Free Riding Rule
In a cash account, an investor must pay for the purchase of a security (meaning, the trade must settle) prior to selling that security. If an investor buys a security and then sells that same security without paying for the security in full by settlement date, the investor is considered to be “free riding.” IBKR's implementation of the free riding rule uses an end of day check to see if a position was closed prior to its trade settlement date. This IBKR end of day surveillance would still consider closing a position before settlement a Free Riding violation and automatically puts the account into "Cash Up Front" restriction for the next 90 days.
Free riding examples that would be considered a violation at Interactive Brokers
Example A:
1) On T, the account has settled cash of $10,000
2) On T, the account buys ABC for $10,000
3) On T+1, the account sells ABC and buys $10,000 of XYZ
4) The customer sells the XYZ shares without depositing sufficient funds to pay for the purchase of XYZ in full
Example B:
1) On T, the account has fully paid for stock in ABC and no excess cash
2) On T, the account sells $10,000 of ABC
3) On T, the account buys $10,000 of XYZ
4) On T+1, the account sells the XYZ shares without depositing sufficient funds to pay for the purchase of XYZ in full
The end of day surveillance process would consider both of these scenarios to be free riding violations, which would restrict the account to only purchase using settled funds for 90 days. IBKR has put certain controls in place to help prevent free riding violations. Your Total Cash Value includes your settled and unsettled funds, and you will be able to place a new order when your Available Funds (ELV - Initial Margin) is positive (as that represents your fully settled cash after a closing trade). The real time check for fully settled cash is done at the Credit Check when entering a new order.
Account holders who wish to have access to unsettled funds prior to the settlement day may do so by requesting a margin type account. Under a margin type account, unsettled funds may be used for trading purposes but may not be withdrawn until settlement. Account holders maintaining a Cash type account may request an upgrade to a Margin type account by:
- Logging in to Client Portal
- Clicking the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Manage Account
- In the Configuration section, clicking the Configure (gear) icon for Account Type to request an upgrade from Cash to Margin.
Please Note
- Requests will be reviewed by the IBKR Risk and Compliance Departments. Approval typically takes 24 to 48 hours
- If you recently downgraded your account from Margin to Cash, market regulations require a waiting period of 30 days before your account becomes eligible for Margin again.
FAQ - Migration vers IBUK en tant que courtier détenteur des actifs
Informations générales
Ce qui change...
IB est sur le point d'étendre la gamme d’activités clients compensées et détenues par IB UK afin d'inclure certaines activités actuellement traitées par IB LLC. À l'heure actuelle, IB UK effectue la compensation de toutes les activités client par le biais d'IB LLC à l'exception des matières premières (or, argent, etc) et des CFD qui ne sont pas cotés en Bourse. Afin de différencier l'activité IB UK compensée en tant qu'IB UK de celle liée à IB LLC, un compte interne de comptabilité intitulé IBUKL qui hébergera l'activité IB UK a été créé. Le compte IBUKL sera utilisé pour la compensation et détention d'une gamme plus vaste de produits tels que les actions, ETF, options, contrats à terme, options sur contrats à terme et Forex.
Q: Pourquoi procédons-nous à ces modifications ?
R: La base client IB, historiquement constituée à la fois de comptes américains et non-américains, s'internationalise. Bien qu'une proportion importante des activités de cette clientèle non américaines soit actuellement compensée, détenue et en dépôt auprès du négociateur courtiers américain, IB LLC (à l'exclusion des CFD, métaux et de toutes les activités réalisées par le biais des comptes IB India et IB Japan), le transfert de certaines activités vers IBUKL présente des avantages liés à un cadre réglementaire plus en adéquation avec celui du domicile du client.
Ces avantages comprennent la consolidation des positions de contrats et titres non américains sur un segment unique, la possibilité de bénéficier d'un traitement plus favorable de la marge grâce à la compensation des positions et des méthodologies basées sur le risque, la possibilité de réduire les coûts d'emprunt ou d'augmenter les intérêts créditeurs en consolidant les soldes de trésorerie actuellement détenus sur des segments distincts ainsi au la possibilité de minimiser l'exposition à l'imposition aux États-Unis.
Q: Quelle est la différence entre IB UK et IBUKL ?
R: Interactive Brokers (UK) Limited (“IB UK”) est un courtier autorisé par la Financial Conduct Authority (FCA) à opérer au Royaume Uni. IBUKL, en revanche, n'est pas une entité légale; il s'agit plutôt d'un système de comptabilité interne ou d'une manière de désigner une sous-catégorie d'activité client passant par IB UK. À l'heure actuelle, l'activité se base uniquement sur des produits de gré à gré qu'IB UK compense et pour lesquels elle est la contrepartie, y compris des CFD non cotés en Bourse et des matière premières (or, argent, etc).
Q: Qu'est ce que le plan d'introduction de produit ?
R: Dans un premier temps, nous ajouterons des produits sur indices d'actions non américains (contrats à terme et options dont le sous-jacent cash est le même que celui du titre livrable) à l'offre de produits actuelle d'IBUKL, comme par exemple des indices tels que le FTSE, CAC, Hang Seng, Nikkei et DAX, pour n'en citer que quelques uns. Un nouvelle autorisation appelée “Indices d'actions internationaux” sera créée pour ces produits et proposée aux nouveaux clients ainsi qu'aux clients existants éligibles. Parmi les clients existants éligibles, on compte les comptes non américains bénéficiant d'autorisations de trader les options et possédant une position ou une activité comprenant des positions depuis plus de 12 mois. Une souscription sera automatiquement ajoutée aux autorisations de ces clients existants.
