Discussion: 

This FAQs is split into three parts. 

• Part A sets outs key information in relation to the Proposed Transfer (as described below).
• Part B covers key legal and regulatory topics that arise as a result of the Proposed Transfer (as described below).
• Part C aims to answer any other questions that you may have and provides some further and more practical information in relation to what will and will not be changing following the Proposed Transfer (as described below). 

PART A – THE PROPOSED TRANSFER

 1. What is the situation currently and why do things have to change?

As you will be aware, at present, your relationship with Interactive Brokers is led by our entity based in the United Kingdom, specifically Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”) and the services provided to you are provided by IBUK and, depending on the products you do business in, our US affiliate Interactive Brokers LLC (“IBLLC”).  At present IBUK utilises what is known as a financial services passport to be able to perform its part of the service provision across continental Europe. Our working assumption is that following the end of the Brexit transitional period later this year, IBUK will lose its financial services passport and that from 1 January 2021 Interactive Brokers will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you. 

2. What are the “changes” envisaged above?

We have established a new Interactive Brokers legal entity in Hungary, namely, Interactive Brokers Central Europe Zrt.  (“IBCE”).  We propose to transfer the business that you currently conduct with IBUK and IBLLC to IBCE.  In other words, it is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided to you by IBUK and IBLLC will instead be singularly provided by IBCE (for convenience we will refer to this as the “Proposed Transfer”).

3. When will the Proposed Transfer occur? 

We will write to you again ahead of the Proposed Transfer. 

4. Who is IBCE? What sort of a firm is it?

IBCE, an investment service provider, is licensed and authorized by the Central Bank of Hungary.  IBCE’s regulatory status and profile is very similar to IBUK’s.  This is because both IBCE and IBUK are authorised pursuant to the second Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2014/65/EU). This is an EU-wide piece of legislation the purpose of which is to, as much as possible, harmonise how investment firms are regulated across the EU. 

This does not mean there are not some differences between the legislation that applies to your relationship with IBUK and IBLLC at present and that which will apply once your account is transferred to IBCE.  We explain this in more detail in Part B of this FAQs. 

5. What are IBCE’s legal details? 

Interactive Brokers Central Europe Zrt. is registered as a private company limited by shares (registration number 01-10-141029) and is listed in the Register of Companies maintained by the  Metropolitan Court of Registration. Its registered address is Budapest, Madách Imre út 13-14, 1075.

6. Who will regulate IBCE and what are their contact details? 

The Central Bank of Hungary will be the competent regulator for IBCE (in the same way that the Financial Conduct Authority is the competent regulator for IBUK).  The  Central Bank of Hungary’s contact details are set out below: 

Location

Central Bank of Hungary

1054 Budapest

Szabadság tér 9.

Hungary

Postal Address

Magyar Nemzeti Bank

BKKP Pf. 777

Client Service, client complaints 

Address: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.

E-mail: ugyfelszolgalat@mnb.hu

Phone:  +36 80 203 776

 7. Where does IBCE fit with respect to the broader Interactive Brokers Group? 

IBCE is a wholly-owned subsidiary that sits within the broader Interactive Brokers Group.

8. What does the Proposed Transfer mean for me? Will there be any material impacts? 

The Proposed Transfer may have a material impact if you currently trade products that you will be restricted from trading following the transfer.  It is very important that you read these FAQs carefully, and in full, and make sure that you understand what the changes are for you.

9. What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers? 

If you would like to continue to do business with Interactive Brokers, we require your cooperation and action. 

Specifically, we need you to consent and agree to the Proposed Transfer and the Customer Agreement and other Documents available under the Important Information section of the Proposed Transfer process and to the regulatory matters outlined in the Covering Letter, the Important Information and Consent sections of the Proposed Transfer process.  You can do this by following the instructions in the Covering Letter. 

To be clear, you do not have to consent to the Proposed Transfer if you feel that you may be adversely affected by it.  However, you should be aware that if you decide to decline, IBUK may not be able to keep servicing your account at the end of the Brexit transition period.  If that happens, your account will be restricted from opening new transactions or transferring new assets.  You always have the ability to transfer your account to another broker.  If you wish to decline, please follow the instructions in the Covering Letter. 

