Почему в моем отчете о денежных средствах отображается внутренний перевод между ценными бумагами и товарами?

Согласно нормативным правилам, IBKR обязана разделять ценные бумаги и биржевые товары на счетах клиентов.  Товарный сегмент может включать рыночную стоимость позиций с опционами на фьючерсы, а также денежные средства, необходимые для обеспечения маржи по товарным фьючерсам и фьючерсным опционам. IBKR время от времени проводит перерасчет маржинальных требований по товарным позициям, и в случае снижения этих требований переводит избыточные средства с товарного сегмента счета на сегмент с ценными бумагами. Аналогичным образом, если маржинальные требования для товаров увеличиваются, IBKR переводит доступные средства из сегмента с ценными бумагами в товарный сегмент. Страхование SIPC распространяется на ценные бумаги, но не на товары, а такие переводы позволяют обеспечить максимальную защиту Вашего денежного баланса. Обращаем внимание, что данное движение средств целиком выполняется в пределах Вашего счета, и остаток в сегментах автоматически обновляется, поэтому оно не влияет на общий остаток средств на счете (см. столбец "Всего" в разделе "Отчет о денежных средствах" отчета по операциям).

Generate RSA Key Pair on Windows

These instructions apply to users who are receiving their statements via sFTP. If you elected to receive your statements via sFTP, you would first need to generate an RSA Key pair.

To generate an RSA Key pair:

1. Download WinSCP.

2. Run the installer and make sure to check PuTTYgen (key generator) as one of the components to install.

3. Start WinSCP and from the button Tools select Run PuTTYgen.


4. Once the tool PuTTYgen has been launched, click Generate.  Enter your sFTP username in the Key Comment field, select RSA as Type of key to generate, 2048 as Number of bits in generated key and click on the button Generate.

5. Click "Save private key" and give the file a name (like private). Leave the extension as .ppk  ('ale.ppk', in the picture below is an example filename):

6. Open WinSCP, create a new connection and:
  • Select SFTP as File protocol.
  • Enter xfer.interactivebrokers.com in the Host name field.
  • Enter 32 in the Port number field.
 
7. Click on the button Advanced.

8. In the Advanced Site Settings screen, left side menu, expand SSH and select Authentication. Click on the button ... at the end of the field Private Key file and open the private key you previously saved at point 5):

9. Click on the button Display public key:
 
10. Click on the button Copy Key.

11. Open Notepad, press CTRL+V to paste the key string (which is one string of characters without spaces) and then save the file with the name public.key in a folder of your preference:


12. Send the file you saved at the previous step to us via Message Center ticket or email as per instructions on IBKB3842
 
13. In the WinSCP Window, click on "OK" in the information pop-up showing the key, then "OK" in the Advanced Site Settings screen, then click on Save to save the new connection you have created.
 
14. Once the IBKR Sales Engineering Team has configured the parameters for your connection on our servers, you will be able to access your SFTP repository by using the connection you have created.
 
Related articles

KB3842 - Using GPG/RSA encryption keys to guarantee the privacy and security of your Reports
KB3968 - Generate a key pair using GPG for Windows
KB4205 - Generate a key pair using GPG Suite on macOS
KB4108 - Decrypt your Reports using GPG for Windows
KB4210 - Decrypting Reports using your PGP Key pair on macOS
KB4578 - How to Access your Reports using FTP on Windows
KB4580 - How to Access your Reports using FTP on MacOS
KB4409 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on Windows
KB4410 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on macOS
KB4411 - How to backup your public/private Key pair 
KB4323 - How to transfer your public/private key pair from one computer to another 
 

Decrypting Reports Using Your PGP Key Pair on macOS

Note: This tutorial assumes you received reports via email or via FTP that were encrypted with the public key you sent to IBKR . If you need guidance to set up the encrypted statement delivery, please refer to this article, which is a prerequisite to the instructions below.

1. Open Finder

2. Right click on the .gpg file you want to decrypt

3. Select Services > OpenPGP: Decrypt File

 

Common Issues/Questions

  • Decryption failed with error 'No Secret Key'

This is commonly caused when the wrong encryption key is used to decrypt the file.  If decryption is being done on a computer other than the original computer used to create the public/private keys, the keys would have to be transferred from the original computer to the new computer

If the above does not help, then a new public/private key pair needs to be created and sent to us.

