Este artículo describe la información proporcionada en la ventana de cuenta en TWS para las entidades de IBKR con base en la UE.
Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 63.7 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con IBKR. Deberá considerar si entiende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir el riesgo elevado de perder su dinero. |
Los clientes minoristas residentes del EEE que mantienen una cuenta con uno de los brókeres europeos de IBKR, IBIE o IBCE, se encuentran sujetos a la normativa de la UE, las cuales introducen cobertura y otras restricciones aplicables para las transacciones con CFD.
En particular, la normativa requiere el uso de efectivo gratuito para cumplir con los requisitos de margen para los CFD, y les prohíben a los clientes minoristas el uso de valores en la cuenta como garantía para tomar prestado fondos para iniciar o mantener una posición en CFD. Por favor, consulte el resumen de la implementación de normas relativas a los CFD de la AEVM para clientes minoristas de IBIE e IBCE para más detalles.
Las cuentas de las entidades de IBKR en la UE son cuentas universales en las cuales los clientes pueden negociar todas las clases de activos disponibles en la plataforma de IBKR, pero, a diferencia de las entidades de IBKR en EE. UU. y el Reino Unido, no existen segmentos financiados individualmente.
A continuación, se describen ejemplos prácticos de cómo se aplica esta restricción junto con detalles acerca de cómo los clientes pueden controlar el efectivo gratuito disponible para las transacciones con CFD.
Ventana de cuenta
IBKR hace valer la restricción relacionada con el efectivo disponible calculando los fondos disponibles para la negociación de CFD sobre una base de tiempo real, rechazando nuevas órdenes y liquidando posiciones existentes cuando el efectivo disponible no fuere suficiente para cubrir los requisitos de margen inicial y de mantenimiento para CFD.
IBKR les ofrece a sus clientes la posibilidad de controlar el efectivo disponible para transacciones con CFD mediante la mejora en la ventana de cuenta en TWS, la cual muestra el nivel de efectivo disponible en la cuenta. Más importante aún, los fondos que se muestran como disponibles para la negociación con CFD no implican que el efectivo se mantiene en un segmento por separado. Simplemente indica la parte del saldo total de la cuenta disponible para la negociación de CFD.
Por ejemplo, asuma que una cuenta tiene 9705 EUR en efectivo y no tiene posiciones. Todo el efectivo se encuentra disponible para abrir posiciones en CFD, o posiciones en cualquier otra clase de activo:
Si la cuenta ahora compra 10 acciones de AAPL por un valor total de 1383 USD, el efectivo en la cuenta
se reduce en la cantidad correspondiente en EUR, y los fondos disponibles para la negociación de CFD se reduce
en la misma cantidad:
Tenga en cuenta que el total de fondos disponible se reduce en una cantidad más pequeña, correspondiente al requisito de margen para acciones.
Si, en lugar de comprar acciones de AAPL, la cuenta compra 10 CFD de AAPL, el impacto será distinto debido a que la transacción comprende un contrato de derivados en lugar de la compra del activo subyacente en sí. No hay una reducción del efectivo, pero los fondos disponibles para los CFD se reducirán en el requisito de margen del CFD para garantizar el cumplimiento del contrato:
En este caso, el total de fondos disponibles y fondos disponibles para CFD se reducen por una cantidad igual: el requisito de margen del CFD.
Financiación
Según se observó anteriormente, las cuentas con base en la UE no tienen segmentos y, por tanto, no hay necesidad de realizar transferencias internas. Los fondos se encuentran disponibles para negociaciones en todas las clases de activos que se indican en la ventana de la cuenta, sin la necesidad de realizar barridos ni transferencias.
Tenga en cuenta también que, en caso de que una cuenta tenga un préstamo de margen, es decir, efectivo negativo, no será posible abrir posiciones en CFD debido a que el requisito de margen debe cumplirse mediante efectivo positivo y disponible. En caso de tener un préstamo de margen y desear negociar CFD, deberá primero cerrar las posiciones de margen para eliminar el préstamo o añadir el efectivo a la cuenta en una cantidad que cubra el préstamo de margen y cree un colchón de efectivo suficiente para el margen necesario para el CFD.