Une fois que les produits d'indices d'actions non américains auront été déployés, nous ajouterons les produits éligibles dans l'ordre suivant: Forex, contrats à terme supplémentaires et actions non américaines.
Q: Les clients qui possèdent un compte IBUKL se verront-ils automatiquement attribuer un compte IB LLC ?
R: C'est possible, et dans la plupart des cas c'est fort probable. Si un client ne trade que le type de produit actuellement éligible pour compensation et détention dans un compte IBUKL, il ne lui sera en théorie pas nécessaire de conserver un compte IB LLC. Le clients qui ont d'autres positions conserveront leur compte IBLLC ou devront en ouvrir un.
Q: Le compte IBUKL sera t-il, comme le compte IB LLC, composé de plusieurs segments ?
R: Non. Les nombreux segments qui composent actuellement le compte IB LLC reflètent la structure réglementaire double en vigueur aux États-Unis dont la surveillance des produits sur titres est assurée par la Securities and Exchange Commission (SEC) et celle des contrats à terme par la Commodities Futures Trading Commission (CFTC). À l'exception des SSF (single stock future), qui sont régulés conjointement, ni les règles de la CFTC ni celles de la SEC ne s'appliquent à la compensation ou aux conditions de marge d'un produit qu'elles régulent dans un compte relevant de la compétence de l'autre organisme régulateur. Cela s'applique aux règles de protection des clients qui, bien que poursuivant un objectif similaire, différent en terme d'application puisqu'elles ont pour but de ségréguer les actifs à hauteur du montant nécessaire pour satisfaire les créances liées soit au segment de titres, soit au segment de contrats, le cas échéant.
Étant donné que le FCA est le régulateur principal d'IB UK pour les titres et contrats, toutes les positions IBUKL éligibles seront hébergées sous un seul segment.
Q: Quelle méthode de calcul de marge sera utilisée pour les positions détenues dans les comptes IBUKL ?
R: Les positions ne seront pas soumises aux exigences de marge Reg T des États-Unis. C'est la méthode d'évaluation du risque VaR (Value at risk) qui sera utilisée. Dans un premier temps, lorsque les nouveaux produits seront transférés sur le compte IBUKL, la méthode de la Bourse/Destination de compensation native sera employée (généralement la méthode SPAN) et les exigences de marge s'appliquant aux comptes seront un agrégé de ces différentes méthodes. Par la suite, IB utilisera une méthode commune pour l'ensemble du compte. Cette dernière sera basée sur le modèle actuel de marge de portefeuille (Portfolio Margin) d'IB.
Q: Quelles informations réglementaires, déclarations ou accords supplémentaires sont requis ? Où pourrai-je les consulter ?
R: Un nouvelle convention de compte pour les clients IBUK possédant des produits détenus par IBUK sont disponibles sur le site Internet IB dans la section Produits et Services > Formulaires et informations complémentaires
Q: Puis-je transférer des fonds excédentaires d'un compte à l'autre ?
R: IBLLC et IBUK étant des entités légales distinctes, les fonds excédentaires ne peuvent pas être automatiquement transférés d'un compte à l'autre sauf si cela est nécessaire pour satisfaire les exigences de marge. Dans ce cas, IB transférera automatiquement les fonds nécessaires des comptes IBLLC vers IBUK pour respecter l'exigence de marge. L'option de transfert de fonds excédentaires à laquelle les clients peuvent accéder depuis la Gestion de compte restera disponible. Cependant, seuls les comptes IBLLC seront impactés.
Q: Comment les calculs des intérêts seront-ils traités pendant et après la migration ?
R: Pour les clients détenant des positions cash auprès d'IBLLC, le calcul des intérêts continuera de se faire séparément sur les positions cash réglées des comptes de titres et de contrats. Les clients détenant des positions cash auprès d'IBUK auront une position cash pour laquelle les intérêts créditeurs et débiteurs seront calculés.
Protection des clients
Q: De quel type de protection puis-je disposer sur un compte IBUK ?
R: IBUK est un participant au programme Financial Services Compensation scheme "FSCS". Les niveaux de compensation sont soumis à modification. Pour les informations les plus récentes, consultez le site www.fscs.org.uk/
Q: Comment puis-je obtenir d'autres informations concernant la protection des clients ?
R: Vous pouvez consulter l'article KB2012 pour d'autres informations concernant la protection des clients.
Q: IBUK offre t-elle une protection supplémentaire au delà de la protection standard ?
R: IBUK n'offre pas de protection supplémentaire au delà de la couverture FSCS.
Q: L'assurance Lloyds s'applique t-elle également aux comptes IBUK ?
R: Non, certains assureurs de Lloyds of London offrent une couverture complémentaire mais elle ne s'applique pas aux produits détenus auprès du courtier détenteur d'actifs IBUK.
Q: Pourquoi devrais-je changer de compte si la protection du client en cas de défaillance est moins avantageuse pour moi ?
R: Détenir des actifs auprès d'IBUK présente plusieurs avantages. Ces avantages comprennent la consolidation des positions de contrats et titres non américains sur un segment unique, la possibilité de bénéficier d'un traitement plus favorable de la marge grâce à la compensation des positions et des méthodologies basées sur le risque, la possibilité de réduire les coûts d'emprunt ou d'augmenter les intérêts créditeurs en consolidant les soldes de trésorerie actuellement détenus sur des segments distincts ainsi au la possibilité de minimiser l'exposition à l'imposition aux États-Unis.