 

Related articles

KB3842 - Using GPG/RSA encryption keys to guarantee the privacy and security of your Reports
KB3968 - Generate a key pair using GPG for Windows
KB4205 - Generate a key pair using GPG Suite on macOS
KB4108 - Decrypt your Reports using GPG for Windows
KB4407 - Generate RSA Key Pair on Windows
KB4578 - How to Access your Reports using FTP on Windows
KB4580 - How to Access your Reports using FTP on MacOS
KB4409 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on Windows
KB4410 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on macOS
KB4411 - How to backup your public/private Key pair 
KB4323 - How to transfer your public/private key pair from one computer to another 
 

Generate a Key Pair Using GPG Suite on macOS

If you elected to receive your statements in an encrypted form, you would first need to generate an RSA Key pair. To generate an RSA Key:

1. Download the GPG Suite for macOS

2. Double click on the downloaded installation file:

3. Click on Install

4. Click Continue

5. Click on Install

6. Click Install

Note: By default the installation includes an add-on for Apple Mail called GPG Mail. If you don't use Apple Mail and do not need this add-on, you can de-select it during this step.

7. Click on Close:

 

8. Launch GPGTools. The Create new key pair dialog box should automatically open. Input your Full Name, your Email and choose a Password. PLEASE NOTE: Keeping a secure copy of this password is essential. Any loss of this password will require the whole process to be repeated.
 
9. Expand Advanced options and make sure that:
  • The "Key type" drop-down is set to "RSA and RSA (default)"
  • "Length" is set to "2048"
  • The checkbox "Key will expire on" must remain NOT active

Important Note: Please be absolutely certain to set "Key type" to "RSA and RSA (default)" otherwise the key will be unusable.

 
10. Click on the button Create Key
 

11. Once the key pair is created it will be listed in your Key ring. Right click on it and select Export...

12. Choose a location to save the key pair in the Where field and make sure the checkbox Include secret key in exported file is deactivated. Click on Save.

13. You will receive a prompt indicating that the key pair was created successfully. Click on No, Thanks! to prevent uploading the public key to the PGP servers

14. Open Finder and go to the location you selected for saving the public key (at point 12).

15. Send the public key file to us via Message Center ticket or email as per instructions on IBKB3842.

 

Related articles

KB3842 - Using GPG/RSA encryption keys to guarantee the privacy and security of your Reports
KB3968 - Generate a key pair using GPG for Windows
KB4108 - Decrypt your Reports using GPG for Windows
KB4210 - Decrypting Reports using your PGP Key pair on macOS
KB4407 - Generate RSA Key Pair on Windows
KB4578 - How to Access your Reports using FTP on Windows
KB4580 - How to Access your Reports using FTP on MacOS
KB4409 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on Windows
KB4410 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on macOS
KB4411 - How to backup your public/private Key pair 
KB4323 - How to transfer your public/private key pair from one computer to another 
 

Generate a Key Pair Using GPG for Windows

To generate a key pair using GPG for Windows:

1. Download the GPG Installer for Windows.

2. Run the installer and make sure to tick GPA as one of the sub components to include.

3. Start the GPA program:

 
4. Click Generate Key Now when you see the below screen:
 
 
5. Enter your full name:
 
 
6. Enter your full email address:
 
 
7. You will be asked to enter a pass phrase for your key and once you enter it, you will be asked to enter it once again to confirm on another dialog window. PLEASE NOTE: Keeping a secure copy of this password is essential. Any loss of this password will require the whole process to be repeated.
 
8. A directory browser window will appear asking you to specify the location of the backup of your secret key. If may or may not look like the below image. You secret key is used to decrypt the sensitive information we send to you:
 
9. Once you have created your key and saved a backup, you should see the main screen. If the program crashes or something else happens, you can always start the GPA program again. Now take a look at the main screen of the GPA program, you should see you key listed there, similarly to the image below. In the Details pane at the bottom, please make sure:
  • The option "The key can be used for" contains "encryption".
  • The option "Expires at" is set to "Never expires".
  • The value for "Key type" is set to "rsa2048" (which stands for RSA 2048 bit).
If there is one or more wrong parameters, please delete the key (for example by using the icon Delete on the toolbar). Recreate it again using the proper parameters, from the top menu Keys -> New Key...
 
 
10. Export your public key to a file. Select the key from the list with a single left click of the mouse. Then right click and choose export.
 
11. Navigate to the directory where you want to save your backup key. Choose a name such as publickey.asc then click Save.
 
12. You will receive a message confirming where the key was exported. Click the Close button on this dialog:
 
 
13. Open the Windows File Explorer and navigate to the directory. You will find the public.asc file ready to be sent to us via Message Center ticket or email as per instructions on IBKB3842:
 
 
 
References

KB3842 - Using GPG/RSA encryption keys to guarantee the privacy and security of your Reports
KB4205 - Generate a key pair using GPG Suite on macOS
KB4108 - Decrypt your Reports using GPG for Windows
KB4210 - Decrypting Reports using your PGP Key pair on macOS
KB4407 - Generate RSA Key Pair on Windows
KB4578 - How to Access your Reports using FTP on Windows
KB4580 - How to Access your Reports using FTP on MacOS
KB4409 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on Windows
KB4410 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on macOS
KB4411 - How to backup your public/private Key pair 
KB4323 - How to transfer your public/private key pair from one computer to another 
 

 

 

Using GPG/RSA Encryption Keys to Guarantee the Privacy and Security of Your Reports

Background: 

In order to ensure the privacy and security of your Reports and Statements, IBKR offers the following file delivery options:

A. Email with PGP (Pretty Good Privacy) Encryption

  • We can encrypt your Reports using PGP (Pretty Good Privacy) certificates and send you those reports via email.
  • PGP encryption1 is optional but recommended. If you opt to receive your Reports via email without encryption, any account sensitive data will be masked.