In either case, we ask that you read the entirety of this FAQs and the Covering Letter before deciding to consent to or decline the Proposed Transfer.

10. What happens next? 

If you consent to the transfer, please complete all actions detailed in the Covering Letter and we will prepare your account for the Proposed Transfer.  Following the Proposed Transfer, IBCE will write to you with further information about your new relationship with them.

PART B – LEGAL AND REGULATORY CHANGES THAT YOU SHOULD BE AWARE OF

1. What terms and conditions will govern my relationship with IBCE following the Proposed Transfer? Are these different to the ones that currently apply? 

Trades that you conduct after the Proposed Transfer will be governed by the new Customer Agreement between you and IBCE.  A copy of the new Customer Agreement is available in the Important Information section of the Proposed Transfer process.  Please see the response to Question A3 above in relation to the timing for the Proposed Transfer.

2. What conduct of business rules (including best execution) will apply to my relationship with IBCE? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK? 

There are some changes to be aware of, which we explain below. 

If you do business with IBUK on a “carried” basis (in other words, you trade index options, futures and futures options and IBUK carries your account and custodies your assets) then the Financial Conduct Authority’s conduct of business rules currently apply to you.  These rules are based heavily on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulations (collectively, “MiFID”).  In relation to best execution, where it applies, IBUK must take all sufficient steps to achieve the best possible result for you when we execute your order. 

If you currently do business with IBUK on an “introduced” basis (in other words, you trade products outside of those mentioned in the previous paragraph and you have a relationship with both IBUK and its US affiliate, IBLLC) a mix of conduct of business rules will currently apply to you. For instance, with respect to the introduction of your business to IBLLC, the Financial Conduct Authority’s conduct of business rules will apply (see above in relation to these).  Once introduced to IBLLC, the relevant U.S. Securities and Exchange Commission and U.S. Commodity Futures Trading Commission rules and regulations (among others) will apply to IBLLC’s role (including its obligations in relation to best execution and custody). 

Please note that it is of course possible that your business is split across these two scenarios (in other words some of your business is conducted on a “carried” basis while some of it is conducted on an “introduced” basis). 

Going forward, the distinction between “carried” and “introduced” business will no longer apply and in each case set out above, Hungarian conduct of business rules will exclusively apply to your relationship with IBCE.  Similar to the UK Financial Conduct Authority’s rules, the Hungarian conduct of business rules are based on MiFID and IBCE’s obligations in relation to best execution will largely mirror those that currently apply to IBUK. 

In our view, while the rules that apply to our relationship will change, we do not consider such changes to be material or to result in a lesser degree of protection being afforded to you.

3. How will my investments that I custody with IBCE be held from a legal/regulatory perspective? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK? 

The rules that currently apply depends on the sort of business that you presently have with IBUK (please see the response to Question B2 above).  Where you conduct “carried” business with IBUK, the Financial Conduct Authority’s client asset (or “CASS”) rules will apply.  These rules are based heavily on MiFID.  Where you conduct “introduced” business with IBUK and IBLLC, the US custody rules will apply to your custody assets. 

Going forward, as set out above, the distinction between “carried” and “introduced” business will no longer apply and in each case set out above, Hungarian custody rules will exclusively apply to your relationship with IBCE.  Like the UK Financial Conduct Authority’s rules, the Hungarian conduct of business rules are based on MiFID. 

4. How am I protected against loss? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK? 

Currently, your eligible assets are protected from loss either under the US Securities Investor Protection Corporation at an amount of up to USD 500,000 (subject to a cash sublimit of USD 250,000) or the UK Financial Services Compensation Scheme at an amount up to £50,000 (which regime applies depends on the relevant segment of your IBUK account, as explained in the response to Question B2 above).  After the Proposed Transfer, the Hungarian Investor Protection Fund according to Act CXX of 2001 on the Capital Market may protect your assets from loss, at an amount up to a maximum of EUR 100,000, should IBCE default and be unable to meet its obligations to you. 

Hungary's compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in the UK,   The purpose of the Fund is to pay compensation to you in the event that:

• the Central Bank of Hungary initiates liquidation proceedings of IBCE , or
• a court orders the liquidation of IBCE. 

 IBCE is a member of the Fund. 