Q: Puis-je choisir de rester un client d'IBLLC afin de continuer à bénéficier de la protection SIPC ?
R: IB a l'intention de migrer certains groupes de produits vers IBUK et par conséquent tous les clients détenant le groupe de produits concerné seront transférés vers IBUK. S'il est envisageable à long terme de détenir ces produits dans un compte IBLLC, cela n'est pas possible à l'heure actuelle.
Q: Est-il possible qu'IBUK soit défaillant et pas IBLLC ?
R: Bien que possible, nous pensons que cette hypothèse est improbable. IB LLC et IB UK sont des filiales à cent pour cent de la même société mère, Interactive Brokers Group LLC. Les entités distinctes existent en grande partie à des fins réglementaires et bien que nous pensions qu'il est peu probable que l'une ou l'autre soit défaillante, il est encore moins vraisemblable que la société mère permette que l'une des deux soit défaillante. Par ailleurs, étant donné qu'environ 85% d'IB est détenu par sa direction et ses employés, ses actionnaires ont une incitation pécuniaire à préserver leur investissement et à protéger les deux entités d'une défaillance.
Can I have more than two individuals on a joint account?
IBKR offers three types of joint accounts: Tenants with Rights of Survivorship, Tenancy in Common and Community Property. Each of these joint account types is limited to two account holders.
Applicants interested in opening an account with multiple owners in excess of two may consider the corporate, partnership, limited liability company or unincorporated legal structure account types offered by IBKR. Note that documentation establishing proof of formation and address are generally required at the point of application.
Converting From a Single to Joint Account
The process of adding a second owner to an existing single account for purposes of converting to a joint account is outlined below:
1. As the joint account structure differs from that of the individual in terms of account holder information required, legal agreements and, in certain cases, taxpayer status, direct conversion is not supported and a new joint account application must be completed online.
The joint application may be initiated online from the single account by logging into Client Portal and clicking the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Manage Account. Click the Configure (gear) icon next to the words Open an Additional Account. This process will allow you to retain your existing user name, password and security device for purposes of operating the joint account. Be sure to request trading permissions and, if necessary, margin status, sufficient to maintain the positions currently carried in your individual account. Note that if your account is managed by a financial advisor or you are a client of an introducing broker, please contact your advisor or broker to initiate the new application (you may need to make arrangements with your advisor or broker for fees that have accrued but not yet paid if the individual account closes).
The joint account application requires Compliance review and approval and documentation evidencing the identity and address of the second account holder may be required. If this is the case, notice as to the required documents and how to submit will be provided at the conclusion of the online application.
2. Once you have received an email confirming approval of the joint account application, send a request from your Message Center authorizing IBKR to manually transfer positions from your single to joint account. Prior to submitting the request you should make sure to close all open orders in the individual account to ensure that no executions take place following the transfer.
Due to the manual steps and scheduling required, you should allow a minimum of one week after joint account approval and submitting your request for the transfer to take effect.
IMPORTANT NOTES
1. Note that exchange regulations preclude ownership transfer of derivative contracts such as futures and options. If you are holding such positions you would either need to close them prior to the transfer taking place or request that they remain in your individual account.
2. Prior to processing the transfer, you should make sure to close all open orders in the individual account to ensure that no executions take place following the transfer.
3. The SMA (Special Memorandum Account) balance in your individual account will not transfer to the joint account. In certain cases this may impact your ability to open new positions in the joint account on the first day after the transfer is completed.
4. Elective options such as participation in IBKR's Stock Yield Enhancement Program will not be carried over to the joint account and must be re-initiated to continue.
5. The cost basis of transferred positions as reported in the activity statements will remain unchanged for tax purposes.
6. Once the transfer has been completed and assuming all positions have been transferred your individual account will be designated for automatic closure. Note that certain balances such as dividend accruals can’t be transferred until paid, after which they will then be transferred and your individual account closed.
7. You'll receive any applicable tax forms for the reportable activity transacted in each of your individual and joint accounts at year end. Access to Client Portal for your individual account will remain after it has been closed for the purpose of reviewing and printing activity statements and tax forms.
8. IBKR does not provide tax advice or investment guidance and recommends that account holder consult with qualified professionals to determine any legal, tax or estate planning consequences associated with single to joint transfer requests.
Designation of Eligible Contract Participant
Account holders may designate their status as an Eligible Contract Participant (ECP) by completing an online questionnaire provided via Client Portal. In the case where the account holder has provided information via the application process which suggests that they meet the ECP financial and/or organizational qualifications (see the IBKR Knowledge Base), the questionnaire is posted online in Client Portal. If the information submitted at the point of application does not support ECP qualification, the account holder may update their information online to obtain the questionnaire. Outlined below are the steps necessary to access the questionnaire.
Step 1. Determine if the ECP questionnaire has been posted to your account:
For individual accounts, log into Client Portal and click the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Manage Account and Investor Category. If you reported net worth in excess of the minimum qualifying threshold, you will be provided with the ECP questionnaire. Note that account holders reporting net worth below the ECP qualifying threshold may be provided with questionnaires for different investor categories (i.e., Accredited Investor).
For organization accounts, log into Client Portal and click the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Manage Account and Investor Category. If your organization is of a specified category (e.g., registered broker dealer, FCM) or reported net worth in excess of the minimum qualifying threshold, you will be provided with the ECP questionnaire. Note that organizations reporting net worth below the ECP qualifying threshold may be provided with questionnaires for different investor categories (i.e., Qualified Purchaser).
If the ECP questionnaire has been posted to your account, complete and acknowledge the document via electronic signature. If the questionnaire has not been posted to your account, follow Step 2 below.