B. Plain FTP with PGP (Pretty Good Privacy) Encryption

  • We can send you Reports using the regular FTP protocol on standard TCP port 21.
  • PGP encryption1 is required. We can encrypt your Reports using PGP (Pretty Good Privacy) certificates.

C. sFTP (Secure FTP)

  • We can send you Reports using the sFTP (Secure FTP) protocol on non-standard TCP port 32.
  • sFTP is a network protocol that utilizes SSH (Secure Shell) for the transfer, management, and access of files through an encrypted data stream.
  • Key based authentication is required. You will authenticate against our sFTP server through a unique RSA - 2048-bit public/private key pair, generated directly by you. We will use only your public key as authentication method for our sFTP server. Since the two keys are mathematically linked, only the private key holder (you) will be able to access the data.
  • PGP encryption1 is optional.

Note 1: PGP encryption is based on a private/public key pair, which is unique and generated directly by you. We will use only your public key to encrypt your Reports. Since the two keys are mathematically linked, only the private key holder (you) will be able to decrypt the files.

 

To start the process, please select one of the options below according to the way you wish to access your Reports:

 

A. I Want to Receive my Reports via Email with PGP Encryption

When electing to receive emails that contain encrypted data from IBKR, please follow the steps below:

1) Generate a PGP key pair in order to decrypt the files. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

2) Open a Web Ticket (via Client Portal -> Help -> Support Center) as follows:
  • Write "Attn. Reporting Integration Team" in the subject
  • Paste the content (the alphanumeric string) of your PGP public key file in the message body
Alternatively, you can send an email to the Reporting Integration Team. Include the last 4 digits of your IBKR Account number in the email subject and attach your PGP public key.

Note: We will not accept your public key if you have included as well your private key. Please be sure to send us only the public part of the key pair.

3) IBKR will notify you once your public key was imported on our systems. You will then enable the encryption for email file delivery from your Client Portal.

4) Use your key pair to decrypt the emails with the encrypted attachment/s. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

 

B. I Want to Receive my Reports via FTP with PGP Encryption

When electing to receive your Reports through the IBKR hosted sFTP, please follow the steps below:

1) Generate a PGP key pair in order to decrypt the files. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

2) Open a Web Ticket (via Client Portal -> Help -> Support Center) as follows:
  • Write "Attn. Reporting Integration Team" in the subject
  • Write a short request for a IBKR hosted plain FTP in the message body
  • Paste the content (the alphanumeric string) of your PGP public key file in the message body

Alternatively, you can provide these same elements listed above via email to the Reporting Integration Team. Include the last 4 digits of your IBKR Account number in the email subject.

Note: We will not accept your public key if you have included as well your private key. Please be sure to send us only the public part of the key pair.

3) IBKR will notify you once your public key has been imported on our systems. You will then enable the encryption for FTP file delivery from your Client Portal.

4) Access our FTP site and use your PGP key pair to decrypt the files you receive. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

 

C. I Want to Receive my Reports via Secure FTP (sFTP)

When electing to receive your Reports through the IBKR hosted sFTP, please follow the steps below:

1) Install a FTP application. There are many free FTP application suites that can be used, like FileZilla or WinSCP.

2) Generate a public/private RSA key pair. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

3) Open a Web Ticket (via Client Portal -> Help -> Support Center) as follows:

  • Write "Attn. Reporting Integration Team" in the subject.
  • Write a short request for a IBKR hosted plain FTP in the message body
  • Write the IP Address(es) your connection will originate from in the message body
  • Paste the content (the alphanumeric string) of your RSA public key file in the message body

Alternatively, you can provide these same elements listed above via email to the Reporting Integration Team. Include the last 4 digits of your IBKR Account number in the email subject.

Note: We will not accept your public key if you have included as well your private key. Please be sure to send us only the public part of the key pair.

4) IBKR will notify you within 1-2 business days, once your sFTP site has been set up.