El 9 de diciembre de 2021 se divulgó una vulnerabilidad de seguridad crítica en la biblioteca de software Log4j de Apache (denominada comúnmente “Log4Shell”). Log4j se utiliza con mucha frecuencia en una amplia gama de servicios al consumidor y servicios empresariales, sitios web, aplicaciones y dispositivos con el fin de registrar información de seguridad y rendimiento. La vulnerabilidad permite que un actor remoto no autenticado tome control de un sistema afectado y ejecute código arbitrario en el mismo. La naturaleza ubicua de Log4j y la facilidad con la que se puede explotar la vulnerabilidad hacen que esta amenaza sea no solo crítica sino también casi universal.
¿QUÉ ESTÁ HACIENDO IBKR PARA PROTEGER A SUS CLIENTES?
Estamos trabajando activamente, y con alta prioridad, para mitigar esta amenaza en varios niveles:
ACCIÓN REQUERIDA
Nos comprometemos proporcionar un entorno seguro para sus activos y actividades de negociación. Con ese fin, pedimos que nuestros clientes prioricen el uso de la ÚLTIMA VERSIÓN DE TWS que se actualizará de manera automática. En caso de que tenga la versión ESTABLE o cualquier versión SIN CONEXIÓN que no se actualice automáticamente, asegúrese de tomar las medidas necesarias para que su TWS esté al día con los últimos ajustes de seguridad.
On December 9, 2021, a critical security vulnerability in Apache's Log4j software library was disclosed, (now commonly referred to as “Log4Shell”). Log4j is very broadly used in a wide variety of consumer and enterprise services, websites, applications, and devices to log security and performance information. The vulnerability allows an unauthenticated remote actor to take control of an affected system and execute arbitrary code on it. The ubiquitous nature of Log4j and the ease of exploitation of the vulnerability makes this threat not only critical but also nearly universal.
WHAT IS IBKR DOING TO PROTECT ITS CLIENTS?
We are actively working, with high priority, to mitigate the threat on several levels:
ACTION REQUIRED
We are committed to providing a secure environment for your assets and trading activities. To that end, we request that our clients give priority to the use of the LATEST TWS version, which will auto-update. Should you have the STABLE or any OFFLINE version, which does not auto-update, please ensure that you take the necessary steps to keep your TWS in line with the latest security fixes.
Este artículo trata sobre el rendimiento de Trader Workstation (TWS) en MacOS Monterey (versión: 12), según lo observado por varios de nuestros clientes. Cuando se ejecute en MacOS 12, TWS podrá congelarse o cerrarse inesperadamente (ocasionar un fallo). Esto puede suceder inmediatamente al iniciarse TWS o podrá ocurrir posteriormente, luego de algunos minutos o incluso horas.
Se ha publicado una solución a este problema en TWS Beta, disponible para descargar aquí
Este proceso incluyó la realización de una gran cantidad de pruebas para ver cuál de las plataformas alternativas a Java era la mejor opción para Trader Workstation, y para evitar así introducir nuevos problemas mientras intentábamos resolver el fallo actual.
Le agradecemos sinceramente por su paciencia.
Los proveedores de datos de mercado usualmente facilitan datos de mercado en dos categorías: en tiempo real y en diferido. Los datos de mercado en tiempo real se divulgan tan pronto como la información esté a disposición del público. Los datos de mercado en diferido tienen un desfase de usualmente 10 a 20 minutos respecto de las cotizaciones en tiempo real.
Algunos mercados permiten que los datos diferidos se muestren aún cuando no exista ninguna suscripción a los datos de mercado, sin coste adicional. La tabla que aparece a continuación muestra una lista de mercados para los cuales proporcionamos datos en diferido sin coste adicional y sin necesidad de una solicitud formal (es decir, los datos en diferido aparecerán cuando se introduzca el símbolo del producto en la plataforma de negociación). La tabla incluye además la correspondiente suscripción en tiempo real, las cuotas de suscripción se indican en la página web de IBKR.