The compensation provided by the Fund covers claims arising from contracts entered into within the agreement with IBCE of brokerage activity, securities custody, securities account management and client account management activities performed by IBCE.

You can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Please check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation.   The Fund will pay you compensation for the amount you have lost up to a maximum of EUR 100,000. The amount paid by the Fund is:

• 100% up to the limit of the EUR equivalent of one million forints (EUR 2,800 on 12th December 2020),
• above one million forints: 1 million forints and 90% of the part above one million forints to a maximum of EUR 100,000.

5. How do I make a complaint to IBCE? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK? What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBUK? 

The General Business Rules of IBCE sets out how to lodge a complaint with IBCE.  The complaints handling procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBUK.  If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Proposed Transfer, then you should address your complaint to IBUK.  IBUK will remain authorised as an investment firm post-Brexit.  Its current contact information will stay the same should you need to contact IBUK.

6. After the Proposed Transfer, will I still have access to the Financial Ombudsman Service? 

In case of complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the Customer Agreement.  As explained in the Original FAQs, once the Proposed Transfer has taken place, the UK Financial Ombudsman Service will cease to have jurisdiction over any complaints that you may have in respect of IBUK.  However, please be aware that Hungary has a dispute resolution scheme operated by the Central Bank of Hungary in the form of the Financial Arbitration Board (“FAB”). The FAB is a free and independent statutory dispute resolution scheme for financial services. You may be eligible to make a complaint to the FAB if you are a retail customer.  Details of FAB can be found on https://www.mnb.hu/en/hungarian-financial-arbitration-board

 The FAB can be contacted at: 

Postal Address

Financial Arbitration Board

1525 Budapest

Pf. 172

Email

ugyfelszolgalat@mnb.hu

7. How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK in this context? 

Please see the Original FAQs for further information. In summary there will be no material change.

PART C – OTHER PRACTICAL QUESTIONS AND NEXT STEPS

1. Who should I contact before the Proposed Transfer takes place and after the Proposed Transfer if I have any questions in the ordinary course? 

Generally speaking, you should contact IBUK with any questions that you may have prior to the Proposed Transfer, and you should contact IBCE with any questions that you may have following the Proposed Transfer taking place.  Regardless of who you contact at Interactive Brokers, we will ensure your query is promptly dealt with and we will help you to connect with the right person or department.

2. Will the range of products offered be the same? 

IBCE and IBUK offer the same range of products for all categories except metals and forex. The differences in the offerings are as follows: 

• Metals CFDs are offered by IBCE but spot and OTC metals futures are not.
• Trading securities and derivatives in all the same markets you can now but if you trade outside of the Allowed Deposit Currencies (see #7) and the transaction results in a long cash balance we will auto-convert to your base currency.  If the transaction results in a short cash balance there will be no further action by IBCE as you can borrow in all available IBKR global currencies.
• Foreign exchange spot trades at IBCE must be connected to an investment service transaction and its resulting cash flows.  To comply with this regulation, you will no longer be able to trade currencies on a speculative basis. 

For further information please see  “IBCE Multi-Currency Account Foreign Exchange Restrictions Disclosure”.

3. Will the range of services be the same? 

There are two changes to the services you are currently offered: 

• IBCE offers financing for securities and commodities trades but cannot support withdrawals of borrowed funds.  You will be free to withdraw any free cash not needed to support your open positions.  If you would like to withdraw additional funds, you can sell positions and withdraw the proceeds.
• GFIS investment research will not be available to clients of IBCE; however GFIS market data and news service offerings are unaffected.

4. I currently trade OTC derivatives with IBUK – what will happen to my open positions? 

Your open positions will be transferred to IBCE and you will face IBCE rather than IBUK.  You will no longer have any legal relationship with IBUK in relation to those positions.  We will separately provide you with an updated Key Investor Information Document (please follow the link to the PRIIPs KID landing page in the Covering Letter).

5. What happens to any security I have granted to IBUK/IBLLC as part of a margin loan? 

If you have granted security or collateral to IBUK/IBLLC, this will transfer to IBCE - upon the Proposed Transfer taking place. You will be presented with two new contracts for your existing margin loan:

• Investment Loan contract
• Securities Lending Framework contract

These will operate similarly to your existing margin loan account with the only difference being you will pay service fees to IBCE for entering into the stock borrow transaction on your behalf instead of paying interest.  This may have tax consequences depending on your country of residence.