5) Set your RSA key pair as authentication method for your sFTP client. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

 

Additional procedures

 

References

KB3968 - Generate a key pair using GPG for Windows
KB4205 - Generate a key pair using GPG Suite on macOS
KB4108 - Decrypt your Reports using GPG for Windows
KB4210 - Decrypting Reports using your PGP Key pair on macOS
KB4407 - Generate RSA Key Pair on Windows
KB4578 - How to Access your Reports using FTP on Windows
KB4580 - How to Access your Reports using FTP on MacOS
KB4409 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on Windows
KB4410 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on macOS
KB4411 - How to backup your public/private Key pair 
KB4323 - How to transfer your public/private key pair from one computer to another 

 

Что значит "Прибыль/убытки при пересчете валюты" в моей выписке, и как этот показатель рассчитывается?

Overview: 

Для создания исчерпывающего обзора Вашего счета в выписках, все длинные или короткие денежные остатки в валюте, отличающейся от выбранной Вами базовой, подлежат конвертации согласно преобладающему на тот момент курсу обмена. Поскольку курсы валют, как правило, различаются согласно периоду, процесс конверсии скорее всего выльется в "Пересчет валюты/FX" – положительный (т.е. прибыль) или отрицательный (т.е. убыток) остаток.  Обращаем внимание, что этот показатель является рыночным расчетом (будто все остатки в небазовой валюте были преобразованы по курсу, действующекму в конце текущего дня), и действительную прибыль/убытки, если такие есть, будет невозможно определить, пока обмен валют на базовую не произойдет на самом деле. 

Вышеупомянутый пересчет осуществляется путем вычисления разницы между курсами базовой валюты в отчетах за текущий и прошлый день (текущ. курс обмена – прошл. курс обмена; оба из них включаются в раздел "Обменный курс базовой валюты" в выписке). Затем полученная разница умножается на начальную сумму средств за нынешний отчетный период, чтобы определить прибыль (если разница положительная) или убыток (если она отрицательная).  Поскольку все показатели по операциям в небазовой валюте (напр., чистая сумма продаж и покупок, комиссии, процентные ставки и т.д.) вносятся в отчет в конце дня для целей дальнейшей конверсии, то у них по определению не может быть прибыли или убытки при преобразовании.

Glossary terms: 

Программа повышения доходности акций (SYEP): ЧаВО

В чем цель "Программы повышения доходности акций"?
"Программа повышения доходности акций" (англ. Stock Yield Enhancement program, или SYEP) предоставляет клиентам возможность получать дополнительный доход от позиций по ценным бумагам, которые в противном случае бы не использовались (т.е. полностью оплаченных ценных бумаг и ценных бумаг с избыточной маржей), разрешая IBKR выдавать эти бумаги в кредит третьим сторонам. Участники программы получают денежный залог для обеспечения возврата ссуды акций по ее окончании, а также проценты по денежному залогу, выплачиваемые заемщиком за каждый день ссуды.

 

Что такое полностью оплаченные ценные бумаги и бумаги с избыточной маржей?
Полностью оплаченные ценные бумаги – это бумаги на счете клиента, которые были оплачены целиком. Ценные бумаги с избыточной маржей – это бумаги, которые не были полностью оплачены, но рыночная стоимость которых превышает 140% от маржевого дебетового остатка на счете клиента.

 

Как определяется доход, полученный клиентом по какой-либо кредитной сделке в рамках "Программы повышения доходности акций"?
Доход, получаемый клиентом в обмен на предоставленные акции, зависит от кредитных ставок на внебиржевом рынке ценных бумаг. Эти ставки отличаются для разных ценных бумаг и сроков кредита. Как правило, IBKR выплачивает участникам проценты по их денежному залогу в размере примерно 50% от суммы, полученной IBKR за предоставление акций в кредит.

 

Как определяется сумма денежного залога для ссуды?
Денежный залог, который лежит в основе ссуды ценных бумаг и используется для расчета процентных выплат, определяется с помощью соглашений рынка. По этим соглашениям цена акции при закрытии рынка умножается на определенный процент (обычно 102-105%) и затем округляется в бо́льшую сторону до ближайшего доллара / цента / пенса и т.д. Условия соглашения отличаются для разных валют. Например, заем в 100 акций в USD, цена закрытия которых составляет $59,24, будет равен $6100 ($59,24 * 1,02 = $60,4248; округленное до $61, умноженное на 100). Ниже приведена таблица с условиями соглашений для разных валют:

USD 102%; округление до ближайшего доллара
CAD 102%; округление до ближайшего доллара
EUR 105%; округление до ближайшего цента
CHF 105%; округление до ближайшего раппена
GBP 105%; округление до ближайшего пенса
HKD 105%; округление до ближайшего цента

Подробнее можно узнать в статье KB1146.

 

Как и где хранится залог по кредитам SYEP?