Step 2. Update your account information:
For individual and organization accounts, if your net worth exceeds the minimum qualifying threshold of $10 million, you may log into Client Portal and click the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Manage Account and Financial Information. Included on that page will be a section where account holders can update and confirm their financial information. Note that updates to this information are subject to review by our Compliance Department prior to taking effect. Once changes have taken effect and, assuming those changes meet the qualifying threshold, the ECP questionnaire will be made available as noted in Step 1 above.
Eligible Contract Participant - Definition
IMPORTANT: Note that regulations are subject to change and clients are responsible for determining whether or not they qualify as an ECP. Please refer to "7 U.S. Code § 1a – Definitions" to ensure you are reviewing the most current definition of an ECP.
Account holders should take note of the below excerpt from the definition which is likely to be the most relevant.
(xi) an individual who has amounts invested on a discretionary basis, the aggregate of which is in excess of—
(I) $10,000,000; or
(II) $5,000,000 and who enters into the agreement, contract, or transaction in order to manage the risk associated with an asset owned or liability incurred, or reasonably likely to be owned or incurred, by the individual;
(18) Eligible contract participant
The term “eligible contract participant” means—
(A) acting for its own account—
(i) a financial institution;
(ii) an insurance company that is regulated by a State, or that is regulated by a foreign government and is subject to comparable regulation as determined by the Commission, including a regulated subsidiary or affiliate of such an insurance company;
(iii) an investment company subject to regulation under the Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. 80a–1 et seq.) or a foreign person performing a similar role or function subject as such to foreign regulation (regardless of whether each investor in the investment company or the foreign person is itself an eligible contract participant);
(iv) a commodity pool that—
(I) has total assets exceeding $5,000,000; and
(II) is formed and operated by a person subject to regulation under this chapter or a foreign person performing a similar role or function subject as such to foreign regulation (regardless of whether each investor in the commodity pool or the foreign person is itself an eligible contract participant) provided, however, that for purposes of section 2(c)(2)(B)(vi) of this title and section 2(c)(2)(C)(vii) of this title, the term “eligible contract participant” shall not include a commodity pool in which any participant is not otherwise an eligible contract participant;
(v) a corporation, partnership, proprietorship, organization, trust, or other entity—
(I) that has total assets exceeding $10,000,000;
(II) the obligations of which under an agreement, contract, or transaction are guaranteed or otherwise supported by a letter of credit or keepwell, support, or other agreement by an entity described in subclause (I), in clause (i), (ii), (iii), (iv), or (vii), or in subparagraph (C); or
(III) that—
(aa) has a net worth exceeding $1,000,000; and
(bb) enters into an agreement, contract, or transaction in connection with the conduct of the entity’s business or to manage the risk associated with an asset or liability owned or incurred or reasonably likely to be owned or incurred by the entity in the conduct of the entity’s business;
(vi) an employee benefit plan subject to the Employee Retirement Income Security Act of 1974 (29 U.S.C. 1001 et seq.), a governmental employee benefit plan, or a foreign person performing a similar role or function subject as such to foreign regulation—
(I) that has total assets exceeding $5,000,000; or
(II) the investment decisions of which are made by—
(aa) an investment adviser or commodity trading advisor subject to regulation under the Investment Advisers Act of 1940 (15 U.S.C. 80b–1 et seq.) or this chapter;
(bb) a foreign person performing a similar role or function subject as such to foreign regulation;
(cc) a financial institution; or
(dd) an insurance company described in clause (ii), or a regulated subsidiary or affiliate of such an insurance company;
(vii)
(I) a governmental entity (including the United States, a State, or a foreign government) or political subdivision of a governmental entity;
(II) a multinational or supranational government entity; or
(III) an instrumentality, agency, or department of an entity described in subclause (I) or (II); except that such term does not include an entity, instrumentality, agency, or department referred to in subclause (I) or (III) of this clause unless (aa) the entity, instrumentality, agency, or department is a person described in clause (i), (ii), or (iii) of paragraph (17)(A); (bb) the entity, instrumentality, agency, or department owns and invests on a discretionary basis $50,000,000 or more in investments; or (cc) the agreement, contract, or transaction is offered by, and entered into with, an entity that is listed in any of subclauses (I) through (VI) of section 2(c)(2)(B)(ii) of this title;
(viii)
(I) a broker or dealer subject to regulation under the Securities Exchange Act of 1934 (15 U.S.C. 78a et seq.) or a foreign person performing a similar role or function subject as such to foreign regulation, except that, if the broker or dealer or foreign person is a natural person or proprietorship, the broker or dealer or foreign person shall not be considered to be an eligible contract participant unless the broker or dealer or foreign person also meets the requirements of clause (v) or (xi);
(II) an associated person of a registered broker or dealer concerning the financial or securities activities of which the registered person makes and keeps records under section 15C(b) or 17(h) of the Securities Exchange Act of 1934 (15 U.S.C. 78o–5(b), 78q(h));
(III) an investment bank holding company (as defined in section 17(i) [2] of the Securities Exchange Act of 1934 (15 U.S.C. 78q(i)); [3]
(ix) a futures commission merchant subject to regulation under this chapter or a foreign person performing a similar role or function subject as such to foreign regulation, except that, if the futures commission merchant or foreign person is a natural person or proprietorship, the futures commission merchant or foreign person shall not be considered to be an eligible contract participant unless the futures commission merchant or foreign person also meets the requirements of clause (v) or (xi);
(x) a floor broker or floor trader subject to regulation under this chapter in connection with any transaction that takes place on or through the facilities of a registered entity (other than an electronic trading facility with respect to a significant price discovery contract) or an exempt board of trade, or any affiliate thereof, on which such person regularly trades; or
(xi) an individual who has amounts invested on a discretionary basis, the aggregate of which is in excess of—
(I) $10,000,000; or
(II) $5,000,000 and who enters into the agreement, contract, or transaction in order to manage the risk associated with an asset owned or liability incurred, or reasonably likely to be owned or incurred, by the individual;
(B)
(i) a person described in clause (i), (ii), (iv), (v), (viii), (ix), or (x) of subparagraph (A) or in subparagraph (C), acting as broker or performing an equivalent agency function on behalf of another person described in subparagraph (A) or (C); or
(ii) an investment adviser subject to regulation under the Investment Advisers Act of 1940 [15 U.S.C. 80b–1 et seq.], a commodity trading advisor subject to regulation under this chapter, a foreign person performing a similar role or function subject as such to foreign regulation, or a person described in clause (i), (ii), (iv), (v), (viii), (ix), or (x) of subparagraph (A) or in subparagraph (C), in any such case acting as investment manager or fiduciary (but excluding a person acting as broker or performing an equivalent agency function) for another person described in subparagraph (A) or (C) and who is authorized by such person to commit such person to the transaction; or
(C) any other person that the Commission determines to be eligible in light of the financial or other qualifications of the person.