6. Will I have access to the same trading platform or be subject to any software changes following migrations? 

The migration will have no impact upon the software you use to trade or administer your account.  The technology will remain the same as it is today.

7. Will all account balances be transferred at the same time and what is the timing? 

IBCE will support a limited number of deposit currencies.  The following ten cash deposit currencies, the “Allowed Deposit Currencies” are:

• EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK and PLN

You will be required to nominate a base currency from the Allowed Deposit Currencies and if you hold long cash balances in other currencies, you will be required to convert those balances to one of the Allowed Deposit Currencies before migration.

In accordance with the client asset protection rules in Hungary, client funds must  be protected in the same form that they were received by the broker.  This contrasts with your previous broker, IBUK and/or IBL, whose regulatory client asset rules allowed them to protect your funds in equivalent value in another currency.  

Short currency balances are unaffected.  You may borrow in any currency that the IBKR group offers.

All cash balances, with the exception of accruals (e.g., interest, dividends) will be transferred at the same time. Once accruals have been settled and posted to cash, they will automatically be swept to IBCE. Once all accruals have been swept, your current account at IBUK or IBLLC will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.

8. Will all security, derivative and commodity positions be transferred at the same time? 

All positions will be transferred to your new account at the same time except for OTC metals futures and spot metals.  You will be requested to trade out of those positions before conversion to an IBCE account.

9. What will happen to my current account following migration? 

Your current account will close once all accruals have been posted to cash and transferred to the migrated account.  Once closed, it will be inaccessible for trading purposes, however, it will remain accessible via an account selector from the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.

10. Will IBKR’s commissions, interest and fees change when my account is migrated? 

IBKR commissions and fees on trading products do not vary by the broker your account is maintained with.

There are changes to the interest and fees on cash balances. IBCE will not pay interest on credit balances as Hungarian law that governs investment service companies prohibits the payment of interest.  IBCE will charge a currency handling fee for cash balances in currencies that have negative interest rates.

11. Will my trading permissions change when my account is migrated? 

No. Your trading permissions will not change when your account is migrated for products that IBCE supports. As discussed in (2) above, spot metals and OTC metal futures will not be available.

12. Will open orders (e.g., Good-til-Canceled) be carried over when my account is migrated? 

Open orders will not be carried over to the new account and we recommend that clients review their orders immediately following the migration to ensure that the open orders are consistent with their trading intentions.

13. Will I be subject to the U.S. Pattern Day Trading ("PDT") Rule once my account is migrated? 

No. You will no longer be subject to the PDT rule.

14. Will I receive a single, combined annual activity statement reflecting the activity in both my IBUK and IBCE accounts? 

No.  Separate daily, monthly and annual activity statements will be provided for each of your IBUK and IBCE accounts covering activity during the period each was open. Activity statements will be posted to the Client Portal under the Reports/Tax Docs menu option and you will need to toggle between the two accounts to access their respective statements.

15. Will the current cost basis of positions be carried over when my account is migrated? 

Yes, this migration will have no impact upon the cost basis of your positions.

16. Will the migrated account retain the same configuration as the current account? 

The configuration of the account following migration will match that of the current account to the extent permissible by regulation.  This includes attributes such as margin capability, market data, additional users, and alerts.  Client’s holding restricted products (with the exception of OTC metals futures and spot metals), may migrate such positions but won’t be allowed to increase the position.

OTC metals futures and spot metals must be closed in your current IBUK account.

17. Will my login credential change? 

No.  Your username, password, and any 2-factor authentication process in place for your existing account will remain active following migration. You will, however, be assigned a new account ID for your migrated account.

ВВЕДЕНИЕ

Компания Interactive Brokers Group (“IBKR”) и ее подразделение Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”) готовятся к концу переходного периода по Brexit (прим.: выход Великобритании из ЕС), который запланирован на 31 декабря 2020 года, и работают над альтернативными решениями для клиентов из Европы. Нашей главной целью является плавная адаптация с минимальными перебоями и изменениями в обслуживании. Затронутые клиенты получат уведомление с графиком дальнейших действий. Ниже приведен перечень основных вопросов о миграции счетов из IBUK в одно из наших европейских подразделений.