Для клиентов IBLLC залог будет храниться в виде наличных средств или казначейских ценных бумаг США и будет передан на хранение партнеру IBLLC – IBKR Securities Services LLC ("IBKRSS"). Залог по Вашему займу в рамках данной программы будет храниться в IBKRSS на счете, в отношении которого у Вас будет первоочередное обеспечительное право. В случае дефолта со стороны IBLLC у Вас будет доступ к залогу напрямую через IBKRSS без посредничества IBLLC. Подробнее об условиях хранения можно узнать в соглашении об управлении счетом ценных бумаг. Если Ваш счет открыт в другом филиале IBKR, то залог будет храниться и застрахован данным филиалом. Например, залог для счетов в IBIE хранится и застрахован IBIE.

 

Как длинная продажа и перевод акций, предоставленных в кредит через SYEP, или выход из программы влияет на проценты?

Начисление процентов прекращается на следующий рабочий день после сделки (T+1). Также проценты перестают начисляться на следующий рабочий день после даты начала перевода или выхода из программы.

 

Каковы условия участия в "Программе повышения доходности акций" IBKR?

Филиалы, участвующие в программе
IB LLC
IB UK (кроме счетов SIPP)
IB IE
IB CE
IB HK
IB Canada (кроме счетов RRSP/TFSA)
IB Singapore

 

Типы счетов, которые могут участвовать в программе
Наличный (капитал не менее $50 000 на день вступления)
Маржевый
Счета клиентов финансового консультанта*
Счета клиентов представляющего брокера: с полным раскрытием информации и без раскрытия информации*
Омнибус-счета представляющего брокера
Счета с раздельным торговым лимитом (Separate Trading Limit, или STL)

*Счета-участники должны соответствовать критериям в отношении минимального капитала маржевого или наличного счета.

Программа недоступна для клиентов IB Japan, IB Europe SARL, IBKR Australia и IB India. Клиенты из Японии и Индии, имеющие счета в IB LLC, могут участвовать в программе.

Также присоединиться к программе могут счета клиентов финансового консультанта, клиенты IBroker с полным раскрытием информации и омнибус-брокеры, отвечающие требованиям выше. В случае с финансовыми консультантами и брокерами IBroker их клиенты должны сами подписать соглашения. В случае омнибус-брокера соглашение подписывает он сам.

 

Могут ли в программе SYEP участвовать пенсионные IRA-счета?
Да.

 

Могут ли в программе SYEP участвовать сегменты IRA-счетов под "Управлением активами" Interactive Brokers?
Нет.

 

Могут ли в программе SYEP участвовать пенсионные счета SIPP Великобритании?
Нет.

 

Что произойдет, если остаток средств на участвующем счете упадет ниже требуемого порога в $50 000?
Наличный счет должен соответствовать данному требованию о минимальном капитале только на момент регистрации в программе. Если впоследствии сумма капитала упадет ниже данного уровня, это не повлияет на существующие ссуды и возможность предоставлять новые.

 

Как стать участником "Программы повышения доходности акций" IBKR?
Присоединиться к программе можно на "Портале клиентов". После авторизации откройте меню пользователя (иконка профиля в правом верхнем углу) и выберите "Настройки счета". В разделе "Конфигурация" нажмите на значок шестеренки рядом с пунктом "Программа повышения доходности акций". На открывшейся странице поставьте галочку в соответствующую графу и щелкните "Далее". Затем Вам будут предоставлены обязательные для участия в программе формы и уведомления. Прочитайте и подпишите документы, после чего Ваш запрос будет отправлен на обработку. Одобрение занимает 24-48 ч.

 

Как выйти из "Программы повышения доходности акций"?
Чтобы выйти из программы, зайдите на "Портал клиентов". Откройте меню пользователя (иконка профиля в правом верхнем углу) и выберите "Настройки счета". В разделе "Конфигурация" нажмите на значок шестеренки рядом с пунктом "Программа повышения доходности акций". Удалите отметку с поля "Программа повышения доходности акций" и нажмите "Далее". Ваш запрос отправится на обработку. Обработка обычно занимает 24-48 ч.
 

 

Если счет становится участником, а позже выходит из программы, когда он сможет снова к ней присоединиться?
После выхода из программы счет не может снова участвовать в SYEP в течение 90 календарных дней.

 

Какие типы позиций по ценным бумагам могут быть предоставлены в кредит?

Рынок США Рынок ЕС Рынок Гонконга Рынок Канады
Обыкновенные акции (котируемые на бирже, внебиржевом рынке PINK и на OTCBB) Обыкновенные акции (котируемые на бирже) Обыкновенные акции (котируемые на бирже) Обыкновенные акции (котируемые на бирже)
ETF ETF ETF ETF
Привилегированные акции Привилегированные акции Привилегированные акции Привилегированные акции
Корпоративные облигации*      

*Недоступно для муниципальных облигаций.

 

Есть ли ограничения на кредитование акций, торгуемых на вторичном рынке после IPO?
Нет, при условии, что на счет не распространяются ограничения на торговлю данными ценными бумагами.