Bienvenue chez Interactive Brokers
Overview:
Maintenant que votre compte est approvisionné et approuvé, vous pouvez commencer à trader. Les informations ci-dessous vous aideront à démarrer en tant que nouveau client d'Interactive Brokers.
- Votre argent
- Configurer votre compte pour le trading
- Comment trader
- Trader à travers le monde
- Cinq rappels pour tirer pleinement parti de nos services
1. Votre argent
Dépôts et retraits Informations générales. Toutes les transactions sont gérées par le biais de votre Gestion de compte sécurisée.
Dépôts
Tout d'abord, vous créez une notification de dépôt depuis Gestion de compte> Approvisionnement > Transferts de fonds > Type de transactions : “Dépôt” Comment créer une notification de dépôt. La seconde étape consiste à demander à votre banque d'effectuer un virement en utilisant les coordonnées bancaires fournies dans votre Notification de dépôt.
Retraits
Créez une instruction de dépôt via Gestion de compte > Approvisionnement > Transfert de fonds > Type de transaction : "Retraits" Comment créer des instructions de retrait
Si vous demandez un retrait dépassant les limites de retrait, il sera considéré comme un retrait exceptionnel et par conséquent, le détenteur du compte et le compte IB devront être les mêmes. Si le compte bancaire du destinataire a été utilisé pour un dépôt, le retrait sera traité. Dans le cas contraire, vous devez contacter le service clientèle et fournir les documents requis.
Résolution de problèmes
Dépôts : ma banque m'a envoyé de l'argent mais je ne vois pas ce montant crédité sur mon compte IB.
Raisons possibles :
a) Un transfert d'argent prend entre 1 et 4 jours ouvrés
b) La notification de dépôt est manquante. Vous devez la créer via votre Gestion de compte et envoyer un ticket au service clientèle
c) Les informations de modification sont manquantes. Votre nom ou le numéro de compte IB ne sont pas indiqués dans les informations de transfert. Vous devez contacter votre banque et demander les informations complètes.
d) La compensation par ACH initiée par IB est limitée à 100k USD par périodes de 7 jours. Si vous avez ouvert un compte Portfolio Margin avec une exigence de dépôt minimum de 110k, un virement est sans doute la meilleure option pour réduire le temps d'attente avant votre première transaction. Si vous avez opté pour une compensation par ACH, un temps d'attente de presque 2 semaines est à prévoir. Une autre solution est d'utiliser temporairement un compte RegT.
Retraits : J'ai demandé un retrait mais je ne vois pas cet argent crédité sur mon compte bancaire.
Raisons possibles :
a) Un transfert de fonds prend entre 1 à 4 jours ouvrés
b) Rejet. Le montant demandé excède le montant maximum disponible. Veuillez vérifier le solde de votre compte. Veuillez noter que conformément aux exigences réglementaires, lorsque les fonds sont déposés, ils doivent être détenus pendant une période de 3 jours avant qu'ils ne soient disponibles.
c) Votre banque a retourné les fonds. La raison en est sans doute que les noms du compte bancaire destinataire et émetteur ne correspondent pas.
2. Configurez votre compte pour le trading
Différence entre un compte de marge et un compte au comptant : si vous avez choisi de faire une demande d'ouverture de compte FastTrack, le type de compte par défaut est un compte au comptant avec autorisations de trading d'actions américaines. Si vous souhaitez trader avec un effet de levier et réaliser des opérations sur marge, voici comment faire une demande de compte de marge Reg T.
Autorisations de trading
Afin de trader une classe d'actifs particulière dans un pays donné, vous devez obtenir les autorisations de trading via votre Gestion de compte. Veuillez noter que les autorisations de trading sont obtenues gratuitement. Il vous sera par contre demandé de signer des clauses d'informations du risque conformément à la réglementation imposée par les organismes régulateurs du pays. Comment demander des autorisations de trading
Données de marché
Si vous voulez recevoir des données de marché en temps réel pour un produit ou une Bourse en particulier, vous devez vous abonner à une des liasses de données de marché qui sont facturées par la Bourse. Comment s'abonner aux données de marché
L'assistant de données de marché vous aidera à choisir la bonne liasse. Consultez la vidéo vous expliquant leur fonctionnement.