ЧАВО 

В: Какие меры предпринимает IBKR, чтобы обеспечить непрерывность работы с 1 января 2021 года?

О: В 2018 году IBKR учредила подразделение Interactive Brokers Luxembourg SARL (“IBLUX”), которое прошло регулятивный контроль в ноябре 2019 года. Вдобавок мы открываем два новых подразделения в ЕС: Interactive Brokers Ireland Limited (“IBIE”) и Interactive Brokers Central Europe Befektetési ZRt (“IBCE”).

Мы собираемся перевести всех клиентов, которых затронул Brexit, в одно из трех наших европейских подразделений до 31 декабря 2020 года. Возможность миграции в IBIE и IBCE зависит от получения нами лицензии в соответствующих государственных органах.

В: В какое подразделение IBKR будет переведен мой счет?

О: Окончательное решение о распределении счетов еще не было принято.  Мы предполагаем, что большинство клиентов из западной Европы будут переведены в IBIE; клиенты из центральной и восточной Европы – в IBCE; и ограниченный круг клиентов – в IBLUX.  Такие факторы, как тип и позиции счета, тоже будут учитываться.

Прежде чем клиент получит запрос на миграцию, ему будет отправлено сообщение с информацией о брокере, к которому запланирован перевод.

В: Кого из клиентов касается план миграции?

О: В число затронутых клиентов входят физ. лица, проживающие в ЕС, и юр. лица, учрежденные в ЕС. На данный момент большинство этих счетов обслуживаются Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”).

В: Как я могу дать свое согласие?

A: Когда Ваш счет будет готов к миграции, Вы получите электронное сообщение с просьбой войти в "Портал клиентов". После входа Вам высветятся все актуальные уведомления и соглашения, которые можно будет подписать электронно. Клиентам, проигнорировавшим первое сообщение, будет выслано несколько напоминаний.

В: Что произойдет в случае моего бездействия?

О: Если Вы проигнорируете наши запросы, то на Ваш счет будут наложены те же ограничения по торговле и переводам, которые действовали бы при отказе от миграции. Обратите внимание, что для Вашего счета продолжат действовать условия текущего клиентского соглашения (включая сборы и правила маржи), пока он не будет переведен к соответствующему брокеру в ЕС, выведен за пределы IBKR или закрыт.

В: Что, если я не соглашусь на перевод?

О: Если Вы не согласитесь на миграцию к назначенному Вам брокеру в ЕС, то Ваш счет может утратить способность совершения сделок или ввода дополнительных средств/позиций. Эти ограничения не воспрепятствуют выводу Ваших активов за пределы IBKR.

В: Изменятся ли мои реквизиты для входа?

О: Нет. Ваши имя пользователя, пароль и процесс двухфакторной аутентификации останутся прежними и после миграции. Однако Вашему счету будет присвоен новый ID-номер.

В: Смогу ли я и дальше пользоваться текущей торговой платформой, или мне придется перейти на другое программное обеспечение после миграции?

О: Миграция не повлияет на ПО, которое Вы используете для торговли и контроля счета. Все системы останутся прежними.

В: Будут ли все средства переведены одновременно?

О: Перевод всех остатков, за исключением начислений (напр., процентных ставок или дивидендов), произойдет одновременно. Начисления будут переведены после получения денежных средств. В случае процентных ставок непогашенные начисления, как правило, списываются, и средства отправляются в первую неделю месяца, следующего за начислением. В случае дивидендов непогашенные начисления списываются, и компенсирующая сумма отправляется в дату выплаты дивидендов эмитентом.

В: Что произойдет с моим текущим счетом после миграции?

О: Ваш текущий счет будет закрыт после получения всех денежных начислений и их отправки на новый счет. После закрытия торговля с него станет невозможна, но у Вас останется доступ к его показателям и выпискам через меню выбора счета в "Портале клиентов".

В: Изменятся ли комиссии и сборы IBKR после миграции моего счета?

О: Нет. Комиссии и сборы IBKR не зависят от подразделения, в котором находится Ваш счет.

В: Изменятся ли мои торговые разрешения после миграции счета?