 

Как IBKR определяет количество акций, которые могут быть предоставлены в кредит?
Сначала IBKR определяет стоимость ценных бумаг (если таковые имеются), в отношении которых IBKR обладает залоговым правом и которые может выдавать в кредит без участия клиента в "Программе повышения доходности акций". Брокер, который кредитует покупку ценных бумаг клиентами с помощью маржинальных займов, по закону может выдавать кредит или предоставлять в качестве залога ценные бумаги этого клиента на сумму до 140% от денежного дебетового остатка. Например, если клиент с денежным балансом в $50 000 покупает ценные бумаги, рыночная стоимость которых составляет $100 000, то дебетовый или остаток по кредиту составит $50 000, и брокер имеет право взыскать до 140% этого остатка (т.е. ценные бумаги на $70 000). Любые ценные бумаги клиента сверх этой суммы являются ценными бумагами с избыточной маржей (в данном примере $30 000) и должны быть обособлены, если только клиент не предоставит IBKR разрешение на кредитование через "Программу повышения доходности акций".

Дебетовый остаток определяется путем конвертации в USD всех денежных остатков в других валютах и затем вычитания прибыли от коротких продаж акций (при необходимости сконвертированных в USD). Если полученное значение является отрицательным, то мы высвобождаем до 140% от этой суммы. Кроме того, не учитываются остатки денежных средств в товарном сегменте или предназначенные для спот-металлов и CFD. Подробное объяснение доступно на этой странице.

ПРИМЕР 1. Клиент имеет длинную позицию в 100 000 EUR на счете, базовая валюта которого – USD, курс пары EUR.USD составляет 1,40. Клиент покупает акции, выраженные в USD, на сумму $112 000 (80 000 EUR). Все ценные бумаги считаются полностью оплаченными, поскольку денежный остаток, сконвертированный в USD, является кредитовым.

Составляющая EUR USD База (USD)
Наличные средства 100 000 (112 000) $28 000
Длинные акции   $112 000 $112 000
NLV     $140 000

ПРИМЕР 2. Клиент имеет длинную позицию в 80 000 USD, длинную позицию по акциям, выраженным в USD, на сумму $100 000, и короткую позицию по акциям, выраженным в USD, на сумму $100 000. Длинные акции на общую сумму в $28 000 считаются маржинальными бумагами, а оставшиеся (на сумму $72 000) являются бумагами с избыточной маржей. Это значение получено путем вычитания доходов от короткой продажи акций из остатка денежных средств ($80 000 - $100 000) и умножением получившегося значения дебета на 140% ($20 000 * 1,4 = $28 000).

Составляющая База (USD)
Наличные средства $80 000
Длинные акции $100 000
Короткие акции ($100 000)
NLV $80 000

 

Будет ли IBKR выдавать в кредит все подходящие акции?
Мы не гарантируем, что все участвующие в SYEP акции будут выданы в кредит, поскольку для некоторых бумаг может не быть рынка с выгодной ставкой, IBKR может не иметь доступа к рынку с желающими взять данные акции в кредит, или IBKR может решить не выдавать Ваши акции в кредит.

 

Кредиты в рамках SYEP выдаются только с шагом в 100?
Нет. Кредиты предоставляются на любую целую сумму акций, но внешне мы выдаем ссуды только в количестве, кратном 100. Таким образом, существует вероятность, что при наличии внешнего спроса на заимствование 100 акций мы предоставим в кредит 75 акций от одного клиента и 25 от другого.

 

Как ссуды распределяются среди клиентов, когда число доступных акций превышает спрос на займ?
В случае если спрос на займ определенной ценной бумаги меньше, чем предложение доступных акций от участников "Программы повышения доходности акций", ссуды будут распределены пропорционально. Например, если совокупное предложение составляет 20 000, а спрос – 10 000, то в кредит будет выдано 50% акций каждого клиента.

 

Акции выдаются в кредит только клиентам IBKR или другим третьим лицам?
Акции могут быть предоставлены в кредит любому контрагенту, а не только другим клиентам IBKR.

 

Может ли участник SYEP указать, какие акции IBKR может предоставить в кредит?
Нет. Программа полностью управляется IBKR. Определив ценные бумаги (если таковые есть), которые IBKR может предоставить в кредит на основании залогового права, компания может по своему усмотрению решить, какие из полностью оплаченных ценных бумаг или бумаг с избыточной маржей могут быть выданы в кредит.

 

Есть ли ограничения на продажу ценных бумаг, выданных в кредит по программе SYEP?
Участвующие в программе акции можно продать в любое время без каких-либо ограничений. Акции не нужно возвращать для расчета по сделке, а доход от продажи зачисляется на счет клиента в обычный срок. Кроме того, кредитный договор будет прекращен при открытии рынка в рабочий день, следующий за датой продажи ценных бумаг.