Les clients ont la possibilité de recevoir gratuitement des données de marché en différé en cliquant sur le bouton correspondant aux données gratuites en différé sur une ligne de symbole pour laquelle ils n'ont pas de souscription.
Comptes gérants indépendants
Jetez un oeil à notre guide "Comment commencer en tant que gérant indépendant". Vous trouverez ici des informations sur la manière de créer des utilisateurs supplémentaires sur votre compte de gérant et comment leur conférer des droits d'accès.
3. Comment trader
L'Academie du trading est le lieu où vous apprendrez comment utiliser nos plateformes. Vous y trouverez nos webinaires, live ou enregistrés dans 10 langues différentes, ainsi que de la documentation sur nos différentes plateformes de trading.
Trader Workstation (TWS)
Les traders qui ont besoin d'outils de trading plus sophistiqués peuvent utiliser notre Trader Workstation (TWS). Élaborée pour les teneurs de marché, cette plateforme vous propose une interface tableur qui prend en charge plus de soixante types d'ordres, des outils de trading adaptés à toutes les stratégies et un aperçu de votre solde et de vos activités en temps réel, pour trader plus rapidement et plus efficacement.
Essayez nos deux versions :
TWS Mosaic : intuitive, accès simple au trading, gestion des ordres, listes de suivi, graphiques, disponibles dans une fenêtre unique
TWS Classic : une gestion des ordres avancée pour les traders ayant besoin d'outils plus sophistiqués et d'algorithmes.
Description et informations générales / Guide de prise en main rapide / Manuel utilisateur
Visites guidées interactives : Les bases de TWS / Configuration de TWS / TWS Mosaic
Comment passer un ordre : Vidéo Classic TWS / Vidéo Mosaic
Outils de trading : Description et informations générales / Guide utilisateurs
Conditions préalables : Comment installer Java pour Windows / Comment installer Java pour MAC / Les ports 4000 et 4001 doivent être ouverts
Se connecter à TWS / Télécharger TWS
WebTrader
Les traders qui préfèrent une interface simplifiée peuvent utiliser notre plateforme HTML WebTrader, qui offre une présentation claire et simplifiée des données de marché et vous permet d'envoyer des ordres, de suivre l'évolution de vos comptes et de vos exécutions. Utilisez la dernière version du WebTrader pour votre navigateur
Guide de prise en main rapide / Manuel d'utilisation de WebTrader
Introduction : Vidéo WebTrader
Comment passer un ordre : Vidéo WebTrader
Connexion WebTrader
MobileTrader
Nos solutions mobiles vous permettent de trader sur votre compte IB durant vos déplacements. MobileTWS pour iOS et mobileTWS pour Blackberry sont conçus spécialement pour ces appareils tandis que la version plus générique MobileTrader prend en charge la plupart des autre smartphones.
Description et informations générales
Types d'ordres Types d'ordres disponibles et descriptions / Vidéos / Visites guidées / Manuel d'utilisation
Trading simulé Description générale et informations / Comment obtenir un compte de trading simulé
Une fois votre compte de trading simulé créé, les données de marché de votre compte simulé et de votre compte réel seront mises en commun : Gestion de compte > Gérer un compte > Paramètres > Trading simulé
4. Tradez dans le monde entier
Les comptes IB sont des comptes multi-devises. Votre compte peut contenir différentes devises au même moment. Cela vous permet de trader de multiples produits dans le monde à partir d'un seul compte.
Devise de base
Votre devise de base détermine la devise utilisée sur vos relevés de compte et celle utilisée pour déterminer les exigences de marge. La devise de base est déterminée lorsque vous ouvrez un compte. Les clients peuvent modifier la devise de base à tout moment sur leur Gestion de compte.
Nous ne convertissons pas automatiquement les devises dans votre devise de base
Les conversions de devises doivent être réalisées manuellement par le client. Sur cette vidéo, vous apprendrez comment effectuer une conversion de devise. Afin d'ouvrir une position libellée dans une devise différente de celle utilisée sur votre compte, vous avez deux possibilités :
A) Conversion de la devise
B) Prêt sur marge IB. (Non disponible pour les comptes au comptant)
Ce cours vous explique les mécanismes des transactions Forex.
5. Rappels utiles
1. Recherche de contrats
Vous trouverez ici tous nos produits, symboles et spécifications.
2. Base de connaissance IB
La base de connaissance est composée d'un glossaire terminologique, de guides pratiques ainsi que de conseils et recommandations en cas de problèmes. Elle vise à aider les clients IB à gérer leurs comptes. Saisissez votre requête dans la fenêtre de recherche et vous obtiendrez une réponse à votre question.
De la même manière que votre plateforme de trading vous donne accès aux marchés, la Gestion de compte vous permet d'accéder à votre compte IB. Utilisez la Gestion de compte pour gérer les tâches liées à votre compte telles que le retrait ou dépôt de fonds, la consultation de vos relevés, la souscription aux données de marché ou leur modification, les autorisations de trading et la vérification ou modification de vos informations personnelles.