О: Разрешения счетов останутся прежними, но из-за регуляторных ограничений счета IBLUX утратят возможность валютной торговли с кредитным плечом. Мы не ожидаем подобных ограничений для IBIE и IBCE, но уведомим Вас, если что-либо изменится, прежде чем отправить Вам запрос о миграции.

В: Будут ли активные ордера (напр., типа "Годен до отмены") перенесены вместе со счетом?

О: Активные ордера будут перенесены на новый счет, однако мы настоятельно рекомендуем Вам проверить их сразу после миграции, чтобы убедиться, что они согласуются с Вашими целями торговли.

В: Будет ли на меня распространяться правило США о системном дневном трейдинге, когда произойдет миграция счета?

О: Для счетов, находящихся в IBUK, действует правило США о системном дневном трейдинге (PDT), так как их операции перекладываются на IBL – американского брокера. Правило PDT ограничивает счета, чей капитал составляет меньше 25 000 USD, до трех дневных сделок в течение пятидневного рабочего периода.

Поскольку операции счетов, переведенных в IBLUX, IBIE или IBCE, не будут происходить через IBL, правило PDT их не затронет.

В: Получу ли я один комбинированный годовой отчет по операциям в конце года?

О: Нет.  Вы получите один отчет для Вашего текущего счета (от 1 января 2020 года до даты миграции) и второй отчет для нового счета (от даты миграции до 31 декабря 2020 года).

В: Сохранится ли базовая стоимость моих позиций после миграции счета?

О: Да, процесс миграции никак не повлияет на базовую стоимость позиций.

В: Останется ли конфигурация моего счета прежней?

О: Конфигурация счета после миграции будет сохранена в допустимой законом мере. Это касается таких характеристик, как рыночные данные, дополнительные пользователи, сигналы и право на маржу.  В исключительных случаях счет будет переведен в юрисдикцию, где не разрешена торговля некоторыми продуктами. Владельцы счетов с такими продуктами смогут сохранить или закрыть эти позиции, но не увеличить их.

В: Что случится, если IBKR не получит разрешение контрольно-надзорных органов, необходимое для миграции счетов, к 31 декабря 2020 года?

О: Несмотря на официальный статус компании IBLUX, на масштаб ее деятельности были наложены важные ограничения, поэтому IBIE и IBCE необходимо получить лицензию до 31 декабря 2020, чтобы осуществить миграцию. Если ни одна из них не будет вовремя лицензирована, то мы свяжемся с клиентами и объясним дальнейший план действий.

В: Смогу ли я направлять жалобы в Службу финансового омбудсмена (FOS) Великобритании после миграции счета?

О: Клиент IBUK вправе направить жалобу, решение IBUK по которой его не удовлетворило, в Службу финансового омбудсмена (FOS) Великобритании. После миграции Вашего счета в IBLUX, IBIE или IBCE он перестанет находиться в ведомстве Службы финансового омбудсмена (FOS) Великобритании, и мы предоставим Вам информацию о возможной альтернативе. Обратите внимание, что миграция не повлияет на процесс обработки жалоб внутри компании.

В: Повлияет ли миграция на безопасность моих данных?

О: Перевод счета из IBUK  в IBLUX, IBIE или IBCE не повлияет на безопасность Ваших личных данных Normal 0 false false false EN-US X-NONE X-NONE MicrosoftInternetExplorer4 – она обеспечивается нами в соответствии со всеми правилами о конфиденциальности. Каждое из подразделений возьмет на себя ответственность и продолжит поддерживать высокий стандарт защиты личных данных клиентов.

В: Как данный процесс повлияет на защиту моего счета?

О: Страховая защита в ЕС, доступная клиентам в случае неплатежеспособности брокера, как правило, не так выгодна как в Великобритании или США.

На данный момент отвечающие требованиям клиенты IBUK могут пользоваться защитой в размере до £50 000 в рамках Программы Великобритании по компенсации в сфере финансовых услуг ("FSCS"). Поскольку часть операций IBUK происходит через американского брокера IBL, то сегмент счета IBUK с ценными бумагами может иметь право на страховку в Корпорации защиты фондовых инвесторов (“SIPC”) на сумму до USD 500 000 (с денежным лимитом в USD 250 000).