 

Может ли клиент продать покрытый колл по акциям, предоставленным в кредит в рамках SYEP, и получить условия маржи покрытого колла?
Да. Ссуда акций не влияет на маржинальные требования на непокрытой или хеджированной основе, поскольку кредитор сохраняет право на любую прибыль и несет ответственность за любые убытки, связанные с выданной в кредит позицией.

 

Что произойдет с выданными в кредит акциями, если они будут поставлены в результате уступки колла или исполнения пута?
Такой кредитный договор будет прекращен в режиме T+1 после соответствующего действия (сделки, уступки, исполнения), которое привело к закрытию или уменьшению позиции.

 

Что произойдет с выданными в кредит акциями, если позднее торговля ими на бирже будет приостановлена?
Временное прекращение торгов не оказывает прямого влияния на возможность выдавать акции в кредит, и пока IBKR может предоставлять их в кредит, такая ссуда будет оставаться в силе вне зависимости от статуса торгов.

 

Можно ли перенести денежный залог от ссуды в товарный сегмент для покрытия маржи и/или колебаний?
Нет. Денежный залог для обеспечения ссуды никак не влияет на маржу или финансирование.

 

Что произойдет, если участник программы возьмет маржинальный кредит или увеличит остаток по кредиту?
Если у клиента есть полностью оплаченные ценные бумаги, предоставленные в кредит по "Программе повышения доходности акций", и он возьмет маржинальный кредит, то этот кредит будет прекращен в той степени, в которой ценные бумаги не имеют избыточной маржи. Аналогичным образом, если у клиента есть ценные бумаги с избыточной маржей, предоставленные в кредит по программе SYEP, и он увеличивает существующий маржинальный кредит, то этот кредит может быть прекращен в той степени, в которой бумаги не имеют избыточной маржи.

 

При каких условиях кредит будет прекращен?
Ссуда ценных бумаг будет автоматически прекращена в следующих случаях:

- Если клиент решает выйти из программы
- Перевод акций
- Заимствование определенной суммы под залог акций
- Продажа акций
- Уступка колла/исполнение пута
- Закрытие счета

 

Получают ли участники SYEP дивиденды по предоставленным в кредит акциям?
Акции, участвующие в программе SYEP, как правило, отзываются у заемщиков до экс-дивидендной даты с целью получить дивиденды и избежать плату в возмещение дивидендов. Однако участники также могут получить такую плату.

 

Остается ли у участников SYEP право голоса по выданным в кредит акциям?

Нет. Право голоса и предоставления согласия в отношении акций переходит к заемщику ценных бумаг, если дата регистрации акционеров или срок для голосования, предоставления согласия или принятия других мер выпадает на срок займа.

 

Получают ли участники SYEP права, варранты или "спин-офф" акции выданных в кредит бумаг?

Да. Кредитор ценных бумаг получит любые права, варранты, акции "спин-офф" (акции в результате создания дочерней компании) и размещения, принадлежащие предоставленным в кредит бумагам.

 

Как ссуды отображены в отчете по операциям?

Денежный залог, акции в обращении, активность и доход отражены в следующих 6 разделах:


1. Сведения о денежных средствах – сведения о начальном балансе денежного залога (казначейских бумагах США или наличных средствах), чистое изменение в результате ссуды (положительное значение, если открыты новые ссуды; отрицательное в случае чистой прибыли) и конечный баланс денежного залога.

 

2. Данные о чистой позиции по акциям (Net Stock Position Summary) – для каждой акции указаны следующие сведения: общее количество акций в IBKR; количество заимствованных акций; число акций, выданных в кредит; и чистое число акций (= акции в IBKR + взятые в кредит акции - акции, выданные в кредит).  

 

3. Выданные в кредит акции под управлением IBKR (IB Managed Securities Lent) – отражает для каждой акции, участвующей в SYEP, количество выданных в кредит акций, процентную ставку (%). 

3a. Залог за бумаги под управлением IBKR, хранимый в IBSS (IBKR Managed Securities Collateral Held at IBSS) – на счетах клиентов IBLLC отображается дополнительный раздел с данными о казначейских бумагах США, используемых в качестве залога, количестве, цене и общей сумме, обеспечивающей заем акций.

 

4. Операции с выданными в кредит ценными бумагами под управлением IBKR (IBKR Managed Securities Lent Activity)  – отражает операции по кредиту для каждой ценной бумаги, включая распределения возврата займа (т.е. прекращенные ссуды); распределения новых займов (т.е. новые ссуды); количество акций; чистую процентую ставку; ставку по залогу клиента и сумму залога. 

 

5. Проценты по операциям с выданными в кредит ценными бумагами под управлением IBKR (IBKR Managed Securities Lent Activity Interest Details)  – отражает сведения об индивидуальной кредитной базе, включая проценты, полученные IBKR; доход, полученный IBKR (отражает общий доход, который получает по кредиту IBKR, вычисляемый как {сумма залога * процентная ставка}/360); ставку по залогу клиента (примерно половина от суммы дохода IB по кредиту) и проценты, выплаченные клиенту (сумма процентов, полученная по залогу клиента).