Connexion Gestion de compte / Guide d'utilisation rapide de la Gestion de compte / Guide d'utilisation de la Gestion de compte
Afin de vous garantir le plus haut niveau de sécurité en ligne, Interactive Brokers a mis en place une système d'accès sécurisé
(Secure Login System - SLS) par lequel l'accès à votre compte se fait par un processus d'authentification en deux temps. Cette double authentification permet de confirmer votre identité au moment de la connexion de deux manières : 1) Par une information dont vous avez connaissance (votre nom d'utilisateur et mot de passe ); et 2) Par quelque chose que vous possédez (un appareil de sécurité fourni par IB qui génère un code de sécurité aléatoire, valable une seule fois). Votre nom d'utilisateur et mot de passe ainsi que la possession physique de l'appareil étant requis, participer au système d'accès sécurisé élimine la possibilité pour quiconque d'accéder à votre compte.
Comment activer votre appareil de sécurité / Comment obtenir une carte de sécurité / Comment retourner un appareil de sécurité
Si vous oubliez votre mot de passe ou perdez votre carte de sécurité, veuillez nous contacter pour une assistance immédiate.
Facile à consulter et à personnaliser, nos relevés et rapports recouvrent tous les aspects de votre compte Interactive Brokers. Comment consulter un relevé d'activités
Welcome to Interactive Brokers
Overview:
Now that your account is funded and approved you can start trading. The information below will help you getting
started as a new customer of Interactive Brokers.
- Your Money
- Configure your account to trade
- How to trade
- Trade all over the World
- Five points to enrich your IB experience
1. Your Money
Deposits & Withdrawals General Info. All transactions are administered through your secure Account Management
Deposits
First, you create a deposit notification through your Account Management > Funding > Fund Transfers > Transaction Type: “Deposit” How to create a deposit notification. The second step is to instruct your Bank to do the wire transfer with the bank details provided in your Deposit Notification.
Withdrawals
Create a withdrawal instruction via your secure Account Management > Funding > Fund Transfers > Transaction Type: "Withdrawals" How to create a withdrawal instruction
If you instruct a withdrawal over the Withdrawal limits, it will be considered an exceptional withdrawal and we will therefore need to match bank account holder and IB account. If destination bank account has been used for a deposit, withdrawal will be processed; otherwise, you must contact customer service and provide the documents needed.
Troubleshooting
Deposits: My bank sent the money but I do not see it credited into my IB account. Possible reasons:
a) A fund transfer takes 1-4 business days
b) A Deposit Notification is missing. You have to create it via your Account Management and send a ticket to Customer Service
c) Amending details are missing. Your name or IB account number is missing in the transfer details. You have to contact your bank and ask for the full amending details.
d) ACH initiated by IB is limited to 100k USD in a 7 business period. If you opened a Portfolio Margin account where the initial requirement is 110k, a wire deposit might be the better deposit option to reduce wait time for your first trade. If selecting ACH a wait time of almost 2 weeks or a temporary downgrade to RegT can be possible solutions.
Withdrawals: I have requested a withdrawal but I do not see the money credited to my bank account. Possible reasons:
a) A fund transfer takes 1-4 business days
b) Rejected. Over the max it can be withdrawn. Please check your account cash balance. Note that for regulatory requirements, when the funds are deposited, there is a 3 day holding period before they can be withdrawn.
c) Your bank returned the funds. Probably because receiving bank account and remitting bank account names do not match.
2. Configure your account to trade
Difference between Cash and Margin accounts: If you have chosen the FastTrack application, by default your account type is a cash account with US stock permission. If you would like to get leverage and trade on margin, here how to upgrade to a RegT Margin account
Trading Permissions
In order to be able to trade a particular asset class in a particular country, you need to get the trading permission for it via your Account Management. Please note that trading permissions are free. You might however be asked to sign risk
disclosures required by local regulatory authorities. How to Request Trading Permissions
Market Data
If you want to have market data in real-time for a particular product/exchange, you need to subscribe to a market data package charged by the exchange. How to subscribe to Market data
The Market data assistant will help you choose the right package. Please watch this Video explaining how it works.
Customers have the option to receive delayed market data for free by clicking the Free Delayed Data button from a non-subscribed ticker row.
Advisor Accounts
Have a look at the user guide getting started as advisors. Here you see how to create additional users to your advisor account and grant them access and much more.
3. How to trade
The Trader's University is the place to go when you want to learn how to use our Platforms. Here you will find our webinars, live and recorded in 10 languages and tours and documentation about our various Trading Platforms.
Trader Workstation (TWS)
Traders who require more sophisticated trading tools can use our market maker-designed Trader Workstation (TWS), which optimizes your trading speed and efficiency with an easy-to-use spreadsheet interface, support for more than 60 order types, task-specific trading tools for all trading styles, and real-time account balance and activity monitoring. Try the two models
TWS Mosaic: for intuitive usability, easy trading access, order management, watchlist, charts all in one window or
TWS Classic: the Advanced Order Management for traders who need more advanced tools and algos.
General Description and Information / Quick start guide / Usersguide
Interactive Tours: TWS Basics / TWS configuration / TWS Mosaic
How to place a trade: Video Classic TWS / Video Mosaic
Trading tools: General Description and Information / Users guide
Requirements: How to install Java for Windows / How to install Java for MAC / Port 4000 and 4001 needs to be open
Login TWS / Download TWS
WebTrader
Traders who prefer a clean and simple interface can use our HTML-based WebTrader, which makes it easy to view market data, submit orders, and monitor your account and executions. Use the latest WebTrader from every browser
Quick Start Guide / WebTrader User's Guide
Introduction: Video WebTrader
How to place a Trade: Video WebTrader
Login WebTrader
MobileTrader
Our mobile solutions allow you to trade your IB account on the go. The mobileTWS for iOS and the mobileTWS for BlackBerry are custom-designed for these popular models, while the generic MobileTrader supports most other Smart phones.