Правомочные заявители, являющиеся клиентами IBLUX, IBIE и IBCE, могут претендовать на компенсацию максимальной суммой в 20 000 EUR. Дополнительные сведения о действующей программе, охвате и критериях будут предоставлены вместе с нашим запросом на перевод.  

Учитывая, что общая капитализация Interactive Brokers, Group составляет 8.25 млрд USD, а во всех подразделениях компании действуют консервативные правила маржи, включающие проверку кредитной истории перед принятием ордеров и автоматическую ликвидацию позиций на счетах, нарушающих маржинальные требования, мы уверены, что предстоящая миграция не повлияет на сохранность клиентских активов.

Normal 0 false false false EN-US X-NONE X-NONE -->

Введение

Законодательный акт Евросоюза под названием Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID) с поправками согласно MiFID II требует, чтобы компания Interactive Brokers (U.K.) Limited (IBUK) классифицировала каждого клиента как "Розничный", "Профессиональный" или "Правомочный контрагент" согласно своим данным, знаниям и опыту. 

К главным различиям в регулятивной защите профессиональных клиентов в отличие от розничных относятся:

1. Описание характера и рисков стандартизированных инвестиций: Фирма, предлагающая инвестиционные услуги в совокупности с другими услугами или продуктами или в качестве одного из условий соглашения с розничным клиентом, должна: (i) проинформировать розничных клиентов о том, могут ли риски, обусловленные данным соглашением, отличаться от рисков, сопряженных с его отдельными составляющими; и (ii) предоставить розничным клиентам надлежащее описание различных составляющих соглашения и того, как меняются риски при их взаимодействии. Вышеназванные требования не применимы к профессиональным клиентам, однако IBUK не будет делать подобного различия за исключением пункта 3 ниже.

2. Меры защиты инвесторов при работе с контрактами на разницу (CFD): Европейская служба по ценным бумагам и рынкам (ESMA) ввела меры вмешательства, касающиеся предоставления CFD-контрактов розничным клиентам. В эти меры входят: (i) ограничения кредитного плеча при открытии позиции, зависящие от волатильности андерлаинга; (ii) правило ликвидации согласно марже конкретного счета, которое стандартизирует процент маржи, обязующий поставщиков к закрытию одного или нескольких CFD-контрактов; (iii) защита счета от отрицательного баланса;
(iv) ограничение поощрительных программ по торговле CFD; и (v) стандартное предупреждение о рисках, включая процент убытков на счетах розничных клиентов у поставщика CFD. Вышеперечисленные требования не применимы к профессиональным клиентам.

3. Связь с клиентами: Фирма должна обеспечивать четкую, беспристрастную и понятную коммуникацию со всеми клиентами. Однако ее подход к общению с профессиональными клиентами (передача информации о компании, услугах, продуктах и вознаграждении) может отличаться от подхода к розничным. Обязанности фирмы касательно уровня детализации, формата и времени предоставления информации зависят от того, является ли клиент розничным или профессиональным. Требование о снабжении клиентов некоторыми документами по конкретным продуктам (например, ключевой информационной документацией (KID) об инвестиционных продуктах розничного и страхового бизнеса (PRIIP) не действует в отношении профессионалов.

4. Отчетность о снижении стоимости: Фирма, хранящая счета розничных клиентов, на которых имеются позиции по финансовым инструментам с кредитным плечом или транзакции с условными обязательствами, должна сообщать розничным клиентам о падении начальной стоимости каждого инструмента на 10 процентов и о последующих снижениях, кратных 10 процентам. Вышеназванные требования не применимы к профессиональным клиентам.

5. Уместность: При оценке уместности неконсультируемых услуг фирма может быть обязана определить, есть ли у клиента достаточные знания и опыт для понимания рисков, связанных с предлагаемым или запрашиваемым продуктом или сервисом. В случае такого требования у фирмы могут иметься основания полагать, что профессиональный клиент обладает необходимым опытом и знаниями, а поэтому понимает риски конкретных инвестиционных услуг и операций или типов транзакций/продуктов, в области которых он является профессионалом. Подобное предположение недопустимо по отношению к розничному клиенту, и оценка его знаний/опыта обязательна.
 

Компания IBUK предоставляет неконсультируемые услуги и в случае профессиональных клиентов не обязана запрашивать информацию или придерживаться тех же процедур оценки, что и при определении уместности конкретного продукта или сервиса для розничных клиентов. IBUK не должна предупреждать профессиональных клиентов, если ей не удается установить уместность какого-либо продукта или сервиса. 

6. Исключение ответственности: По правилам FCA способность фирм сузить или исключить какие-либо обязательства или ответственность более ограничена при работе с розничными клиентами.

7. Служба финансового омбудсмена (FOS): Услуги FOS в Великобритании могут быть недоступны профессиональному клиенту, если он, к примеру, не является потребителем, малым бизнесом или частным лицом, ведущим деятельность вне своей профессиональной, деловой или торговой сферы.

8. Компенсация: Компания IBUK участвует в Программе Великобритании по компенсации в сфере финансовых услуг (FSCS). В случае невыполнения IBUK своих обязательств Вы можете потребовать возмещение в рамках этой программы. Результат будет зависеть от характера Вашей деятельности и обстоятельств предъявленного запроса; компенсация предоставляется только определенным типам заявителей и применительно к конкретным типам бизнеса. Приемлемость компенсации определяется согласно правилам программы.
 

Смена категории клиента на профессионала

IBUK позволяет розничным клиентам запросить смену их категории на "Профессионал". Ваша классификация указана в "Управлении счетом", раздел Настройки > Настройки счета > Категория клиента MiFID. В этом же окне можно запросить переклассификацию по MiFID.

IBUK рассмотрит возможность смены категории розничного клиента на профессиональную в двух случаях:

2. IBUK может классифицировать клиента как "Профессионал по выбору", если квалификаций, опыта и знаний клиента будет достаточно, чтобы убедить IBUK, что он способен принимать собственные инвестиционные решения и понимает сопряженные риски ввиду природы рассматриваемых транзакций или услуг. Лица, не отвечающие требованиям вхождения в категорию клиентов, заведомо являющихся профессиональными, могут запросить статус "Профессионал по выбору".

Для подобной переклассификации розничный клиент должен предоставить доказательство того, что он удовлетворяет хотя бы двум (2) следующим критериям:

1. За последние четыре (4) квартала клиент вел торговлю финансовыми инструментами в значительных объемах со средней частотой в десять (10) сделок за квартал.

Определяя, был ли объем значительным, IBUK основывается на следующих факторах:

а. За последние четыре квартала произошло как минимум сорок (40) сделок; и
б. За каждый из последних четырех (4) кварталов была осуществлена хотя бы одна (1) сделка; и
в. Общая номинальная стоимость сорока (40) главных сделок за последние четыре (4) квартала превышает EUR 200,000; и
г. Чистая стоимость активов (NAV) счета превышает EUR 50,000.

В данном расчете не учитываются сделки по спот-FX и "обезличенным" (unallocated) внебиржевым металлам.

2. Клиент владеет портфелем финансовых инструментов (включая деньги), чья стоимость превышает EUR 500,000 (или эквивалент в другой валюте);

3. Клиент является независимым владельцем индивидуального счета или трейдером счета организации, занимавшем или занимающим профессиональную должность в сфере финансов, где необходимы знания о продуктах, которыми он торгует.

Смена категории на "Розничный клиент" Профессиональные клиенты могут запросить, чтобы их переклассифицировали как розничных, через вышеописанный раздел "Управления счетом" (Настройки > Настройки счета > Категория клиента MiFID).

За исключением поднадзорных юридических лиц или фондов под управлением регулируемых администраторов, которым присваивается статус "Заведомо профессиональных клиентов", IBUK принимает все такие запросы.

ПРЕДСТАВЛЕННЫЕ СВЕДЕНИЯ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ДЛЯ КЛИЕНТОВ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ КЛИРИНГ В INTERACTIVE BROKERS.
ВНИМАНИЕ! ВЫШЕУКАЗАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ВСЕОБЪЕМЛЮЩИМ ИЛИ ИСЧЕРПЫВАЮЩИМ ТОЛКОВАНИЕМ УПОМЯНУТЫХ НОРМ, А ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ ОБЩИЙ ОБЗОР ПОЛИТИКИ IBUK ПО КЛАССИФИКАЦИИ И ПЕРЕКЛАССИФИКАЦИИ КЛИЕНТОВ.