlined in the Covering Letter, the Important Information and Consent sections of the Proposed Transfer process. You can do this by following the instructions in the Covering Letter.
To be clear, you do not have to consent to the Proposed Transfer if you feel that you may be adversely affected by it. However, you should be aware that if you decide to decline or do nothing, IBLUX will not be able to keep servicing your account after its license is relinquished. As part of the process, your account may be restricted, and your account may be forced closed. You have the ability to transfer the positions in your account to another broker within 30 days of receiving the communication inviting you to transfer your account. If you wish to decline, please follow the instructions in the Covering Letter.
In either case, we ask that you read the entirety of this FAQs and the Covering Letter before deciding to consent to or decline the Proposed Transfer.
10.What happens next?
If you consent to the transfer, please complete all actions detailed in the Covering Letter and we will prepare your account for the Proposed Transfer. Following the Proposed Transfer, IBCE will write to you with further information about your new relationship with them.
PART B – LEGAL AND REGULATORY CHANGES THAT YOU SHOULD BE AWARE OF
1. What terms and conditions will govern my relationship with IBCE following the Proposed Transfer? Are these different to the ones that currently apply?
Trades that you conduct after the Proposed Transfer will be governed by the new Customer Agreement between you and IBCE. A copy of the new Customer Agreement is available in the Important Information section of the Proposed Transfer process. Please see the response to Question A3 above in relation to the timing for the Proposed Transfer.
2. What conduct of business rules (including best execution) will apply to my relationship with IBCE? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX?
The Luxembourg conduct of business rules currently apply to your account with IBLUX. These rules are based heavily on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulations (collectively, “MiFID”).
Similar to the Luxembourg conduct of business rules, the Hungarian conduct of business rules are based on MiFID.
3. How will my investments that I custody with IBCE be held from a legal/regulatory perspective? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX?
Luxembourg custody rules currently apply to your accounts with IBLUX. These rules are based heavily on MiFID.
Going forward, Hungarian custody rules will apply to your relationship with IBCE. Like the Luxembourg custody rules, the Hungarian conduct of business rules are based on MiFID.
4. How am I protected against loss? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX?
After the Proposed Transfer, the Hungarian Investor Protection Fund according to Act CXX of 2001 on the Capital Market may protect your assets from loss, at an amount up to a maximum of EUR 100,000, should IBCE default and be unable to meet its obligations to you.
Hungary's compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in Luxembourg. The purpose of the Fund is to pay compensation to you in the event that:
- The Central Bank of Hungary initiates liquidation proceedings of IBCE, or
- A court orders the liquidation of IBCE.
IBCE is a member of the Fund (please see https://bva.hu/en/ipf/ipf-members/).
The compensation provided by the Fund covers claims arising from contracts entered into within the agreement with IBCE of brokerage activity, securities custody, securities account management and client account management activities performed by IBCE.
You can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Please check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation. The Fund will pay you compensation for the amount you have lost up to a maximum of EUR 100,000.
The amount paid by the Fund is:
- 100% up to the limit of the EUR equivalent of one million forints (EUR 2,800 on 12th May 2021),
- Above one million forints: 1 million forints and 90% of the part above one million forints to a maximum of EUR 100,000.
5. How do I make a complaint to IBCE? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX? What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBLUX?
The General Business Rules of IBCE sets out how to lodge a complaint with IBCE. The complaints handling procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBLUX. If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Proposed Transfer, then you should address your complaint to IBLUX.
6. After the Proposed Transfer, will I still have access to the CSSF to file a complaint?
In case of a complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the Customer Agreement. Once the Proposed Transfer has taken place, the CSSF will cease to have jurisdiction over any complaints that you may have in respect of IBLUX. However, please be aware that Hungary has a dispute resolution scheme operated by the Central Bank of Hungary in the form of the Financial Arbitration Board (“FAB”). The FAB is a free and independent statutory dispute resolution scheme for financial services. You may be eligible to make a complaint to the FAB if you are a retail customer. Details of FAB can be found on https://www.mnb.hu/en/hungarian-financial-arbitration-board
The FAB can be contacted at:
Postal Address
Financial Arbitration Board
1525 Budapest
Pf. 172
Email
7. How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX in this context?
Your data will be processed and protected in accordance with the Interactive Brokers Group Privacy Policy which can be found at: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. There will be no material change.
PART C – OTHER PRACTICAL QUESTIONS AND NEXT STEPS
1. Who should I contact before the Proposed Transfer takes place and after the Proposed Transfer if I have any questions in the ordinary course?
Generally speaking, you should contact IBLUX with any questions that you may have prior to the Proposed Transfer, and you should contact IBCE with any questions that you may have following the Proposed Transfer taking place. Regardless of who you contact at Interactive Brokers, we will ensure your query is promptly dealt with and we will help you to connect with the right person or department.
