How to set up sFTP for using Certificate Authentication on Linux

These instructions apply to users who are receiving their statements via sFTP. If you elected to receive your statements via sFTP, you would first need to generate an RSA Key pair.

There are many Linux distributions and there are multiple methods to access the IBKR sFTP server. sFTP clients such as Filezilla can be used. In this article we explain how to realize the connection to the IBKR FTP server using Ubuntu Linux and Filezilla.

 

  • How to generate an RSA Key pair

1. On your Linux machine, click on the Applications icon in the bottom left corner of you screen.

2. In the search box, type terminal and then click on the Terminal icon in the search results.
 
3. In the Terminal window, type sudo apt-get install filezilla putty-tools in order to install the required software. Enter your sudo password when requested.


4. Once the software installation is complete, type puttygen -t rsa -b 2048 -o privatekey.ppk in order to generate the RSA Key pair.
You will be asked to enter a passphrase and type it again to confirm.
PLEASE NOTE: Keeping a secure copy of this password is essential. Any loss of this password will require the whole process to be repeated.
 
5. Type puttygen -L privatekey.ppk -o public.key in order to export the public part of the Key pair to the file public.key


6. Click on the Applications icon in the bottom left corner of your screen.
 
7. In the search box, type FileZilla and then click on the FileZilla icon in the search results.

8. Click on the FileZilla top menu File -> Site Manager...
 
9. In the Site Manager window, click on the button New site to create a new connection.
 
10. In the right panel (called General):
  • Select SFTP - SSH File Transfer Protocol as Protocol
  • Enter xfer.interactivebrokers.com in the Host field
  • Enter 32 in the Port field
  • Select Key file as Logon Type
  • Enter the username provided to you by Interactive Brokers in the User field
 
11. Click on Browse next to the Key file field.
 
12. Move to the folder where your Key pair was created (normally your user folder: /users/yourusername/). Select the file privatekey.ppk and click on the Open button. This will set it as the Key file in your connection parameters.
 
13. Click on Rename and select a name of your preference for this connection (e.g. IBKR sFTP). Press Enter to confirm the name.
 
14. Click on OK to save your connection parameters.
 
15. Click on the folder icon on the left hand toolbar of your Desktop. This will launch the File application.
 
16. Move to the folder where you saved your Key pair (normally your user folder: /users/yourusername/). Right click on the file public.key and select Send to...
The file will be attached to an empty email. Send the email to the Reporting Integration Team, as per IBKB3842.
Important Note: do NOT send us your private key. Send us only your public one

 

  • How to connect to our sFTP Server

Once IBKR has configured the parameters for your connection on our servers, you will be notified. After that, you will be able to access your sFTP repository by using the Site connection you have created in FileZilla. In case you have not yet set up a Site connection, please follow the steps from 6. to 14. which are a prerequisite to the below steps:

1. Click on the Applications icon in the bottom left corner of you screen.
 
2. In the search box, type FileZilla and then click on the FileZilla icon in the search results.
 
3. On the FileZilla top toolbar, click the down arrow icon and select the Site connection you previously created (e.g. IBKR sFTP)
 
4. FileZilla will now establish a connection to our sFTP Server and show the files present in your repository.

 

Common issues and solutions

A. The Login Credentials Provided are Incorrect
  1. Ensure the correct login details are being used to connect to the sFTP server. The username and password you are entering should match the ones you have received from the Reporting Integration Team.
  2. Confirm you have configured your sFTP Client to use the Private Key file for the logon authentication (see steps 9. and 10. of the above procedure.)
B. Server Refused Our Key
  1. Try accessing the sFTP server using a different Client (CyberDuck, ect.)
  2. Ensure the Private Key file being used to Authenticate the server login attempt is related to the Public Key you originally sent to the Reporting Integration Team.
  3. Should the above checks be unable to resolve the issue, please generate a new RSA Public/Private Key pair and send only the Public part to the Reporting Integration Team, as per IBKB3842.
C. Connection Timed Out
  1. In case you have an antivirus or a security software installed on your machine, make sure it is not blocking the FTP connection attempt. Normally, security software allows to set up exceptions for specific connections in order to whitelist them.
  2. Verify that the public IP Address of the machine running the sFTP client, is the same you have originally provided to the Reporting Integration Team for being whitelisted. You can discover your public IP Address by searching the Internet for “what is my IP”. If your current IP Address is not the same you provided to us, please send it to our Reporting Integration Team for being whitelisted.
  3. Ask your network administrator/s to confirm that your firewall allows both incoming and outgoing traffic from/to xfer.interactivebrokers.com on port TCP 32.
  4. Should the above steps be unable to resolve the issue, please generate a new RSA Public/Private Key pair and send only the new Public part to our Reporting Integration Team, as per IBKB3842.

 

References

KB3968 - Generate a key pair using GPG for Windows
KB4205 - Generate a key pair using GPG Suite on macOS
KB4108 - Decrypt your Reports using GPG for Windows
KB4210 - Decrypting Reports using your PGP Key pair on macOS
KB4407 - Generate RSA Key Pair on Windows
KB4578 - How to Access your Reports using FTP on Windows
KB4580 - How to Access your Reports using FTP on MacOS
KB4409 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on Windows
KB4410 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on macOS
KB4411 - How to backup your public/private Key pair 
KB4323 - How to transfer your public/private key pair from one computer to another

 

Warum sehe ich auf meinem Kontoauszug unter „Cash-Bericht“ einen internen Transfer zwischen Wertpapieren und Rohstoffen?

