BACKGROUND

The Legal Entity Identifier (LEI) is a 20-digit reference code that uniquely identifies legally distinct entities engaging in financial transactions globally, and across markets and jurisdictions. The LEI system was developed by the G-20 in accordance with ISO standards and the issuers of LEIs, referred to as Local Operating Units (LOU), supply registration and renewal services. Providing a unique identifier for each legal entity (along with key reference information associated with the entity) participating in financial transactions is intended to promote transparency.

DTC, in collaboration with SWIFT, operate as the local (U.S.) source provider of LEIs and maintains a website for the assignment of new and search of existing LEIs.  See: http://www.gmeiutility.org/

SITUATIONS REQUIRING A LEI

In certain instances, brokers are required by regulation to report information regarding a client and include in that information a client identifier. For entities such as trusts and organizations, that identifier is referred to an a LEI. Examples of these reporting instances include the following:

CFTC Ownership and Control Reporting
MiFIR Transaction Reporting
China Stock Connect
EMIR reporting to trade repository

OBTAINING THE LEI

A LEI can be obtained by contacting an authorized LEI issuer, also referred to as a Local Operating Unit (LOU). The DTC, in collaboration with SWIFT, operates as a U.S. LOU and maintains a website for purposes of LEI registration and renewal. Note that LEI applicants can use the services of any accredited LOU and are not limited to using an LEI issuer in their own country.

In addition, as a service to its clients, IBKR will send an invite via Account Management to those who are required to obtain a LEI for trading or other regulatory reporting functions.  Through this invite, the client can authorize IBKR to request an LEI through DTC on an accelerated basis (24 hours) and debit the client's account for the application fee and the annual renewal fee thereafter.

• Name in English and Chinese
• ID issuing country/jurisdiction
• ID type (Hong Kong ID card, ID card issued by the government authority of relevant country/region, passport, or any other official identity document e.g. driver's license)
• ID number (number of ID document)

• Entity name
• Other official incorporation documents (IBKR will attempt to us the documents clients provided at the point of account opening, whenever possible).
• Legal Entity Identifier (if you do not already have an LEI, you can order one through IBKR when requesting trading permissions for China Connect. Note that obtaining a LEI can take up to three days, is associated with an application fee imposed by the LEI issuing organization, and an annual renewal fee thereafter).

• Shanghai and Shenzhen Stock Exchanges
• China Securities Depository and Clearing (Hong Kong) Company Limited
• Mainland regulatory authorities and law enforcement agencies

1. Log into Client Portal
   
2. Click the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Manage Account
   
3. If you manage multiple accounts, select an account by clicking on the account number to popup the Account Selector
   
4. Click the Configure (gear) icon next to Trading Experience & Permissions
   
5. Click on "Stocks" and check the box next to "Hong Kong/China Stock Connect"
6. Click CONTINUE and follow the prompts on screen.

Clients maintaining a U.S. futures or futures option position at a quantity exceeding the CFTC's reportable thresholds may be contacted directly by the CFTC file with a request that they complete a Form 40.  Contact will generally be made via email and clients are encouraged to respond to such requests in a timely manner to avoid trading restrictions and/or fines imposed by CFTC upon their account at the FCM. 

Completion of the Form requires the following steps:

1. Register for a CFTC Portal Account - performed online at: https://portal.cftc.gov/Account/Register.aspx  Registration will require entry of the 9-digit code that the CFTC provided to you within the email requesting that you register. If you cannot locate your code or receive an invalid entry message, contact TechSupport@cftc.gov.  When entering "Organization Type" from the drop-down selector, choose "LTR (Large Traders)".

2. Complete Form 40 - You will receive an email notification from the CFTC once your Portal Account has been approved. Note that this approval may take up to 2 business days from the date you complete the New User Request Form. The email will contain a link to the Portal where you will be prompted to log in: https://portal.cftc.gov/

Instructions for completing the form are available at: https://www.ecfr.gov/cgi-bin/text-idx?node=ap17.1.18_106.a

Note that Portal provides the opportunity to save a copy of your submission in XML format, a recommended step, as this allows for uploading the file to the Portal should you need to make modifications at a later date. This will eliminate the need to renter the form in its entirety.

The CFTC will send a confirmation email upon successful completion of your Form 40.

3. Confirm with IBKR -  forward your confirmation email, or other evidence that you have submitted the Form 40 to cftc_form40_filing@interactivebrokers.com. This will assist to ensure that your account is not subject to CFTC directed restrictions or fines.

Spazio economico europeo (SEE):  a decorrere dal mese di ottobre 2017, il SEE consisterà nei seguenti Paesi: Austria, Belgio, Bulgaria, Croazia, Repubblica di Cipro, Repubblica ceca, Danimarca, Estonia, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Ungheria, Islanda, Irlanda, Italia, Lettonia, Liechtenstein, Lituania, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Norvegia, Polonia, Portogallo, Romania, Slovacchia, Slovenia, Spagna, Svezia e Regno Unito.

