Кем является IB Global Investments (IBGI)?

IBGI является стопроцентной дочерней компанией IBKR Group; она выступает в роли маркет-мейкера и выполняет для своих клиентов физические сделки с обезличенным золотом от имени IBLLC. Это значит, что IBGI осуществляет поставку золотых варрантов по биржевым фьючерсным контрактам. Ни IBLLC, ни IBGI не ведут собственную торговлю, а варранты, которые IBGI держит в наличии для совершения клиентских покупок, хеджируются посредством коротких фьючерсых контрактов.

Что значит "обезличенное" золото?

Покупая обезличенное золото, Вы получаете неделимое имущественное право на часть физического золота, которое IBGI выделила IBLLC. Другими словами, это варранты, ссылающиеся на золотые слитки (с номером-идентификатором), зарегистрированные на имя компании IBLLC, которая в свою очередь фиксирует в своих записях, что они принадлежат клиенту (подобно тому, как клиентские позиции по акциям хранятся под именем компании).

Как "обналичивают" золото?

Золото считается обезличенным, пока оно не окажется в физическом распоряжении владельца счета путем поставки.

Какой символ у обезличенного золота?

Символ: USGOLD.

Какой минимальный размер ордера на обезличенное золото? 

Минимальный размер ордера составляет 1 унцию.

Какой минимальный прирост цены для обезличенного золота?

$0,001

Какой расчетный период у транзакции с обезличенным золотом?

Расчет по транзакциям происходит через 2 рабочих дня.

Действуют ли в IBGI или IB LLC надбавки к цене транзакций с физическим золотом?

Нет. При операциях с золотом между IBGI, IBLLC и клиентом отсутствуют наценки или скрытые спреды. Компания IBLLC выступает в качестве принципала без риска, заключая сделки с клиентом по той же цене, что и с IBGI, и взимает с клиента комиссию за транзакцию, которая указана на нашем сайте.

Разрешены ли в IBKR короткие продажи (шортинг) обезличенного золота?

Нет, возможна только покупка. Клиенты, желающие извлечь выгоду из падающих цен на золото, могут это сделать при помощи фьючерсов, опционов на фьючерсы и/или шортинга различных ETF.

Допускает ли IBKR заем средств с использованием обезличенного золота?

Нет. Для обезличенного золота действуют маржинальные требования в объеме 100%. Это значит, что IBKR не позволит Вам занимать денежные средства под залог обезличенного золота. Похожим образом Ваши полностью оплаченные обезличенные позиции по золоту не могут быть использованы в качестве залога для покупки или сохранения позиций по ценным бумагам.

Распространяется ли на обезличенное золото защита SIPC?

Нет. SIPC обеспечивает защиту только ценных бумаг и денежных средств, хранимых на счете ценных бумаг.

В каком виде поставляется золото?

Клиенты могут конвертировать свое обезличенное золото в один из следующих поставляемых продуктов:

• Золотой слиток (.999) - 1 килограмм
• Золотой слиток ISO Accredited (.9999) - 1 унций
• Золотой слиток ISO Accredited (.9999) - 10 унций
• Золотая монета Американский орел (American Eagle) - 1 унция
• Золотая монета Американский буффало (American Buffalo) - 1 унция
• Золотая монета Канадский кленовый лист (Maple Leaf) - 1 унция

Пересылка будет осуществлена при помощи службы FideliTrade – инвестиционной компании по драгоценным металлам, специализирующейся на поставке и хранении. Посетите сайт https://www.fidelitrade.com/

Возможна ли частичная поставка?

Да, Вы можете запросить поставку части Вашей обезличенной позиции по золоту.

Как сделать запрос о поставке?

Клиенту следует отправить запрос через "Центр сообщений", указав в теме "Физическая поставка золота". В запросе должно быть указано число унций и форма, в которой золото будет обналичено. После этого IBKR подтвердит стоимость операции и, получив одобрение клиента, сообщит в FideliTrade инструкции о поставке. Обращаем внимание, что поставка возможна только по адресу, указанному на счете клиента.

Сколько стоит поставка (и придется ли мне доплачивать)?