Примечание. Данный раздел будет отображаться только в том случае, если начисленные проценты, полученные клиентом за отчетный период, превышают 1 USD.   

 

6. Процентные начисления (Interest Accruals) – процентный доход учитывается как процентное начисление и рассматривается как любое другое начисление процентов (совокупное значение, отображаемое как начисление только когда оно превышает $1 и зачисляемое на счет ежемесячно). Для годовой отчетности процентный доход регистрируется в Форме 1099 налогоплательщика США.

 

Как назначается цена закрытия для опционов ценных бумаг на биржах США?

Цены, которые IB использует для опционов на ценные бумаги, котируемые на биржах США, по завершении каждого торгового дня (в TWS и в отчетах), поступают от Опционной клиринговой корпорации (OCC). Поскольку OCC является единственной клиринговой палатой для данных опционных продуктов, она определяет цену при закрытии биржи для каждого опционного контракта, чтобы рассчитать размер маржи для своих участников, от лица которых она производит клиринг транзакций (например, для IB), а также чтобы предоставить массивы рисков, которыми пользуются брокеры со счетами "Маржевый портфель".

Важно отметить, что определяемые OCC цены редактируются, и поэтому могут не отражать цену при закрытии биржи, которую отображают биржи-участники.  Цены редактируются, как правило, потому, что для опционов не существует единой котировки, и большинство из них зарегистрированы на нескольких биржах и взаимозаменяемы на всех семи биржах (т.е. каждый день опцион может иметь семь разных цен).  В результате OCC создает одну цену по состоянию на завершение торгового дня, которая теоретически одинакова для всех бирж; эту цену также проверяют, чтобы убедиться, что отсутствуют условия для арбитража по страйкам и времени. 

При создании цены OCC сначала берет среднюю точку между ценами самого высокого бида и самого низкого аска на всех биржах, определяет подразумеваемую волатильность, и затем сглаживает кривую этой подразумеваемой волатильности (для определенного класса, типа и срока истечения опциона) методом циклического процесса, который, в свою очередь, корректирует цену опциона.  Также существуют правила для ограничения волатильности для определенных опционов, находящихся глубоко "в деньгах" и глубоко "вне денег". Полученная отредактированная цена округляется до 6 знаков после запятой.  Поскольку для расчета отредактированных цен для всех опционных серий требуются большие технологические ресурсы, данный процесс выполняется только один раз в день по завершению торгового дня.

Почему уведомление об исполнении моих опционных позиций на бумаги США приходит только на следующий день?

Overview: 

Обработка уведомлений об исполнении опционов американского стиля не в дни экспирации происходит не в реальном времени, а в процессе ежедневной групповой обработки, которую выполняет Опционная клиринговая корпорация (OCC). Последовательность обработки, при которой клиент получает уведомление с задержкой как минимум в один день, выглядит следующим образом: 

  • Как правило, OCC позволяет своим участникам предоставлять уведомления об исполнении от лица клиентов, имеющих длинную позицию, электронно в течение дня до начала вечерней критической обработки (День E). 
  • В рамках вечерней обработки OCC случайным образом распределяет полученные уведомления внутри открытого интереса своих участников.  Далее OCC сообщает данную информацию своим участникам на следующее утро (День E+1). 
  • В моменту, когда информация становится доступна, клиринговые организации (как, например, IBKR) уже завершили обработку торговых операций за тот день для своевременного предоставления клиентам отчетов, данных о марже и расчетах. Кроме того, поскольку OCC хранит позиции своих участников без раскрытия информации (т.е. она не имеет данных о личности клиентов, только о клиринговой организации), участники должны, в свою очередь, провести случайное распределение этих уведомлений об исполнении среди клиентов, имеющих короткую позицию в данной опционной серии. 
  • После того как IBKR получает оповещение от OCC и проводит процедуру распределения, ее результаты сразу появляются в Trader Workstation соответствующих счетов и отражены в ежедневном отчете по операциям по окончании торговой сессии (E+1). 

Кроме того, в связи с данной последовательностью обработки и поскольку у длинного опциона может оставаться временная стоимость, IBKR не в состоянии автоматически предоставлять OCC уведомление об исполнении спреда длинных опционов за счет использованного короткого опциона для освобождения от обязательства о последующем уведомлении. 

Владельцам счета следует ознакомиться с уведомлением об особенностях и рисках стандартных опционов, которое IBKR предоставляет соответствующим клиентам при подаче заявки. В документе описаны риски, связанные с регламентом исполнения. Уведомление также доступно онлайн на сайте OCC.

Syndicate content