2. Will the range of products offered be the same?
The differences in the offerings are as follows:
- Metals CFDs are offered by IBCE but spot and OTC metals futures are not.
- Trading securities and derivatives in all the same markets you can now but if you trade outside of the Allowed Deposit Currencies (see #7) and the transaction results in a long cash balance we will auto-convert to your base currency. If the transaction results in a short cash balance there will be no further action by IBCE as you can borrow in all available IBKR global currencies.
For further information please see “IBCE Multi-Currency Account Foreign Exchange Restrictions Disclosure”.
3. Will the range of services be the same?
These are the changes to the services you are currently offered:
- GFIS investment research will not be available to clients of IBCE, but we plan to offer the service in the future. However, GFIS market data and news service offerings are unaffected.
4. I currently trade OTC derivatives with IBLUX – what will happen to my open positions?
Your open positions will be transferred to IBCE and you will face IBCE rather than IBLUX. You will no longer have any legal relationship with IBLUX in relation to those positions. Please follow the link to the PRIIPs KID landing page in the Covering Letter.
5. What happens to any security I have granted to IBLUX as part of a margin loan?
If you have granted security or collateral to IBLUX this will transfer to IBCE upon the Proposed Transfer taking place. You will be presented with two new contracts for your existing margin loan:
- Investment Loan Framework contract
- Securities Lending Framework contract
These will operate similarly to your existing margin loan account with the only difference being you will pay service fees to IBCE for entering into the stock borrow transaction on your behalf instead of paying interest. This may have tax consequences depending on your country of residence.
6. Will I have access to the same trading platform or be subject to any software changes following migrations?
The migration will have no impact upon the software you use to trade or administer your account. The technology will remain the same as it is today.
7. Will all account balances be transferred at the same time and what is the timing?
IBCE will support a limited number of deposit currencies. The following ten cash deposit currencies, the “Allowed Deposit Currencies” are:
- EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK and PLN
You will be required to nominate a base currency from the Allowed Deposit Currencies and if you hold long cash balances in other currencies, you will be required to convert those balances to one of the Allowed Deposit Currencies before migration.
In accordance with the client asset protection rules in Hungary, client funds must be protected in the same form that they were received by the broker. This contrasts with your previous broker, IBLUX, whose regulatory client asset rules allowed them to protect your funds in equivalent value in another currency.
Short currency balances are unaffected. You may borrow in any currency that the IBKR group offers.
All cash balances, with the exception of accruals (e.g., interest, dividends) will be transferred at the same time. Once accruals have been settled and posted to cash, they will automatically be swept to IBCE. Once all accruals have been swept, your current account at IBLUX will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.
8. Will all security, derivative, and commodity positions be transferred at the same time?
All positions will be transferred to your new account at the same time except for OTC metals futures and spot metals. You will be requested to trade out of those positions before conversion to an IBCE account.
9. What will happen to my current account following migration?
Your current account will close once all accruals have been posted to cash and transferred to the migrated account. Once closed, it will be inaccessible for trading purposes, however, it will remain accessible via an account selector from the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.
10. Will IBKR’s commissions and fees change when my account is migrated?
IBKR commissions and fees do not vary by the broker your account is maintained with.
There are changes to the interest and fees on cash balances. IBCE will not pay interest on credit balances as Hungarian law that governs investment service companies prohibits the payment of interest. IBCE will charge a currency handling fee for cash balances in currencies that have negative interest rates.
11. Will my trading permissions change when my account is migrated?
No. Your trading permissions will not change when your account is migrated for products that IBCE supports.
12. Will open orders (e.g., Good-til-Canceled) be carried over when my account is migrated?
Open orders will not be carried over to the new account, and we recommend that clients review their orders immediately following the migration to ensure that the open orders are consistent with their trading intentions.
13. Will I receive a single, combined annual activity statement at year end?
No. Separate daily, monthly, and annual activity statements will be provided for each of your IBLUX and IBCE accounts covering activity during the period each was open. Activity statements will be posted to the Client Portal under the Reports/Tax Docs menu option and you will need to toggle between the two accounts to access their respective statements.
14. Will the current cost basis of positions be carried over when my account is migrated?
Yes, this migration will have no impact upon the cost basis of your positions.
15. Will the migrated account retain the same configuration as the current account?
The configuration of the account following migration will match that of the current account to the extent permissible by regulation. This includes attributes such as margin capability, market data, additional users, and alerts. In limited instances, an account will be migrated to a jurisdiction where the full scope of product eligibility cannot be offered. Client’s holding restricted products may migrate and maintain or close such positions but won’t be allowed to increase the position.
16. Will my login credentials change?
No. Your username, password, and any 2-factor authentication process in place for your existing account will remain active following migration. You will, however, be assigned a new account ID for your migrated account.