Стоимость физической поставки золота US Spot Gold является суммой следующих пунктов:

• Разница между спотовой ценой золота и стоимостью физического продукта.
  • Физические металлы поставляются компанией Fidelitrade Inc. Приблизительную стоимость конкретного продукта можно найти на ее сайте.
  • Стоимость продукта – это ориентировочный АСК (цена предложения), отображаемый FideliTrade.
• Плата в $25 за поставку
• Плата IBKR в $500 за обработку

Какие торговые разрешения требуются?

Пакет разрешений и бирж называется "Металлы Соединенных Штатов" (United States Metals).

Каковы требования для получения торговых разрешений IBMETAL?

Торговля US Spot Gold доступна только законным резидентам США. US Spot Gold не предлагается жителям Аризоны, Монтаны, Нью-Хэмпшира и Род-Айленда.

Клиенты также должны отвечать следующим требованиям

• Цель инвестиций (одно из перечисленного): торговля, спекуляция, хеджирование или рост (при денежном счете)
• Финансовые показатели должны соответствовать требованиям для торговли фьючерсами
• Нет минимальных требований к опыту торговли
• Нет обязательного минимального числа исполненных сделок
• Поддерживается всеми типами счетов (CASH, MRGN, PMRGN)
• Недоступно для счетов UGMA/UTMA (дарительных)
• Недоступно для счетов IRA (пенсионных)
• Субсчета фин. консультанта/брокера: мастер-счет (фин. консультант или брокер) должен быть одобрен для операций на товарно-сырьевых рынках

Клиентам и заинтересованным лицам рекомендуется ознакомиться с подробной информацией о сборах на нашем сайте.

Обзор самых распространенных сборов приведен ниже:

1. Комиссии зависят от типа продукта и биржи, а также от выбранного Вами плана комиссий (совокупные или раздельные). Например, в случае с акциями США мы взимаем $0,005 за акцию, а минимальные комиссии за сделку составляют $1,00.

2. Процентные ставки взимаются по маржинальным отрицательным остаткам средств (т.е. по дебету); IBKR использует международно принятые справочные тарифы по однодневным депозитам в основе вычислений этих ставок. Чтобы определить действующую процентную ставку, мы применяем спред к ориентировочной ставке (benchmark interest rate или BM) согласно уровням, где более крупные остатки наличных средств имеют более выгодные коэффициенты. Например, в случае с кредитами в USD ориентировочная ставка состоит из тарифа федеральных фондов (Fed Funds) и спреда в 1,5%, который добавляется, если баланс Вашего счета составляет до $100 000.  Вдобавок физ лица, осуществляющие шортинг акций, должны быть в курсе особых сборов в виде ежедневного процента, взимаемого, когда акции, берущиеся в кредит для покрытия короткой продажи, считаются "труднозанимаемыми" (hard to borrow). 

 3. Биржевые сборы также зависят от типа продукта и биржи. Например, в случае с опционами на ценные бумаги США некоторые биржи взимают сбор за ордера, устраняющие ликвидность (рыночные или реализуемые лимитные), и наоборот платят за ордера, добавляющие ликвидность (лимитные). Помимо этого многие биржи взимают плату за отмену или изменение ордеров.

4. Рыночные данные: Вы не обязаны подписываться на рыночные данные, однако в случае оформления подписки с Вас будет взиматься месячная плата, которая зависит от биржи-поставщика и ее расценок. Наш инструмент под названием "Ассистент по рыночным данным" поможет Вам выбрать подходящие подписки согласно продукту, которым Вы желаете торговать. Для доступа к этому инструменту войдите в "Портал" и там выберите раздел "Поддержка", а затем "Ассистент по рыночным данным".

5. Минимальная месячная плата за услуги: поскольку наша компания ориентируется на активных трейдеров, мы требуем, чтобы каждый счет ежемесячно генерировал минимальную сумму комиссий. Минимум составляет $10 в месяц.