Tenga en cuenta lo siguiente:
Nombre de mercado externo | Nombre de mercado de IB | Período de retraso | Suscripción en tiempo real |
CBOT | ECBOT | 10 minutos | CBOT en tiempo real |
Mercado de futuros CBOE | CFE | 10 minutos | CFE mejorado |
Market Data Express (MDX) | CBOE | 10 minutos | Índices CBOE Market Data Express |
CME | GLOBEX | 10 minutos | CME en tiempo real |
COMEX | NYMEX | 10 minutos | COMEX en tiempo real |
ICE US | NYBOT | 10 minutos | ICE Futures U.S. (NYBOT) |
Bolsa de Derivados de México | MEXDER | 15 minutos | Bolsa de Derivados de México |
Bolsa Mexicana de Valores | MEXI | 20 minutos | Bolsa Mexicana de Valores |
Bolsa de Montreal | CDE | 15 minutos | Bolsa de Montreal |
NYMEX | NYMEX | 10 minutos | NYMEX en tiempo real |
NYSE GIF | NYSE | 15 minutos | Fuente de índice NYSE global |
One Chicago | ONE | 10 minutos | OneChicago |
OPRA | OPRA | 15 minutos | OPRA máximo de libro (L1) (Mercados de opciones de EE. UU.) |
Mercados extrabursátiles | PINK | 15 minutos | Mercados extrabursátiles |
Bolsa de Toronto | TSE | 15 minutos | Bolsa de Toronto |
Venture Exchange | VENTURE | 15 minutos | TSX Venture Exchange |
Nombre de mercado externo | Nombre de mercado de IB | Período de retraso | Suscripción en tiempo real |
BATS Europa | BATE/CHIX | 15 minutos | Acciones europeas (BATS/Chi-X) |
Boerse Stuttgart | SWB | 15 minutos | Stuttgart Boerse incl. Euwax (SWB) |
Bolsa de Madrid | BM | 15 minutos | Bolsa de Madrid |
Borsa Italiana | BVME/IDEM | 15 minutos | Borsa Italiana (acciones BVME / SEDEX / deriv IDEM) |
Bolsa de Budapest | BUX | 15 minutos | Bolsa de Budapest |
Eurex | EUREX | 15 minutos | Eurex información en tiempo real |
Euronext | AEB/SBF/MATIF/BELFOX | 15 minutos | Euronext Cash |
Euronext | AEB/SBF/MATIF/BELFOX | 15 minutos | Conjunto de datos de Euronext |
Bolsa de Frankfurt y XETRA | FWB/IBIS/XETRA | 15 minutos | Mercado al contado de Alemania (Frankfurt/Xetra) |
ICE Futures Europe (materias primas) | IPE | 10 minutos | ICE Futures E.U. - Materias primas (IPE) |
ICE Futures Europe (valores financieros) | ICEEU | 10 minutos | ICE Futures E.U. – Estados financieros (LIFFE) |
LSE | LSE | 15 minutos | LSE UK |
LSEIOB | LSEIOB | 15 minutos | LSE International |
MEFF | MEFF | 15 minutos | BME (MEFF) |
Derivados nórdicos de NASDAQ OMX | OMS | 15 minutos | Derivados nórdicos |
Bolsa de Praga | PRA | 15 minutos | Mercado al contado de Praga |
Bolsa de Suiza | EBS/VIRTX | 15 minutos | SIX Swiss Exchange |
Bolsa de Tel Aviv | TASE | 15 minutos | Bolsa de Tel Aviv |
Turquoise ECN | TRQXCH/TRQXDE/TRQXEN | 15 minutos | Turquoise ECNs |
Bolsa de Varsovia | WSE | 15 minutos | Bolsa de Varsovia |
Nombre de mercado externo | Nombre de mercado de IB | Período de retraso | Suscripción en tiempo real |
Bolsa de Valores de Australia | ASX | 20 minutos | Total ASX |
Índices de Hang Seng | HKFE-IND | 15 minutos | Índices de Hang Seng |
Mercado de futuros de Hong Kong | HKFE | 15 minutos | Derivados de Hong Kong (futuros y opciones) |
Bolsa de Hong Kong | SEHK | 15 minutos | Mercado de valores de Hong Kong (acciones, warrants y bonos) |
Bolsa de Corea | KSE | 20 minutos | Bolsa de Corea |
Bolsa Nacional de Valores de India | NSE | 15 minutos | Bolsa Nacional de Valores de India, segmento de mercado de capitales |