General Description and Information
Order Types Order Types available and Description / Videos / Tour / Users guide
Paper Trading General Description and Information / How to get a Paper Trading Account
Once your paper account is created, you can share the market data of your real account with your paper trading account: Account Management > Manage Account > Settings > Paper trading
4. Trade all over the World
IB accounts are multi-currency accounts. Your account can hold different currencies at the same time, this allows you to trade multiple products around the world from a single account.
Base Currency
Your base currency determines the currency of translation for your statements and the currency used for determining margin requirements. Base currency is determined when you open an account. Customers may change their base currency at any time through Account Management.
We do not automatically convert currencies into your Base currency
Currency conversions must be done manually by the customer. In this video you can learn how to do a currency conversion.
In order to open a position denominated in a currency that you do not have in your account, you have two possibilities:
A) Currency conversion.
B) IB Margin Loan. (Not available for Cash Accounts)
Please see this course explaining the mechanics of a foreign transaction.
5. Five points to enrich your IB experience
1. Contract Search
Here you will find all our products, symbols and specifications.
2. IB Knowledge Base
The Knowledge Base is a repository of glossary terms, how-to articles, troubleshooting tips and guidelines designed to assist IB customers with the management of their IB accounts. Just enter in the search button what you are looking for and you will get the answer.
3. Account Management
As our trading platforms give you access to the markets, the Account Management grants you access to your IB account. Use Account Management to manage account-related tasks such as depositing or withdrawing funds, viewing your statements, modifying market data and news subscriptions, changing your trading permissions, and verifying or changing your personal information.
Log In Account Management / AM Quick Start Guide / AM Users Guide
4. Secure Login System
To provide you with the highest level of online security, Interactive Brokers has implemented a Secure Login System (SLS) through which access to your account is subject to two-factor authentication. Two-factor authentication serves to confirm your identity at the point of login using two security factors: 1) Something you know (your username and password combination); and 2) Something you have (an IB issued security device which generates a random, single-use security code). As both knowledge of your username/password and physical possession of the security device are required to login to your account, participation in the Secure Login System virtually eliminates the possibility of anyone other than you accessing your account.
How to Activate your Security Device / How to Obtain a Security Code Card / How to return Security device
In case you forgot your password or lost your security code card, please call us for immediate assistance.
5. Statements and Reports
Easy to view and customize, our statements and reports cover all aspects of your Interactive Brokers account. How to view an Activity Statement
Change Your Billable Account
If you have additional linked, duplicate or consolidated accounts, the Billable Account section appears on the Market Data Subscriptions screen. Use the Billable Accounts panel to change the account that is currently being billed for market data.
To change your billable account
1. Click Settings > User Settings
2. In the Trading Platform panel, click the Configure (gear) icon for Market Data Subscriptions.
The Market Data Subscription screen opens.
3. Click the Configure (gear) icon in the Billable Account panel.
4. Select the account you want to be billed for market data, then click Save.
Beginning with the next billing cycle, your market data subscriptions will be billed to the account you selected.
Linking Accounts
Overview:
Account linkage allows for individual account holders maintaining multiple existing accounts or seeking to open a new account the ability to group those accounts together. In the case of a new account, linkage affords the opportunity to open the account without having to complete a full application, with the account holder providing solely that additional information which is specific to the new account. New account linkages are initiated either from the Client Portal of the existing account (via the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) > Settings > Account Settings > Trading > Open an Additional Account) or automatically when initiating a new application from the website. The following article outlines the steps for linking one or more existing accounts.
1. Log into Client Portal and click the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Settings > Trading > Link Account to Advisor/Broker/Administrator.
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2. Select the radio button next to Link All of My Existing Account Under a Single Username and Password, and then click CONTINUE.
The Select Username screen opens.
3. The screen shows all of your accounts that can be linked under a single username and password. Select which username you want to keep. Once your accounts are linked, you will use the selected username to log in to any of the linked accounts.
4. The screen updates to display the security device for the selected username. Click CONTINUE.
5. A series of pages appears to prompt you to enter the username and password for each account to be linked, followed by additional authentication using your Secure Login device.
6. Enter the username, password and authentication values for each account to be linked on the next screens, clicking CONTINUE to advance to the next screen.
7. We aggregate the financial information and trading experience info for all accounts to be linked. Verify your financial information and trading experience for the accounts to be linked, and then click CONTINUE.
8. Verify your account information and click CONTINUE.
9. If you need to update your financial information, trading experience or account information, wait for those updates to be approved and then restart this linking procedure.
10. Verify any saved bank information you may have and click CONTINUE.
11. Click CONTINUE.
12. Click Ok.
For information on how to cancel a linkage request, see Canceling a Pending Link Request.
IMPORTANT NOTES
* Once linked, account access to Client Portal and the trading platform is accomplished using a single user name and password each of which will contain a drop-down window for selecting the account that the owner wishes to act upon.
* As market data subscriptions are billed at a session level (i.e., user name) and only a single TWS session can be open for any one user at a given time, account holders previously maintaining subscriptions for multiple users have the opportunity to consolidate subscriptions to a single user. Account holders wishing to view multiple TWS sessions simultaneously may add additional users (subject to separate market data subscriptions). In addition, only those market data subscriptions already associated with the surviving user name will remain in effect following consolidation. Account holders maintaining different subscriptions across multiple users are advised to review those subscriptions subject to cancellation in order to determine which they wish to resubscribe to under the surviving user name. Also note that the market data subscriptions either terminated or initiated mid-month are subject to billing as if they were provided for the entire month (i.e., fees are not prorated).
Links:
