Ventana de cuenta en TWS para clientes minoristas de IBKR Ireland e IBKR Central Europe

Overview: 

Este artículo describe la información proporcionada en la ventana de cuenta en TWS para las entidades de IBKR con base en la UE.

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento.

El 63.7 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con IBKR.

Deberá considerar si entiende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir el riesgo elevado de perder su dinero.

 

Background: 

Los clientes minoristas residentes del EEE que mantienen una cuenta con uno de los brókeres europeos de IBKR, IBIE o IBCE, se encuentran sujetos a la normativa de la UE, las cuales introducen cobertura y otras restricciones aplicables para las transacciones con CFD.

En particular, la normativa requiere el uso de efectivo gratuito para cumplir con los requisitos de margen para los CFD, y les prohíben a los clientes minoristas el uso de valores en la cuenta como garantía para tomar prestado fondos para iniciar o mantener una posición en CFD. Por favor, consulte el resumen de la implementación de normas relativas a los CFD de la AEVM para clientes minoristas de IBIE e IBCE para más detalles.

Las cuentas de las entidades de IBKR en la UE son cuentas universales en las cuales los clientes pueden negociar todas las clases de activos disponibles en la plataforma de IBKR, pero, a diferencia de las entidades de IBKR en EE. UU. y el Reino Unido, no existen segmentos financiados individualmente.

A continuación, se describen ejemplos prácticos de cómo se aplica esta restricción junto con detalles acerca de cómo los clientes pueden controlar el efectivo gratuito disponible para las transacciones con CFD.

Ventana de cuenta

IBKR hace valer la restricción relacionada con el efectivo disponible calculando los fondos disponibles para la negociación de CFD sobre una base de tiempo real, rechazando nuevas órdenes y liquidando posiciones existentes cuando el efectivo disponible no fuere suficiente para cubrir los requisitos de margen inicial y de mantenimiento para CFD.

IBKR les ofrece a sus clientes la posibilidad de controlar el efectivo disponible para transacciones con CFD mediante la mejora en la ventana de cuenta en TWS, la cual muestra el nivel de efectivo disponible en la cuenta. Más importante aún, los fondos que se muestran como disponibles para la negociación con CFD no implican que el efectivo se mantiene en un segmento por separado. Simplemente indica la parte del saldo total de la cuenta disponible para la negociación de CFD.

Por ejemplo, asuma que una cuenta tiene 9705 EUR en efectivo y no tiene posiciones. Todo el efectivo se encuentra disponible para abrir posiciones en CFD, o posiciones en cualquier otra clase de activo:

Si la cuenta ahora compra 10 acciones de AAPL por un valor total de 1383 USD, el efectivo en la cuenta
se reduce en la cantidad correspondiente en EUR, y los fondos disponibles para la negociación de CFD se reduce
en la misma cantidad:

 

Tenga en cuenta que el total de fondos disponible se reduce en una cantidad más pequeña, correspondiente al requisito de margen para acciones.

Si, en lugar de comprar acciones de AAPL, la cuenta compra 10 CFD de AAPL, el impacto será distinto debido a que la transacción comprende un contrato de derivados en lugar de la compra del activo subyacente en sí. No hay una reducción del efectivo, pero los fondos disponibles para los CFD se reducirán en el requisito de margen del CFD para garantizar el cumplimiento del contrato:

En este caso, el total de fondos disponibles y fondos disponibles para CFD se reducen por una cantidad igual: el requisito de margen del CFD.

Financiación

Según se observó anteriormente, las cuentas con base en la UE no tienen segmentos y, por tanto, no hay necesidad de realizar transferencias internas. Los fondos se encuentran disponibles para negociaciones en todas las clases de activos que se indican en la ventana de la cuenta, sin la necesidad de realizar barridos ni transferencias.

Tenga en cuenta también que, en caso de que una cuenta tenga un préstamo de margen, es decir, efectivo negativo, no será posible abrir posiciones en CFD debido a que el requisito de margen debe cumplirse mediante efectivo positivo y disponible. En caso de tener un préstamo de margen y desear negociar CFD, deberá primero cerrar las posiciones de margen para eliminar el préstamo o añadir el efectivo a la cuenta en una cantidad que cubra el préstamo de margen y cree un colchón de efectivo suficiente para el margen necesario para el CFD.

Actualice TraderWorkstation (TWS)

Overview: 


El 9 de diciembre de 2021 se divulgó una vulnerabilidad de seguridad crítica en la biblioteca de software Log4j de Apache (denominada comúnmente “Log4Shell”). Log4j se utiliza con mucha frecuencia en una amplia gama de servicios al consumidor y servicios empresariales, sitios web, aplicaciones y dispositivos con el fin de registrar información de seguridad y rendimiento. La vulnerabilidad permite que un actor remoto no autenticado tome control de un sistema afectado y ejecute código arbitrario en el mismo. La naturaleza ubicua de Log4j y la facilidad con la que se puede explotar la vulnerabilidad hacen que esta amenaza sea no solo crítica sino también casi universal.

 

¿QUÉ ESTÁ HACIENDO IBKR PARA PROTEGER A SUS CLIENTES?

Estamos trabajando activamente, y con alta prioridad, para mitigar esta amenaza en varios niveles:

  • Aplicamos parches en todos los servidores accesibles de manera externa (desde internet) con una versión de Log4j que no es susceptible a esta vulnerabilidad.
  • Actualizamos el software de Trader Workstation (TWS) y los instaladores de TWS con una versión de Log4j que no es susceptible a esta vulnerabilidad.
  • Actualizamos nuestra infraestructura de seguridad (que incluye los cortafuegos de red, los cortafuegos de aplicaciones, las herramientas de detección de intrusos, etc.) con las últimas medidas de protección que ayudan a detectar y bloquear ataques cibernéticos que intenten explotar la vulnerabilidad Log4j.
  • Continuamos esforzándonos al máximo para identificar y parchar totalmente cualquier sistema interno impactado (sistemas que no son accesibles desde internet).
  • Seguimos monitorizando la evolución de las amenazas que afectan la industria a fin de adoptar medidas de mitigación adicionales según sea necesario.

 

ACCIÓN REQUERIDA

Nos comprometemos proporcionar un entorno seguro para sus activos y actividades de negociación. Con ese fin, pedimos que nuestros clientes prioricen el uso de la ÚLTIMA VERSIÓN DE TWS que se actualizará de manera automática. En caso de que tenga la versión ESTABLE o cualquier versión SIN CONEXIÓN que no se actualice automáticamente, asegúrese de tomar las medidas necesarias para que su TWS esté al día con los últimos ajustes de seguridad.

Please Upgrade TraderWorkstation (TWS)

Overview: 


On December 9, 2021, a critical security vulnerability in Apache's Log4j software library was disclosed, (now commonly referred to as “Log4Shell”). Log4j is very broadly used in a wide variety of consumer and enterprise services, websites, applications, and devices to log security and performance information. The vulnerability allows an unauthenticated remote actor to take control of an affected system and execute arbitrary code on it. The ubiquitous nature of Log4j and the ease of exploitation of the vulnerability makes this threat not only critical but also nearly universal.

 

WHAT IS IBKR DOING TO PROTECT ITS CLIENTS?

We are actively working, with high priority, to mitigate the threat on several levels:

  • We have patched all our servers accessible externally (from the Internet) with a version of Log4j that is not susceptible to this vulnerability.
  • We have upgraded our Trader Workstation (TWS) software and our TWS installers with a version of Log4j that is not susceptible to this vulnerability.
  • We have updated our security infrastructure (including network firewalls, application firewalls, intrusion detection tools, etc.) with the latest protection measures that help detect and block cyber-attacks that attempt to exploit the Log4j vulnerability.
  • We continue our ongoing efforts to fully identify and patch any impacted internal systems (those that are not accessible from the Internet).
  • We continue monitoring the evolving industry threats and adopt additional mitigation measures as needed.

 

ACTION REQUIRED

We are committed to providing a secure environment for your assets and trading activities. To that end, we request that our clients give priority to the use of the LATEST TWS version, which will auto-update. Should you have the STABLE or any OFFLINE version, which does not auto-update, please ensure that you take the necessary steps to keep your TWS in line with the latest security fixes.

Interacción entre TWS y MacOS 12 (Monterey)

Este artículo trata sobre el rendimiento de Trader Workstation (TWS) en MacOS Monterey (versión: 12), según lo observado por varios de nuestros clientes. Cuando se ejecute en MacOS 12, TWS podrá congelarse o cerrarse inesperadamente (ocasionar un fallo). Esto puede suceder inmediatamente al iniciarse TWS o podrá ocurrir posteriormente, luego de algunos minutos o incluso horas.

Implementación de la solución

Se ha publicado una solución a este problema en TWS Beta, disponible para descargar aquí

Antecedentes e información adicional sobre la solución del problema
Este comportamiento no dependía de Trader Workstation, sino que estaba siendo ocasionado por un fallo en el código de la plataforma oficial de Java de Oracle, la cual viene en el paquete de TWS y se utiliza para ejecutar nuestro software. Debido a que la plataforma Java de Oracle es propiedad de Oracle y nosotros (IBKR) no podíamos modificar su código ni sus funciones, tuvimos que investigar plataformas Java alternativas que pudiéramos utilizar (p. ej., OpenJDK, Azul), ya que consideramos que era el único modo posible de proporcionarles a nuestros clientes una solución para el problema anterior dentro de un marco de tiempo razonable.

Este proceso incluyó la realización de una gran cantidad de pruebas para ver cuál de las plataformas alternativas a Java era la mejor opción para Trader Workstation, y para evitar así introducir nuevos problemas mientras intentábamos resolver el fallo actual.

Le agradecemos sinceramente por su paciencia.

Programación de los datos de mercado en diferido

Overview: 

Los proveedores de datos de mercado usualmente facilitan datos de mercado en dos categorías: en tiempo real y en diferido. Los datos de mercado en tiempo real se divulgan tan pronto como la información esté a disposición del público. Los datos de mercado en diferido tienen un desfase de usualmente 10 a 20 minutos respecto de las cotizaciones en tiempo real.

Algunos mercados permiten que los datos diferidos se muestren aún cuando no exista ninguna suscripción a los datos de mercado, sin coste adicional. La tabla que aparece a continuación muestra una lista de mercados para los cuales proporcionamos datos en diferido sin coste adicional y sin necesidad de una solicitud formal (es decir, los datos en diferido aparecerán cuando se introduzca el símbolo del producto en la plataforma de negociación). La tabla incluye además la correspondiente suscripción en tiempo real, las cuotas de suscripción se indican en la página web de IBKR. 

Tenga en cuenta lo siguiente:

  • De conformidad con los requisitos normativos, IBKR ya no ofrece información de cotizaciones en diferido sobre acciones estadounidense a los clientes de Interactive Brokers LLC.
  • Las cotizaciones en diferido deben utilizarse con fines indicativos y no necesariamente para la negociación. Los tiempos referidos pueden estar sujetos a mayores desfases sin previo aviso.

 

 

América

Nombre de mercado externo Nombre de mercado de IB Período de retraso Suscripción en tiempo real
CBOT ECBOT 10 minutos CBOT en tiempo real
Mercado de futuros CBOE CFE 10 minutos CFE mejorado
Market Data Express (MDX) CBOE 10 minutos Índices CBOE Market Data Express
CME GLOBEX 10 minutos CME en tiempo real
COMEX NYMEX 10 minutos COMEX en tiempo real
ICE US NYBOT 10 minutos ICE Futures U.S. (NYBOT)
Bolsa de Derivados de México MEXDER 15 minutos Bolsa de Derivados de México
Bolsa Mexicana de Valores MEXI 20 minutos Bolsa Mexicana de Valores
Bolsa de Montreal CDE 15 minutos Bolsa de Montreal
NYMEX NYMEX 10 minutos NYMEX en tiempo real
NYSE GIF NYSE 15 minutos Fuente de índice NYSE global
One Chicago ONE 10 minutos OneChicago
OPRA OPRA 15 minutos OPRA máximo de libro (L1) (Mercados de opciones de EE. UU.)
Mercados extrabursátiles PINK 15 minutos Mercados extrabursátiles
Bolsa de Toronto TSE 15 minutos Bolsa de Toronto
Venture Exchange VENTURE 15 minutos TSX Venture Exchange

 

Europa

Nombre de mercado externo Nombre de mercado de IB Período de retraso Suscripción en tiempo real
BATS Europa BATE/CHIX 15 minutos Acciones europeas (BATS/Chi-X)
Boerse Stuttgart SWB 15 minutos Stuttgart Boerse incl. Euwax (SWB)
Bolsa de Madrid BM 15 minutos Bolsa de Madrid
Borsa Italiana BVME/IDEM 15 minutos Borsa Italiana (acciones BVME / SEDEX / deriv IDEM)
Bolsa de Budapest BUX 15 minutos Bolsa de Budapest
Eurex EUREX 15 minutos Eurex información en tiempo real
Euronext AEB/SBF/MATIF/BELFOX 15 minutos Euronext Cash
Euronext AEB/SBF/MATIF/BELFOX 15 minutos Conjunto de datos de Euronext
Bolsa de Frankfurt y XETRA FWB/IBIS/XETRA 15 minutos Mercado al contado de Alemania (Frankfurt/Xetra)
ICE Futures Europe (materias primas) IPE 10 minutos ICE Futures E.U. - Materias primas (IPE)
ICE Futures Europe (valores financieros) ICEEU 10 minutos ICE Futures E.U. – Estados financieros (LIFFE)
LSE LSE 15 minutos LSE UK
LSEIOB LSEIOB 15 minutos LSE International
MEFF MEFF 15 minutos BME (MEFF)
Derivados nórdicos de NASDAQ OMX OMS 15 minutos Derivados nórdicos
Bolsa de Praga PRA 15 minutos Mercado al contado de Praga
Bolsa de Suiza EBS/VIRTX 15 minutos SIX Swiss Exchange
Bolsa de Tel Aviv TASE 15 minutos Bolsa de Tel Aviv
Turquoise ECN TRQXCH/TRQXDE/TRQXEN 15 minutos Turquoise ECNs
Bolsa de Varsovia WSE 15 minutos Bolsa de Varsovia

 

Asia

Nombre de mercado externo Nombre de mercado de IB Período de retraso Suscripción en tiempo real
Bolsa de Valores de Australia ASX 20 minutos Total ASX
Índices de Hang Seng HKFE-IND 15 minutos Índices de Hang Seng
Mercado de futuros de Hong Kong HKFE 15 minutos Derivados de Hong Kong (futuros y opciones)
Bolsa de Hong Kong SEHK 15 minutos Mercado de valores de Hong Kong (acciones, warrants y bonos)
Bolsa de Corea KSE 20 minutos Bolsa de Corea
Bolsa Nacional de Valores de India NSE 15 minutos Bolsa Nacional de Valores de India, segmento de mercado de capitales
Mercado de Valores de Osaka OSE.JPN 20 minutos Bolsa de Osaka
Derivados SGX SGX 10 minutos Bolsa de Singapur (SGX) - Derivatives
Bolsa de Shanghái SEHKNTL 15 minutos Bolsa de Shanghái
Mercado STAR de la bolsa de Shanghái SEHKSTAR 15 minutos Bolsa de Shanghái
Bolsa de Shenzhen SEHKSZSE 15 minutos Bolsa de Shenzhen
Bolsa de Singapur SGX 10 minutos Bolsa de Singapur (SGX) - Stocks
Mercado de futuros de Sídney SNFE 10 minutos ASX24 materias primas y futuros
Bolsa de Tokio TSEJ 20 minutos Bolsa de Tokio

Declaración relativa a los avisos sobre límites de precios de Interactive Brokers

Los reguladores esperan que las empresas de corretaje mantengan controles diseñados para evitar que la empresa envíe órdenes a centros de mercado que creen un riesgo de negociación disruptiva (p. ej., un riesgo de movimientos repentinos y rápidos en los precios).

Para cumplir con estas expectativas, Interactive Brokers implementa varios filtros en los precios sobre órdenes de clientes. Estos filtros en los precios pueden, en determinadas circunstancias, poner un límite a los precios de las órdenes de los clientes para evitar disrupciones en el mercado, y aquellos límites de precio normalmente se encontrarán dentro de un rango porcentual a partir de un precio de referencia calculado por IB. (El rango del límite de precio varía de acuerdo con el tipo de instrumento y el precio actual).

Aunque los límites de precio tienen como objetivo equilibrar los objetivos de certeza en la negociación y minimización del riesgo en los precios, una negociación podrá retrasarse o podrá no tener lugar como resultado del límite de precio. Si desea obtener más información, consulte la Declaración de enrutamiento de órdenes y flujo de pago de órdenes de Interactive Brokers.

Si los sistemas de IB colocan un límite de precio a las órdenes de un cliente, dicho cliente recibirá: i) un aviso en tiempo real de dichos límites de precio en Trader Workstation o a través de la API o de la etiqueta 58 de FIX (para usuarios de FIX); o ii) un mensaje de info diario que contenga un resumen de las primeras 10 órdenes con límite de precio del día anterior, el límite de precio inicial para dichas órdenes (si procede) y el rango del límite de precio para un mayor límite de precio para dichas órdenes. 

Los clientes podrán optar por dejar de recibir mensajes Info en el futuro haciendo clic en el enlace de baja de suscripción correspondiente dentro de cualquier mensaje Info. Al optar por dejar de recibir estos mensajes Info en el futuro, el cliente: 

  • Acepta que estará renunciando a recibir avisos de Interactive Brokers acerca de la aplicación de límites de precio de la empresa para las órdenes de dicho cliente; y
  • Acepta que sus órdenes podrán tener un límite de precio en el futuro, pero el cliente no desea que se le informe nuevamente acerca de la aplicación de límites de precio para sus órdenes.

     

Interaction between TWS and MacOS 12 (Monterey)

The present article addresses performance on the Trader Workstation (TWS) under MacOS Monterey (version: 12), as experienced by several clients. The TWS may experience freezes or may shut down unexpectedly (crash) when running on MacOS 12. This can happen immediately during the TWS start up phase or may occur at a later time point, after some minutes or even hours.

Fix Implementation

A fix has been released in the TWS Beta, available for download here

Background and additional details about the resolution of the issue
This behavior did not depend on the Trader Workstation, but was caused by a bug in the code of the official Oracle Java platform which is bundled with TWS and used to run our software. Since the Oracle Java platform belongs to Oracle and we (IBKR) could not modify its code or functionalities, we had to explore alternative Java platforms to use (e.g.: OpenJDK, Azul) as we saw this as the only feasible way to provide our clients with a fix for the above issue within a reasonable time.

This process included an extensive amount of testing, in order to see which of the alternative Java platforms was the best fit for the Trader Workstation and as well to avoid introducing new issues while solving the current one.

We sincerely thank you for your patience.

TWS Account Window for Retail Clients of IBKR Ireland and Central Europe

Overview: 

This article describes the information provided in the TWS account window for IBKRs EU based entities.

CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.

63.7% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with IBKR.

You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.

 

Background: 

Retail clients who are residents of the EEA and therefore maintain an account with one of IBKR’s European brokers, IBIE or IBCE, are subject to EU regulations which introduce leverage and other restrictions applicable to CFD transactions.

Notably the regulations require the use of free cash to satisfy CFD margin requirements and prohibit retail clients from using securities in the account as collateral to borrow funds to initiate or maintain a CFD position. Please see Overview of ESMA CFD Rules Implementation for Retail Clients at IBIE and IBCE for full details.

The accounts of IBKRs EU entities are universal accounts in which clients can trade all asset classes available on IBKRs platform, but unlike IBKRs US and UK entities, there are no separately funded segments.

Working examples of how this restriction is applied, along with details as to how clients can monitor free cash available for CFD transactions, are outlined below.

Account Window

IBKR enforces the restriction relating to free cash by calculating the funds available for CFD trading on a real-time basis, rejecting new orders and liquidating existing positions when the available free cash is insufficient to cover CFD initial and maintenance margin requirements.

IBKR offers clients the ability to monitor free cash available for CFD transactions via an enhancement to the TWS Account Window which displays the level of free cash in the account. Importantly, the funds shown as available for CFD trading do not imply that cash is held in a separate segment. It simply indicates what proportion of total account balances is available for CFD trading.

For example, assume that an account has EUR 9,705 in cash and no positions. All the cash is available to open CFD positions, or positions in any other asset class:

If the account now purchases 10 shares of AAPL stock for an aggregate value of USD 1,383 the cash in the account is reduced by a corresponding amount in EUR, and the funds available for CFD trading are reduced by the
same amount:

 

Note that Total available funds are reduced by a smaller amount, corresponding to the stock margin requirement.

If, instead of buying AAPL stock, the account buys 10 AAPL CFDs the impact will be different. As the transaction involves a derivative contract rather than the purchase of the underlying asset itself, there’s no reduction in cash but the funds available for CFDs are reduced by the CFD margin requirement to secure performance on the contract:

In this case Total available funds and CFD available funds are reduced by an equal amount; the CFD margin requirement.

Funding

As noted above, EU-based accounts do not have segments and therefore there is no need for internal transfers. Funds are available for trades in all asset classes in the amounts indicated in the account window, without the need for sweeps or transfers.

Note also that should an account have a margin loan, i.e. negative cash, it will not be possible to open CFD positions since the CFD margin requirement must be satisfied by free, positive cash. Should you have a margin loan and wish to trade CFDs you must first either close margin positions to eliminate the loan, or add cash to the account in an amount that covers the margin loan and creates a cash buffer sufficient for the necessary CFD margin.

Restricciones de cartera

Residentes de Luxemburgo (LU): IB Luxembourg (“IB-LUX”) no admite commodities metales (certificados de oro de Londres).

Residentes de Europa Central y del Este (HU, CZ, PO, BG, RO, HR, SK, EE, LV, LT, CY, MT): IB Central Europe (“IB-CE”) no admite commodities metales. Asimismo, IBCE solo admite actualmente las siguientes divisas: EUR, USD, CZK, HUF, PLN. Se añadirán GBP y CHF en el futuro.

Si mantiene alguna de estas divisas en su cartera, deberá cerrar las posiciones tan pronto como le sea posible para facilitar la transferencia de su cuenta. No es necesario cerrar las posiciones de efectivo en corto (préstamos) de inmediato, solo las posiciones en largo.

Portfolio Restrictions

Residents of Luxembourg (LU): IB Luxembourg (“IB-LUX”) cannot support Commodity-Metals (London Gold Certificates).

Residents of Central-Eastern Europe (HU, CZ, PO, BG, RO, HR, SK, EE, LV, LT, CY, MT): IB Central Europe (“IB-CE”) cannot support commodity metals. Furthermore, IBCE currently only supports for the following currencies: EUR, USD, CZK, HUF, PLN. GBP and CHF are expected in the near future. 

If you hold any of these currencies in your portfolio, you must close the positions as soon as possible in order to facilitate transfer of your account. Short cash positions (borrowing) do not have to be close immediately, just long positions.

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