Aus regulatorischen Gründen ist IBKR dazu verpflichtet, in Ihrem Konto Wertpapier- von Rohstoff-Assets zu trennen.  Diese Rohstoff-Assets können den Marktwert von Optionen auf Futures-Positionen plus die Barmittel umfassen, die aufgrund der für Rohstoff-Futures und Optionen auf Futures-Positionen erforderlichen Margin benötigt werden.  Die Margin-Anforderungen für Ihre Rohstoff-Positionen werden regelmäßig neu berechnet. Sollten sie sinken, werden die Barmittel, die über die erforderliche Rohstoff-Margin hinausgehen, von der Rohstoff- auf die Wertpapierseite Ihres Kontos übertragen.  Sollte die Margin-Anforderung dagegen steigen, wird IBKR auf der Wertpapierseite Ihres Kontos verfügbare Barmittel entsprechend auf die Rohstoffseite überweisen.  Da nur die Assets auf der Wertpapierseite Ihres Kontos von der SIPC-Versicherung abgedeckt werden, jedoch nicht diejenigen auf der Rohstoffseite, wird diese regelmäßige Übertragung angewendet, damit Ihre Barmittel bestmöglich geschützt sind. Beachten Sie, dass es sich bei diesen Übertragungen um kontointerne Bewegungen handelt, die sich vollständig ausgleichen und somit keine Auswirkungen auf den Gesamtsaldo Ihres Kontos haben (siehe auf dem Kontoauszug die Spalte „Gesamt“ unter Cash-Bericht).

Generate RSA Key Pair on Windows

These instructions apply to users who are receiving their statements via sFTP. If you elected to receive your statements via sFTP, you would first need to generate an RSA Key pair.

To generate an RSA Key pair:

1. Download WinSCP.

2. Run the installer and make sure to check PuTTYgen (key generator) as one of the components to install.

3. Start WinSCP and from the button Tools select Run PuTTYgen.


4. Once the tool PuTTYgen has been launched, click Generate. Select RSA as Type of key to generate, 2048 as Number of bits in generated key and click on the button Generate.

5. Click "Save private key" and give the file a name (like private). Leave the extension as .ppk  ('ale.ppk', in the picture below is an example filename).
Important Note: do NOT save your public key yet. Save only your private one.

6. Open WinSCP, create a new connection and:
  • Select SFTP as File protocol.
  • Enter xfer.interactivebrokers.com in the Host name field.
  • Enter 32 in the Port number field.
 
7. Click on the button Advanced.

8. In the Advanced Site Settings screen, left side menu, expand SSH and select Authentication. Click on the button ... at the end of the field Private Key file and open the private key you previously saved at point 5):

9. Click on the button Display public key:
 
10. Click on the button Copy Key.

11. Open Notepad, press CTRL+V to paste the key string (which is one string of characters without spaces) and then save the file with the name public.key in a folder of your preference:


12. Send the file you saved at the previous step to us via Message Center ticket or email as per instructions on IBKB3842
 
13. In the WinSCP Window, click on "OK" in the information pop-up showing the key, then "OK" in the Advanced Site Settings screen, then click on Save to save the new connection you have created.
 
14. Once the IBKR Sales Engineering Team has configured the parameters for your connection on our servers, you will be able to access your SFTP repository by using the connection you have created.
 
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KB4411 - How to backup your public/private Key pair 
KB4323 - How to transfer your public/private key pair from one computer to another 
 

Decrypting Reports Using Your PGP Key Pair on macOS

Note: This tutorial assumes you received reports via email or via FTP that were encrypted with the public key you sent to IBKR . If you need guidance to set up the encrypted statement delivery, please refer to this article, which is a prerequisite to the instructions below.

1. Open Finder

2. Right click on the .gpg file you want to decrypt

3. Select Services > OpenPGP: Decrypt File

 

Common Issues/Questions

  • Decryption failed with error 'No Secret Key'

This is commonly caused when the wrong encryption key is used to decrypt the file.  If decryption is being done on a computer other than the original computer used to create the public/private keys, the keys would have to be transferred from the original computer to the new computer

If the above does not help, then a new public/private key pair needs to be created and sent to us.

 

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Generate a Key Pair Using GPG Suite on macOS

If you elected to receive your statements in an encrypted form, you would first need to generate an RSA Key pair. To generate an RSA Key:

1. Download the GPG Suite for macOS

2. Double click on the downloaded installation file:

3. Click on Install

4. Click Continue

5. Click on Install

6. Click Install

Note: By default the installation includes an add-on for Apple Mail called GPG Mail. If you don't use Apple Mail and do not need this add-on, you can de-select it during this step.

7. Click on Close:

 

8. Launch GPGTools. The Create new key pair dialog box should automatically open. Input your Full Name, your Email and choose a Password. PLEASE NOTE: Keeping a secure copy of this password is essential. Any loss of this password will require the whole process to be repeated.
 
9. Expand Advanced options and make sure that:
  • The "Key type" drop-down is set to "RSA and RSA (default)"
  • "Length" is set to "2048"
  • The checkbox "Key will expire on" must remain NOT active

Important Note: Please be absolutely certain to set "Key type" to "RSA and RSA (default)" otherwise the key will be unusable.

 
10. Click on the button Create Key
 

11. Once the key pair is created it will be listed in your Key ring. Right click on it and select Export...

12. Choose a location to save the key pair in the Where field and make sure the checkbox Include secret key in exported file is deactivated. Click on Save.

13. You will receive a prompt indicating that the key pair was created successfully. Click on No, Thanks! to prevent uploading the public key to the PGP servers

14. Open Finder and go to the location you selected for saving the public key (at point 12).

15. Send the public key file to us via Message Center ticket or email as per instructions on IBKB3842.

 

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Generate a Key Pair Using GPG for Windows

To generate a key pair using GPG for Windows:

1. Download the GPG Installer for Windows.

2. Run the installer and click Next >.

3. Make sure that the component Kleopatra is selected as one of the sub components to include in the installation and click Next >.

4. The default installation folder will be displayed. Click Install.

5. Once the installation has completed, click Next >.

6. Make sure the checkbox Run Kleopatra is active and click Finish.

7. Kleopatra will now open. Click the top menu File and select New OpenPGP Key Pair...
 
 
8. Enter your full Name and your Email address. Make sure the checkbox Protect the generated key with a passphrase is active. Click Advanced Settings...
 
 
9. Enter the following Key parameters:
  • Select RSA + RSA as Key type
  • Select 2,048 bits and 2,048 bits as Key lengths
  • Activate the checkboxes: Encryption, Certification, Signing and Authentication. The first two should be already active by default
  • Deactivate the option Valid until

Once all the parameters have been set exactly as in the image below, click OK.

 
10. You will return to the Create OpenPGP Certificate window. Click OK.
 
 
11. You will be asked to enter a passphrase and type it again in the field Repeat: to confirm you made no typing errors. Once done, click OK. PLEASE NOTE: Keeping a secure copy of this password is essential. Any loss of this password will require the whole process to be repeated.
 
 
12. A pop-up will confirm the Key Pair has been successfully created. Click OK.
 
 
13. in the All Certificates panel, right-click on the newly created certificate and select Export...
 
 
14. Navigate to the directory where you want to save your the public portion of your key (e.g. Desktop). Choose a name such as publickey.asc and click Save.
 
 
15. Open the Windows File Explorer and navigate to the directory where you saved the key. You will find the public.asc file ready to be sent to us via Message Center ticket or email as per instructions in IBKB3842:
 
 

16. Although this is not strictly needed, we strongly recommend you to perform a backup of your Key Pair, following the steps in KB4411. This backup copy of the certificates can be imported again in Kleopatra in case the original set becomes corrupted or accidentally deleted.

 
References

KB3842 - Using GPG/RSA encryption keys to guarantee the privacy and security of your Reports
KB4205 - Generate a key pair using GPG Suite on macOS
KB4108 - Decrypt your Reports using GPG for Windows
KB4210 - Decrypting Reports using your PGP Key pair on macOS
KB4407 - Generate RSA Key Pair on Windows
KB4578 - How to Access your Reports using FTP on Windows
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KB4409 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on Windows
KB4410 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on macOS
KB4411 - How to backup your public/private Key pair 
KB4323 - How to transfer your public/private key pair from one computer to another 
 

 

 

Using GPG/RSA Encryption Keys to Guarantee the Privacy and Security of Your Reports

Background: 

In order to ensure the privacy and security of your Reports and Statements, IBKR offers the following file delivery options:

A. sFTP (Secure FTP) - Recommended solution

  • We can send you Reports using the sFTP (Secure FTP) protocol on non-standard TCP port 32.
  • sFTP is a network protocol that utilizes SSH (Secure Shell) for the transfer, management, and access of files through an encrypted data stream.
  • Key based authentication is required. You will authenticate against our sFTP server through a unique RSA - 2048-bit public/private key pair, generated directly by you. We will use only your public key as authentication method for our sFTP server. Since the two keys are mathematically linked, only the private key holder (you) will be able to access the data.
  • PGP encryption1 is optional.

B. Email with PGP (Pretty Good Privacy) Encryption

  • We can encrypt your Reports using PGP (Pretty Good Privacy) certificates and send you those reports via email.
  • PGP encryption1 is optional but recommended. If you opt to receive your Reports via email without encryption, any account sensitive data will be masked.

C. Plain FTP with PGP (Pretty Good Privacy) Encryption

  • We can send you Reports using the regular FTP protocol on standard TCP port 21.
  • PGP encryption1 is required. We can encrypt your Reports using PGP (Pretty Good Privacy) certificates.

Note 1: PGP encryption is based on a private/public key pair, which is unique and generated directly by you. We will use only your public key to encrypt your Reports. Since the two keys are mathematically linked, only the private key holder (you) will be able to decrypt the files.

 

To start the process, please select one of the options below according to the way you wish to access your Reports:

 

 

A. I Want to Receive my Reports via Secure FTP (sFTP)

When electing to receive your Reports through the IBKR hosted sFTP, please follow the steps below:

1) Install a FTP application. There are many free FTP application suites that can be used, like FileZilla or WinSCP.

2) Generate a public/private RSA key pair. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

3) Open a Web Ticket (via Client Portal -> Help -> Support Center) as follows:

  • Write "Attn. Reporting Integration Team" in the subject.
  • Write a short request for a IBKR hosted plain FTP in the message body
  • Write the IP Address(es) your connection will originate from in the message body
  • Paste the content (the alphanumeric string) of your RSA public key file in the message body

Alternatively, you can provide these same elements listed above via email to the Reporting Integration Team. Include the last 4 digits of your IBKR Account number in the email subject.

Note: We will not accept your public key if you have included as well your private key. Please be sure to send us only the public part of the key pair.

4) IBKR will notify you within 1-2 business days, once your sFTP site has been set up.

5) Set your RSA key pair as authentication method for your sFTP client. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

 

B. I Want to Receive my Reports via Email with PGP Encryption

When electing to receive emails that contain encrypted data from IBKR, please follow the steps below:

1) Generate a PGP key pair in order to decrypt the files. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

2) Open a Web Ticket (via Client Portal -> Help -> Support Center) as follows:
  • Write "Attn. Reporting Integration Team" in the subject
  • Paste the content (the alphanumeric string) of your PGP public key file in the message body
Alternatively, you can send an email to the Reporting Integration Team. Include the last 4 digits of your IBKR Account number in the email subject and attach your PGP public key.

Note: We will not accept your public key if you have included as well your private key. Please be sure to send us only the public part of the key pair.

3) IBKR will notify you once your public key was imported on our systems. You will then enable the encryption for email file delivery from your Client Portal.

4) Use your key pair to decrypt the emails with the encrypted attachment/s. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

 

C. I Want to Receive my Reports via FTP with PGP Encryption

When electing to receive your Reports through the IBKR hosted sFTP, please follow the steps below:

1) Generate a PGP key pair in order to decrypt the files. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

2) Open a Web Ticket (via Client Portal -> Help -> Support Center) as follows:
  • Write "Attn. Reporting Integration Team" in the subject
  • Write a short request for a IBKR hosted plain FTP in the message body
  • Paste the content (the alphanumeric string) of your PGP public key file in the message body

Alternatively, you can provide these same elements listed above via email to the Reporting Integration Team. Include the last 4 digits of your IBKR Account number in the email subject.

Note: We will not accept your public key if you have included as well your private key. Please be sure to send us only the public part of the key pair.

3) IBKR will notify you once your public key has been imported on our systems. You will then enable the encryption for FTP file delivery from your Client Portal.

4) Access our FTP site and use your PGP key pair to decrypt the files you receive. Please follow the procedure below according to the Operating System you use:

 

Additional procedures

 

References

KB3968 - Generate a key pair using GPG for Windows
KB4205 - Generate a key pair using GPG Suite on macOS
KB4108 - Decrypt your Reports using GPG for Windows
KB4210 - Decrypting Reports using your PGP Key pair on macOS
KB4407 - Generate RSA Key Pair on Windows
KB4819 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on Linux
KB4578 - How to Access your Reports using FTP on Windows
KB4580 - How to Access your Reports using FTP on MacOS
KB4409 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on Windows
KB4410 - How to set up sFTP for using Certificate Authentication on macOS
KB4411 - How to backup your public/private Key pair 
KB4323 - How to transfer your public/private key pair from one computer to another 

 

Was bedeutet der Cash-FX-Umwandlungsgewinn bzw. -verlust auf meinem Tagesauszug und wie wird er berechnet?

Übersicht: 

Damit wir Ihnen einen umfassenden Überblick über Ihr Kontokapital zu Auszugserstellungszwecken bieten können, müssen jegliche Long- oder Short-Barsalden in Ihrem Konto, die auf eine andere Währung als Ihre Basiswährung lauten, zum jeweils geltenden Wechselkurs umgewandelt werden. Da Wechselkurse sich von einem Zeitraum zum nächsten ändern können, ist es möglich, dass dieser Umwandlungsprozess in einem Cash-FX-Umwandlungssaldo resultiert, der entweder positiv (d. h. Gewinn) oder negativ (d. h. Verlust) ist.   Hierbei sollte beachtet werden, dass diese Gewinne oder Verluste eine Mark-to-Market-Berechnung darstellen (d. h. als ob alle Fremdwährungssalden zum Wechselkurs vom Tagesende glattgestellt wurden) und der tatsächliche Gewinn oder Verlust, wenn ein solcher entsteht, kann erst dann bestimmt werden, nachdem der Fremdwährungssaldo geschlossen wurde. 

Der Cash-FX-Umwandlungsgewinn/-verlust für eine Fremdwährung wird zunächst durch die Berechnung der Differenz der Basiswährungswechselkurse zum Stand der aktuellen und vorherigen Tagesauszugszeiträume berechnet (Wechselkurs C – WechselkursP , wobei die Kurse in jedem Auszug unter dem Abschnitt „Wechselkurs der Basiswährung“ einsehbar sind). Diese Differenz (positiv oder negativ) wird danach mit dem Anfangsbarsaldo für den aktuellen Auszugszeitraum multipliziert, um den Cash-FX-Umwandlungsgewinn (wenn positiv) oder -verlust (wenn negativ) zu bestimmen.  Da alle anderen Fremdwährungsdetails (z. B.: Netto-Transaktionsverkäufe und -käufe, Provisionen, Zinsen etc.) zum Ende des Tages zu Währungsumwandlungszwecken verbucht werden, weisen sie per Definition keinen Umwandlungsgewinn oder -verlust auf.

Glossary terms: 

FAQs zum Aktienrendite-Optimierungsprogramm

Was ist der Zweck des Aktienrendite-Optimierungsprogramms?
Das Aktienrendite-Optimierungsprogramm bietet Kunden die Möglichkeit, zusätzliche Erträge aus Wertpapierpositionen zu erzielen, die ansonsten ausgesondert würden (d. h. voll bezahlte und überschüssige Margin-Wertpapiere), indem IBKR diese Wertpapiere an Dritte ausleihen darf. Kunden, die an dem Programm teilnehmen, erhalten eine Barsicherheit, um die Rückgabe des Wertpapierdarlehens bei dessen Beendigung zu sichern, sowie Zinsen auf die vom Darlehensnehmer gestellte Barsicherheit für jeden Tag, an dem das Darlehen besteht.

 

Was sind voll eingezahlte und überschüssige Margin-Wertpapiere?
Voll eingezahlte Wertpapiere sind Wertpapiere auf dem Konto eines Kunden, die vollständig bezahlt wurden. Überschuss-Margin-Wertpapiere sind Wertpapiere, die nicht vollständig bezahlt wurden, deren Marktwert jedoch 140% des Margin-Sollsaldos des Kunden übersteigt.

 

Wie wird der Ertrag ermittelt, den ein Kunde für eine Darlehenstransaktion aus dem Aktienrendite-Optimierungsprogramm erhält?
Der Ertrag, den ein Kunde im Austausch für verliehene Aktien erhält, hängt von den Leihsätzen ab, die auf dem außerbörslichen Wertpapierleihmarkt festgelegt werden. Diese Zinssätze können nicht nur je nach dem verliehenen Wertpapier, sondern auch je nach dem Ausleihdatum erheblich variieren. Im Allgemeinen zahlt IBKR den Teilnehmern Zinsen auf ihre Barsicherheiten zu einem Satz, der ungefähr 50% der Beträge entspricht, die IBKR für das Verleihen der Aktien verdient. . Nehmen wir zum Beispiel an, IBKR verdient 15% auf das Jahr gerechnet mit dem Verleihen von Aktien im Wert von $10,000 und es werden Barsicherheiten im Wert von $10,000 auf das Konto eines Teilnehmers gebucht. Der normale tägliche Zinssatz, den IB an einen Teilnehmer auf die Barsicherheit zahlen würde, wäre $2.08

 

Wie wird die Höhe der Barsicherheiten für ein bestimmtes Darlehen ermittelt?
Die Barsicherheit, die dem Wertpapierdarlehen zugrunde liegt und für die Bestimmung der Zinszahlungen verwendet wird, wird nach einer Branchenkonvention bestimmt, wobei der Schlusskurs der Aktie mit einem bestimmten Prozentsatz multipliziert wird (im Allgemeinen 102-105%) und dann auf den nächsten Dollar/Cent/Pence etc. aufgerundet wird. Je nach Währung gibt es unterschiedliche Branchenkonventionen. Zum Beispiel würde eine Leihe von 100 Aktien einer USD-Aktie, die bei $59.24 schließt, $6,100 entsprechen ($59.24 * 1.02 = $60.4248; auf $61 runden, mit 100 multiplizieren). Nachstehend finden Sie eine Tabelle mit den verschiedenen Branchenkonventionen pro Währung:

USD 102%; auf den nächsten Dollar gerundet
CAD 102%; auf den nächsten Dollar gerundet
EUR 105%; auf den nächsten Cent gerundet
CHF 105%; auf den nächsten Rappen gerundet
GBP 105%; auf den nächsten Penny gerundet
HKD 105%; auf den nächsten Cent gerundet

Weitere Informationen erhalten Sie unter KB1146.

 

Wie wirken sich Long-Verkäufe, Übertragungen von Wertpapieren, die über das Aktienrendite-Optimierungsprogramm von IBKR ausgeliehen wurden, oder eine Abmeldung auf die Zinsen aus?

Die Verzinsung endet am nächsten Geschäftstag nach dem Handelsdatum (T+1). Die Verzinsung endet ebenfalls am nächsten Geschäftstag nach dem Datum des Transfereingangs oder der Abmeldung.

 

Was sind die Voraussetzungen für die Teilnahme am IBKR-Aktienrendite-Optimierungsprogramm?

BERECHTIGTE UNTERNEHMEN
IB LLC
IB UK (ausgenommen SIPP-Konten)
IB IE
IB CE
IB HK
IB Canada (ausgenommen RRSP/TFSA-Konten)

 

BERECHTIGTE KONTOTYPEN
Cash (Mindestkapital über $50,000 zum Zeitpunkt der Anmeldung)
Margin
Finanzberater-Kundenkonten*
Kundenkonten von einführenden Brokern: Offengelegt und nicht offengelegt*
Einführende Omnibus-Konten für Broker
Konten mit getrennten Handelslimiten (STL)

*Das angemeldete Konto muss die Anforderungen in Bezug auf das Mindestkapital für das Margin-Konto oder das Cash-Konto erfüllen.

Kunden bei IB Japan, IB Europe SARL, IBKR Australia und IB India sind nicht berechtigt. Japanische und indische Kunden, die Konten bei IB LLC haben, sind jedoch teilnahmeberechtigt.

Darüber hinaus können Kundenkonten von Finanzberatern, vollständig offengelegten IBroker-Kunden und Omnibus-Broker, die die oben genannten Anforderungen erfüllen, teilnehmen. Im Falle von Finanzberatern und vollständig offengelegten IBrokern müssen die Kunden die Vereinbarungen selbst unterschreiben. Bei Omnibus-Brokern unterschreibt der Broker die Vereinbarung.

 

Sind IRA-Konten berechtigt, am Aktienrendite-Optimierungsprogramm teilzunehmen?
Ja.

 

Sind Partitionen von IRA-Konten, die von Interactive Brokers Asset Management verwaltet werden, berechtigt, am Aktienrendite-Optimierungsprogramm teilzunehmen?
Nein.

 

Sind UK-SIPP-Konten berechtigt, am Aktienrendite-Optimierungsprogramm teilzunehmen?
Nein.

 

Wie melde man sich zum Aktienrendite-Optimierungsprogramm von IBKR an?
Kunden, die berechtigt sind und sich für das Aktienrendite-Optimierungsprogramm anmelden möchten, können dies tun, indem sie "Einstellungen" und anschließend "Kontoeinstellungen" auswählen. Klicken Sie auf das Schraubenschlüsselsymbol neben "Handelsberechtigungen". Wählen Sie das Feld oben auf der Seite unter "Handelsprogramme" aus, bei dem "Aktienrendite-Optimierungsprogramm" steht. Klicken Sie auf "WEITER" und füllen Sie alle erforderlichen Vereinbarungen/Offenlegungen aus.

 

Was geschieht, wenn das Eigenkapital eines teilnehmenden Barkontos unter den qualifizierenden Schwellenwert von $50,000 fällt?
Das Cash-Konto muss diese Mindestkapitalanforderung nur zum Zeitpunkt der Anmeldung zum Programm erfüllen. Wenn das Eigenkapital danach unter diesen Wert fällt, hat dies keine Auswirkungen auf bestehende Kredite oder die Möglichkeit, neue Darlehen zu veranlassen.

 

Wie kündigt man die Teilnahme am Aktienrendite-Optimierungsprogramm?

Kunden, die die Teilnahme am Aktienrendite-Optimierungsprogramm beenden möchten, können dies tun, indem sie sich in die Kontoverwaltung einloggen und "Einstellungen" und danach "Kontoeinstellungen" auswählen. Klicken Sie auf das Schraubenschlüsselsymbol neben "Handelsberechtigungen". Entfernen Sie das Häkchen aus dem Kästchen im Abschnitt Handelsprogramme mit der Überschrift "Aktienrendite-Optimierungsprogramm". Klicken Sie auf "WEITER" und füllen Sie alle erforderlichen Vereinbarungen/Offenlegungen aus. Anträge auf Beendigung werden normalerweise am Ende des Tages bearbeitet.

 

Wenn sich ein Kontoinhaber anmeldet und zu einem späteren Zeitpunkt wieder abmeldet, wann kann er/sie wieder in das Programm aufgenommen werden?
Nach der Abmeldung kann ein Konto 90 Kalendertage lang nicht wieder angemeldet werden.

 

Welche Arten von Wertpapierpositionen sind für die Ausleihe geeignet?

US-Markt EU-Markt HK-Markt CAD-Markt
Stammaktien (börsennotiert, PINK und OTCBB) Stammaktien (börsennotiert) Stammaktien (börsennotiert) Stammaktien (börsennotiert)
ETF ETF ETF ETF
Vorzugsaktien Vorzugsaktien Vorzugsaktien Vorzugsaktien
Unternehmensanleihen*      

*Kommunalanleihen sind nicht zulässig.

 

Gibt es eine Beschränkung für das Ausleihen von Aktien, die nach einem IPO auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden?
Nein, solange IBKR nicht Teil der verkaufenden Gruppe ist.

 

Wie ermittelt IBKR die Anzahl der Aktien, die für eine Beleihung in Frage kommen?
Der erste Schritt ist die Bestimmung des Wertes von Wertpapieren, falls vorhanden, auf die IBKR ein Margin-Pfandrecht hat und die ohne die Teilnahme des Kunden am Aktienrendite-Optimierungsprogramm verliehen werden können. Ein Broker, der Kundenkäufe von Wertpapieren über ein Margin-Darlehen finanziert, darf laut Vorschrift die Wertpapiere dieses Kunden in einer Höhe von bis zu 140% des Cash-Debit-Saldos beleihen oder als Sicherheit verpfänden. Wenn zum Beispiel ein Kunde mit einem Barguthaben von $50,000 Wertpapiere mit einem Marktwert von $100,000 kauft, beträgt der Soll- oder Darlehenssaldo $50,000 und der Broker hat ein Pfandrecht auf 140% dieses Saldos oder $70,000 an Wertpapieren. Alle Wertpapiere, die der Kunde über diesen Betrag hinaus hält, werden als überschüssige Margin-Wertpapiere bezeichnet ($30,000 in diesem Beispiel) und müssen abgesondert werden, es sei denn, der Kunde erteilt IB die Genehmigung, über das Aktienrendite-Optimierungsprogramm zu verleihen.

Der Sollsaldo wird ermittelt, indem zuerst alle nicht auf USD lautenden Barguthaben in USD konvertiert werden und dann alle Erlöse aus Leerverkäufen von Aktien abgezogen werden (falls nötig in USD konvertiert). Wenn das Ergebnis negativ ist, geben wir 140% dieser negativen Zahl frei. Darüber hinaus werden Cash-Salden, die im Rohstoffsegment oder für Spot-Metalle und CFDs gehalten werden, nicht berücksichtigt.

BEISPIEL 1: Der Kunde hält eine Long-Position in Höhe von 100,000 EUR in einem USD-Basiswährungskonto mit einem EUR.USD-Kurs von 1.40. Der Kunde kauft auf USD lautende Aktien im Wert von $112,000 (Gegenwert 80,000 EUR). Alle Wertpapiere gelten als voll bezahlt, da der in USD umgerechnete Bargeldsaldo ein Guthaben ist.

Komponente EUR USD Basis (USD)
Barbetrag 100,000 (112,000) $28,000
Long-Aktie   $112,000 $112,000
NLV     $140,000

BEISPIEL 2: Der Kunde hält eine Long-Position im Wert von 80,000 USD, eine Long-USD-Aktienposition in Höhe von $100,000 sowie eine Short-USD-Aktienposition im Wert von $100,000. Die Long-Wertpapiere im Gesamtwert von $28,000 werden als Margin-Wertpapiere angesehen, während die übrigen $72,000 als überschüssige Margin-Wertpapiere behandelt werden. Dies wird ermittelt, indem die Short-Aktienerträge vom Barsaldo subtrahiert werden ($80,000 - $100,000) und das Ergebnis mit 140% ($20,000 * 1.4 = $28,000)multipliziert wird.

Komponente Basis (USD)
Barbetrag $80,000
Long-Aktie $100,000
Short-Aktien ($100,000)
NLV $80,000

 

Wird IBKR alle zulässigen Aktien ausleihen?
Es gibt keine Garantie, dass alle zulässigen Aktien in einem bestimmten Konto durch das Aktienrendite-Optimierungsprogramm verliehen werden, da es möglicherweise keinen Markt zu einem vorteilhaften Kurs für bestimmte Wertpapiere gibt, IBKR möglicherweise keinen Zugang zu einem Markt mit bereitwilligen Darlehensnehmern hat oder IBKR Ihre Aktien nicht verleihen möchten.

 

Werden Darlehen im Rahmen des Aktienrendite-Optimierungsprogramms nur in 100er-Schritten vergeben?
Nein. Darlehen können in jeder ganzen Aktienmenge vergeben werden, obwohl wir extern nur in Vielfachen von 100 Aktien verleihen. Es besteht also die Möglichkeit, dass wir 75 Aktien von einem Kunden und 25 von einem anderen ausleihen, wenn es eine externe Nachfrage nach 100 Aktien gibt.

 

Wie werden die Darlehen unter den Kunden aufgeteilt, wenn das Angebot an zu verleihenden Aktien die Leihnachfrage übersteigt?
Für den Fall, dass die Nachfrage nach dem Ausleihen eines bestimmten Wertpapiers geringer ist als das Angebot an Aktien, die von den Teilnehmern unseres Aktienrendite-Optimierungsprogramms ausgeliehen werden können, werden die Kredite anteilig zugeteilt (z. B. wenn das Gesamtangebot 20,000 und die Nachfrage 10,000 beträgt, hat jeder Kunde Anspruch auf 50% seiner Aktien, die er ausleihen kann).

 

Werden Aktien nur an andere IBKR-Kunden oder auch an andere Dritte verliehen?
Aktien können an jede beliebige Gegenpartei ausgeliehen werden und sind nicht nur auf andere IBKR-Kunden beschränkt.

 

Kann der Teilnehmer des Aktienrendite-Optimierungsprogramms bestimmen, welche Aktien IBKR verliehen kann?
Nein. Das Programm wird vollständig von IBKR verwaltet, die nach der Bestimmung derjenigen Wertpapiere, die IBKR aufgrund eines Margin-Darlehenspfandrechts verleihen darf, nach eigenem Ermessen entscheiden kann, ob irgendwelche der voll bezahlten oder überschüssigen Margin-Wertpapiere verliehen werden können, und die Darlehen veranlassen kann.

 

Gibt es irgendwelche Beschränkungen für den Verkauf von Wertpapieren, die über das Aktienrendite-Optimierungsprogramm verliehen wurden?
Ausgeliehene Aktien können jederzeit und ohne Einschränkungen verkauft werden. Die Aktien müssen nicht rechtzeitig zurückgegeben werden, um den Verkauf der Aktie abzuwickeln, und der Erlös aus dem Verkauf wird dem Konto des Kunden zum normalen Abrechnungstermin gutgeschrieben. Darüber hinaus wird die Leihgabe am Eröffnungstag des auf den Wertpapierverkauf folgenden Geschäftstages beendet.

 

Kann ein Kunde gedeckte Calls gegen Aktien schreiben, die über das Aktienrendite-Optimierungsprogramm ausgeliehen wurden und als gedeckte Call-Marginposition behandelt werden?
Ja. Das Ausleihen von Aktien hat keinen Einfluss auf die Margin-Anforderung auf ungedeckter oder abgesicherter Basis, da der Verleiher das Risiko von Gewinnen oder Verlusten im Zusammenhang mit der ausgeliehenen Position behält.

 

Was geschieht mit Aktien, die Gegenstand eines Darlehens sind und die anschließend gegen eine Call-Zuweisung oder Put-Ausübung geliefert werden?
Das Darlehen wird am T+1 der Maßnahme (Handel, Abtretung, Ausübung) beendet, durch die die Position geschlossen oder verringert wurde.

 

Was passiert mit Aktien, die Gegenstand einer Leihe sind und die anschließend vom Handel ausgesetzt werden?
Ein Handelsstopp hat keine direkte Auswirkung auf die Fähigkeit, die Aktie zu verleihen. Solange IBKR die Aktie weiterhin verleihen kann, bleibt das Darlehen bestehen, unabhängig davon, ob die Aktie einem Handelsstopp ausgesetzt wird.

 

Können die Barsicherheiten aus einem Darlehen in das Rohstoffsegment zur Deckung der Marge und/oder der Schwankungen übertragen werden?
Nein. Die Barsicherheiten, die den Kredit besichern, wirken sich niemals auf die Margin-Anforderungen oder die Finanzierung aus.

 

Was passiert, wenn ein Programmteilnehmer ein Margin-Darlehen veranlasst oder einen bestehenden Darlehenssaldo erhöht?
Wenn ein Kunde voll bezahlte Wertpapiere unterhält, die über das Aktienrendite-Optimierungsprogramm verliehen wurden, und anschließend ein Margin-Darlehen veranlasst wird, wird das Darlehen in dem Maße beendet, in dem die Wertpapiere nicht als Überschuss-Margin-Wertpapiere qualifiziert sind. Ähnlich verhält es sich, wenn ein Kunde, der Wertpapiere mit Überschussmargen unterhält, die über das Programm verliehen wurden, den bestehenden Marginkredit erhöht, kann das Darlehen wiederum in dem Maße gekündigt werden, dass die Wertpapiere nicht mehr als Überschussmargen-Wertpapiere qualifiziert werden.

 

Unter welchen Umständen wird ein bestimmtes Wertpapierdarlehen gekündigt?
In einem der folgenden Fälle wird ein Aktiendarlehen automatisch gekündigt:

- Wenn der Kunde sich entscheidet, die Programmteilnahme zu beenden
- Übertragung von Aktien
- Beleihung der Aktien mit einem bestimmten Betrag
- Verkauf von Aktien
- Call-Zuweisung/Put-Ausübung
- Schließung des Kontos

 

Erhalten Teilnehmer beim Aktienrendite-Optimierungsprogramm Dividenden für verliehene Aktien?
Aktien aus dem Aktienrendite-Optimierungsprogramm, die verliehen werden, werden in der Regel vor dem ex-Datum vom Entleiher zurückgefordert, um die Dividende zu erfassen und Zahlungen anstelle von Dividenden (Payments in Lieu, PIL) zu vermeiden.

 

Behalten Teilnehmer am Aktienrendite-Optimierungsprogramm Stimmrechte für verliehene Aktien?

Nein. Der Entleiher der Wertpapiere hat das Recht, in Bezug auf die Wertpapiere abzustimmen oder eine Zustimmung zu erteilen, wenn der Stichtag oder die Frist für die Abstimmung, die Erteilung der Zustimmung oder die Vornahme sonstiger Handlungen in die Leihfrist fällt.

 

Erhalten Teilnehmer am Aktienrendite-Optimierungsprogramm Rechte, Optionsscheine und Spin-Off-Aktien auf verliehene Aktien?

Ja. Der Verleiher der Wertpapiere erhält alle Rechte, Optionsscheine, Spin-Off-Aktien und Ausschüttungen, die auf verliehene Wertpapiere erfolgen.

 

Wie werden Darlehen in der Aktivitätsübersicht angezeigt?

Kreditsicherheiten, ausstehende Aktien, Aktivitäten und Erträge werden in den folgenden 6 Abschnitten des Kontoauszugs angezeigt:


1. Details zum Barsaldo - zeigt den Anfangsbestand der Barsicherheiten, die Nettoveränderung aufgrund der Kreditaktivität (positiv, wenn neue Darlehen veranlasst wurden; negativ bei Netto-Rückgaben) und den Endbestand der Barsicherheiten.

 

2. Netto-Aktienpositionsübersicht – für jede Aktie werden die Gesamtzahl der Aktien bei IBKR, die Anzahl der geliehenen Aktien, die Anzahl der verliehenen Aktien und die Netto-Aktien (= Aktien bei IBKR + geliehene Aktien - verliehene Aktien) angegeben. 

 

3. Von IBKR verwaltete und verliehene Wertpapiere – listet für jede Aktie, die über das Aktienrendite-Optimierungsprogramm ausgeliehen wurde, die Anzahl der ausgeliehenen Aktien und den Zinssatz (%) auf. 

 

4. Umsätze zu von IBKR verwalteten und verliehenen Wertpapieren – listet für jedes Wertpapier die Darlehensaktivität auf, einschließlich Darlehensertragszuteilungen (d. h. beendete Darlehen), neue Darlehenszuteilungen (d. h. veranlasste Darlehen); die Aktienmenge; den Nettozinssatz (%); Zinssatz auf Kundensicherheiten (%) und den Sicherheitenbetrag. 

 

5. Zinsdetails zu von IBKR verwalteten und verliehenen Wertpapieren – Details auf Einzeldarlehensbasis, einschließlich des von IBKR erzielten Zinssatzes (%); des von IBKR erzielten Einkommens (stellt das Gesamteinkommen dar, das IBKR aus dem Darlehen erzielt, das gleich {Sicherheitsbetrag * Zinssatz)/360} ist); des Zinssatzes auf Kundensicherheiten (stellt etwa die Hälfte des Einkommens dar, das IB aus dem Darlehen erzielt) und des an den Kunden gezahlten Zinses (stellt das Zinseinkommen dar, das aus den Sicherheiten eines Kunden erzielt wird).

Hinweis: Dieser Abschnitt wird nur angezeigt, wenn die vom Kunden verdienten Zinsen für den Abrechnungszeitraum 1 USD übersteigen.   

 

6. Aufgelaufene Zinsen – die Zinserträge werden hier als Zinsabgrenzung verbucht und wie alle anderen aufgelaufenen Zinsen behandelt (aggregiert, aber nur als Abgrenzung angezeigt, wenn sie 1 USD übersteigen und monatlich in Barmittel umgewandelt werden). Für die Jahresendberichterstattung wurden diese Zinserträge auf dem an US-Steuerzahler ausgegebenen Formular 1099 ausgewiesen.

 

Wie werden Schlusskurse für US-notierte Wertpapieroptionen bestimmt?

Die Preise, die IB verwendet, um börsennotierte US-Wertpapieroptionen zum Geschäftsschluss eines jeden Tages (sowohl TWS als auch Auszüge) zu markieren, stammen von der Options Clearing Corporation (OCC).  Als einzige Clearingstelle für diese Optionsprodukte generiert die OCC einen Schlusskurs für jeden Optionskontrakt, um die Margin zu berechnen, die von ihren Mitgliedern, in deren Namen sie Transaktionen abwickelt (z. B. IB) verlangt wird, und auch um die Risiko-Arrays zu liefern, die von Brokern verwendet werden, die Portfolio-Marginkonten führen.

Es ist wichtig zu beachten, dass die von der OCC generierten Preise redaktionell bearbeitet werden und daher möglicherweise nicht den Schlusskurs widerspiegeln, wie er von einer ihrer Teilnehmerbörsen verbreitet wird.  Sie werden in erster Linie aufgrund der Tatsache redigiert, dass es keine konsolidierte Notierung für Optionen gibt, von denen die meisten mehrfach notiert und allen sieben Börsen fungibel sind (d. h. es können an jedem Tag sieben verschiedene Preise zur Auswahl stehen).  Infolgedessen erstellt die OCC zum Börsenschluss einen einzigen Preis, der theoretisch an allen Börsen konsistent ist und überprüft wird, um sicherzustellen, dass es keine Arbitragebedingungen über Basispreise oder Zeiträume hinweg gibt. 

Bei der Preisbildung beginnt die OCC damit, dass sie den Mittelpunkt des höchsten Geld- und niedrigsten Briefkurses an allen Börsen nimmt, die implizite Volatilität bestimmt und dann diese implizierte Volatilitätskurve (für eine bestimmte Optionsklasse, -art und -laufzeit) durch einen iterativen Prozess glättet, der wiederum die Optionsmarkenpreise anpasst.  Es gibt auch Regeln, die zur Begrenzung der Volatilität für bestimmte tief im Geld liegende und tief aus dem Geld liegende Optionen durchgesetzt werden. Der daraus resultierende bearbeitete Preis wird auf sechs Dezimalstellen erweitert.  Aufgrund des operativen Overheads bei der Berechnung der editierten Preise für das gesamte Universum der Optionsserien wird dieser Prozess nur einmal pro Tag ab Marktschluss durchgeführt.

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