6. Дополнительные сборы - IBKR бесплатно обрабатывает один запрос на вывод средств раз в календарный месяц; за последующие выводы взимается плата. Помимо этого существуют некоторые перелагаемые на клиентов сборы за запросы об отмене сделок, исполнение/переуступку опционов и фьючерсов, а также за депозитарное хранение.

Для просмотра дополнительной информации, посетите наш сайт и выберите один из пунктов в меню "Расценки".

Продавец опциона с американским стилем исполнения может получить уведомление об исполнении опциона в любое время до его экспирации. Это означает, что уведомление об исполнении может прийти продавцу в любое время после продажи до даты экспирации или до того, как продавец опционного контракта закроет позицию, выкупив опцион обратно. Досрочное исполнение происходит, когда владелец колла или пута использует свое право до истечения опциона. Как продавец опциона Вы не можете узнать или повлиять на то, когда будет исполнен опцион. Как правило, риск исполнения возрастает по мере приближения даты экспирации, однако для опционов с американским стилем исполнения оно может произойти в любое время.

Короткий пут
Продавая пут, продавец обязуется купить базисные акции или активы по оговоренной цене (страйк-цене) в определенный промежуток времени (срок экспирации). Если страйк-цена опциона ниже текущей рыночной цены акции, держатель опциона не получит прибыль при реализации акции у продавца, поскольку рыночная цена выше страйк-цены. И наоборот, если страйк-цена опциона выше текущей рыночной стоимости акции, для продавца существует риск исполнения.

Короткий колл
Продажа колла дает его владельцу право купить акции у продавца в определенный срок. Если рыночная цена акции ниже страйк-цены опциона, держателю колла невыгодно покупать акции по цене выше рыночной. Если рыночная цена акции выше страйк-цены, держатель опциона может купить акцию по цене ниже рыночной. Для коротких коллов существует риск исполнения, когда они "в деньгах" и перед выплатой дивидендов, если внешняя стоимость короткого колла меньше суммы дивидендов.

Что произойдет с этими опционами?
Если исполняется короткий колл, то у его держателя будет открыта короткая позиция по акциям. Например, если акции компании ABC торгуются по $55, и инвестор исполняет короткий опцион со страйк-ценой в $50, короткий колл будет переведен в короткие акции по $50. Держатель счета затем может закрыть короткую позицию, выкупив акции по рыночной цене в $55. Тогда чистые убытки составят $500 за 100 акций минус средства от изначальной продажи колла.

Если исполняется короткий пут, у его держателя будет открыта длинная позиция по страйк-цене пута. Например, если акции компании XYZ торгуются по $90, продавец короткого реализует акции по страйк-цене в $96. Продавец пута обязан купить акции выше рыночной стоимости по страйк-цене в $96. Предположим, что держатель счета закрывает длинную позицию с акциями по $90, тогда чистые убытки составят $600 за 100 акций минус средства от продажи пута изначально.

Дефицит маржи из-за исполнения опциона
Если исполнение происходит до экспирации, и позиция по акциям приводит к дефициту маржи, тогда в соответствии с нашей маржинальной политикой счет подвергается автоматической ликвидации для обеспечения соответствия счета маржинальным требованиям. Ликвидации касаются не только акций, полученных вследствие опционных позиций. 

Кроме того, если держатель опциона исполняет короткую ногу опционного спреда на счете, то IBKR НЕ будет автоматически исполнять и длинный опцион. IBKR не может предугадать намерения держателя длинного опциона, и исполнение такого опциона до даты экспирации может привести к потере временной стоимости, которую можно было бы реализовать, продав опцион.

Риски, корпоративные решения и экс-дивидендные события после экспирации
Interactive Brokers осуществляет активные меры для снижения риска с учетом даты экспирации и корпоративных событий. Для более подробной информации о нашей политике экспирации ознакомьтесь со статьей "Ликвидация в связи с истечением и корпоративными событиями" в "Базе знаний".

Владельцам счета следует ознакомиться с уведомлением об особенностях и рисках стандартных опционов, которое IBKR предоставляет соответствующим клиентам при подаче заявки. В документе описаны риски, связанные с исполнением. Уведомление также доступно онлайн на сайте OCC.