Mercado de Valores de Osaka | OSE.JPN | 20 minutos | Bolsa de Osaka |
Derivados SGX | SGX | 10 minutos | Bolsa de Singapur (SGX) - Derivatives |
Bolsa de Shanghái | SEHKNTL | 15 minutos | Bolsa de Shanghái |
Mercado STAR de la bolsa de Shanghái | SEHKSTAR | 15 minutos | Bolsa de Shanghái |
Bolsa de Shenzhen | SEHKSZSE | 15 minutos | Bolsa de Shenzhen |
Bolsa de Singapur | SGX | 10 minutos | Bolsa de Singapur (SGX) - Stocks |
Mercado de futuros de Sídney | SNFE | 10 minutos | ASX24 materias primas y futuros |
Bolsa de Tokio | TSEJ | 20 minutos | Bolsa de Tokio |
Los reguladores esperan que las empresas de corretaje mantengan controles diseñados para evitar que la empresa envíe órdenes a centros de mercado que creen un riesgo de negociación disruptiva (p. ej., un riesgo de movimientos repentinos y rápidos en los precios).
Para cumplir con estas expectativas, Interactive Brokers implementa varios filtros en los precios sobre órdenes de clientes. Estos filtros en los precios pueden, en determinadas circunstancias, poner un límite a los precios de las órdenes de los clientes para evitar disrupciones en el mercado, y aquellos límites de precio normalmente se encontrarán dentro de un rango porcentual a partir de un precio de referencia calculado por IB. (El rango del límite de precio varía de acuerdo con el tipo de instrumento y el precio actual).
Aunque los límites de precio tienen como objetivo equilibrar los objetivos de certeza en la negociación y minimización del riesgo en los precios, una negociación podrá retrasarse o podrá no tener lugar como resultado del límite de precio. Si desea obtener más información, consulte la Declaración de enrutamiento de órdenes y flujo de pago de órdenes de Interactive Brokers.
Si los sistemas de IB colocan un límite de precio a las órdenes de un cliente, dicho cliente recibirá: i) un aviso en tiempo real de dichos límites de precio en Trader Workstation o a través de la API o de la etiqueta 58 de FIX (para usuarios de FIX); o ii) un mensaje de info diario que contenga un resumen de las primeras 10 órdenes con límite de precio del día anterior, el límite de precio inicial para dichas órdenes (si procede) y el rango del límite de precio para un mayor límite de precio para dichas órdenes.
Los clientes podrán optar por dejar de recibir mensajes Info en el futuro haciendo clic en el enlace de baja de suscripción correspondiente dentro de cualquier mensaje Info. Al optar por dejar de recibir estos mensajes Info en el futuro, el cliente:
The present article addresses performance on the Trader Workstation (TWS) under MacOS Monterey (version: 12), as experienced by several clients. The TWS may experience freezes or may shut down unexpectedly (crash) when running on MacOS 12. This can happen immediately during the TWS start up phase or may occur at a later time point, after some minutes or even hours.
A fix has been released in the TWS Beta, available for download here
This process included an extensive amount of testing, in order to see which of the alternative Java platforms was the best fit for the Trader Workstation and as well to avoid introducing new issues while solving the current one.
We sincerely thank you for your patience.
This article describes the information provided in the TWS account window for IBKRs EU based entities.
CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 63.7% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with IBKR. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money. |
Retail clients who are residents of the EEA and therefore maintain an account with one of IBKR’s European brokers, IBIE or IBCE, are subject to EU regulations which introduce leverage and other restrictions applicable to CFD transactions.
Notably the regulations require the use of free cash to satisfy CFD margin requirements and prohibit retail clients from using securities in the account as collateral to borrow funds to initiate or maintain a CFD position. Please see Overview of ESMA CFD Rules Implementation for Retail Clients at IBIE and IBCE for full details.
The accounts of IBKRs EU entities are universal accounts in which clients can trade all asset classes available on IBKRs platform, but unlike IBKRs US and UK entities, there are no separately funded segments.
Working examples of how this restriction is applied, along with details as to how clients can monitor free cash available for CFD transactions, are outlined below.
Account Window
IBKR enforces the restriction relating to free cash by calculating the funds available for CFD trading on a real-time basis, rejecting new orders and liquidating existing positions when the available free cash is insufficient to cover CFD initial and maintenance margin requirements.
IBKR offers clients the ability to monitor free cash available for CFD transactions via an enhancement to the TWS Account Window which displays the level of free cash in the account. Importantly, the funds shown as available for CFD trading do not imply that cash is held in a separate segment. It simply indicates what proportion of total account balances is available for CFD trading.
For example, assume that an account has EUR 9,705 in cash and no positions. All the cash is available to open CFD positions, or positions in any other asset class:
If the account now purchases 10 shares of AAPL stock for an aggregate value of USD 1,383 the cash in the account is reduced by a corresponding amount in EUR, and the funds available for CFD trading are reduced by the
same amount:
Note that Total available funds are reduced by a smaller amount, corresponding to the stock margin requirement.
If, instead of buying AAPL stock, the account buys 10 AAPL CFDs the impact will be different. As the transaction involves a derivative contract rather than the purchase of the underlying asset itself, there’s no reduction in cash but the funds available for CFDs are reduced by the CFD margin requirement to secure performance on the contract:
In this case Total available funds and CFD available funds are reduced by an equal amount; the CFD margin requirement.
Funding
As noted above, EU-based accounts do not have segments and therefore there is no need for internal transfers. Funds are available for trades in all asset classes in the amounts indicated in the account window, without the need for sweeps or transfers.
Note also that should an account have a margin loan, i.e. negative cash, it will not be possible to open CFD positions since the CFD margin requirement must be satisfied by free, positive cash. Should you have a margin loan and wish to trade CFDs you must first either close margin positions to eliminate the loan, or add cash to the account in an amount that covers the margin loan and creates a cash buffer sufficient for the necessary CFD margin.
Residentes de Luxemburgo (LU): IB Luxembourg (“IB-LUX”) no admite commodities metales (certificados de oro de Londres).
Residentes de Europa Central y del Este (HU, CZ, PO, BG, RO, HR, SK, EE, LV, LT, CY, MT): IB Central Europe (“IB-CE”) no admite commodities metales. Asimismo, IBCE solo admite actualmente las siguientes divisas: EUR, USD, CZK, HUF, PLN. Se añadirán GBP y CHF en el futuro.
Si mantiene alguna de estas divisas en su cartera, deberá cerrar las posiciones tan pronto como le sea posible para facilitar la transferencia de su cuenta. No es necesario cerrar las posiciones de efectivo en corto (préstamos) de inmediato, solo las posiciones en largo.
Residents of Luxembourg (LU): IB Luxembourg (“IB-LUX”) cannot support Commodity-Metals (London Gold Certificates).
Residents of Central-Eastern Europe (HU, CZ, PO, BG, RO, HR, SK, EE, LV, LT, CY, MT): IB Central Europe (“IB-CE”) cannot support commodity metals. Furthermore, IBCE currently only supports for the following currencies: EUR, USD, CZK, HUF, PLN. GBP and CHF are expected in the near future.
If you hold any of these currencies in your portfolio, you must close the positions as soon as possible in order to facilitate transfer of your account. Short cash positions (borrowing) do not have to be close immediately, just long positions.