Impresa d'investimento: ai sensi dell'articolo 4, paragrafo 1, del MiFID II, per "impresa d'investimento" si intende qualunque persona giuridica la cui occupazione o attività abituale consista nel prestare uno o più servizi di investimento a terzi e/o nell'effettuare una o più attività d'investimento a titolo professionale. I servizi e le attività d'investimento ai sensi del suddetto quadro sono elencati nella Sezione A dell'allegato I del MiFID II.
 

Operazioni eseguite: ai fini della segnalazione delle operazioni in regime di MiFIR, si definisce "operazione" la conclusione di un'acquisizione o di una cessione di uno strumento finanziario disciplinato dal MiFIR. L'operazione si intende eseguita se proveniente da una delle seguenti attività svolte dall'impresa d'investimento:

1. Ricezione e trasmissione di ordini riguardanti uno o più strumenti finanziari (si applicano le eccezioni di cui all'articolo 4 del regolamento delegato (UE) 2017/590 della Commissione);
2. Esecuzione di ordini per conto dei clienti;
3. Negoziazione per conto proprio;
4. Decisione d'investimento nell'ambito di un mandato discrezionale conferito da un cliente;
5. Trasferimento di strumenti finanziari da o verso conti.

[Rif.: articoli 2 e 3 del regolamento delegato (UE) 2017/590 della Commissione]
 

Strumenti finanziari trattati dal MiFIR: l'articolo 26, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 600/2014 (MiFIR) illustra l'obbligo di segnalazione delle operazioni per quanto riguarda le operazioni su strumenti finanziari di seguito elencate, indipendentemente dal fatto che tali operazioni siano effettuate nella sede di negoziazione:

1. Strumenti finanziari ammessi alla negoziazione o negoziati in una sede di negoziazione o per i quali è stata presentata una richiesta di ammissione alla negoziazione;
2. Strumenti finanziari il cui sottostante è uno strumento finanziario negoziato in una sede di negoziazione; e
3. Strumenti finanziari il cui sottostante è un indice o un paniere composto da strumenti finanziari negoziati in una sede di negoziazione.

Gli strumenti finanziari oggetto del presente requisito sono legalmente elencati nella Sezione C del MiFID II:
(1) Valori mobiliari (titoli trasferibili);
(2) Strumenti del mercato monetario;
(3) Quote di un organismo di investimento collettivo;
(4) Opzioni, contratti future, swap, accordi per scambi futuri di tassi di interesse e altri contratti su strumenti derivati connessi a valori mobiliari (titoli), valute, tassi di interesse o rendimenti, quote di emissioni o altri strumenti finanziari derivati, indici finanziari o misure finanziarie regolabili con consegna fisica del sottostante o attraverso il pagamento di differenziali in contanti;
(5) Contratti di opzioni, contratti future, swap, contratti a termine ("forward") e altri contratti su strumenti derivati connessi a merci, quando l'esecuzione deve avvenire attraverso il pagamento di differenziali in contanti, oppure possa avvenire in contanti a discrezione di una delle parti (per motivi diversi dall'inadempimento o da altro evento che determini la risoluzione);
(6) Contratti di opzioni, contratti future, swap e altri contratti su strumenti derivati connessi a merci regolabili con consegna fisica, purché negoziati su un mercato regolamentato, un sistema multilaterale di negoziazione o un sistema organizzato di negoziazione, a eccezione dei prodotti energetici all'ingrosso negoziati in un sistema organizzato di negoziazione e da regolarsi con consegna fisica;
(7) Contratti di opzioni, contratti future, swap, contratti a termine ("forward") e altri contratti su strumenti derivati connessi a merci regolabili in modi diversi da quelli citati al punto 6 della presente sezione, non aventi scopi commerciali, e aventi le caratteristiche di altri strumenti finanziari derivati;
(8) Strumenti finanziari derivati per il trasferimento del rischio di credito;
(9) Contratti finanziari per differenza;
(10) Contratti di opzioni, contratti future, swap, contratti a termine sui tassi di interesse e altri contratti su strumenti derivati connessi a variabili climatiche, tariffe di trasporto, tassi di inflazione o altre statistiche economiche ufficiali, quando l'esecuzione debba avvenire attraverso il pagamento di differenziali in contanti o possa avvenire in tal modo a discrezione di una delle parti (invece che in caso di inadempimento o di altro evento che determini la risoluzione del contratto), nonché altri contratti su strumenti derivati connessi a beni, diritti, obblighi, indici e misure non altrimenti citati nella presente sezione, aventi le caratteristiche di altri strumenti finanziari derivati, considerando, tra l'altro, se sono negoziati su un mercato regolamentato, un sistema organizzato di negoziazione o un sistema multilaterale di negoziazione;
(11) Quote di emissioni che consistano di qualsiasi unità riconosciuta conforme ai requisiti della direttiva 2003/87/EC (sistema per lo scambio di emissioni).
 

Strumenti finanziari supportati da IBUK: i prodotti trattati dall'accordo tra il cliente e IBUK, che attualmente comprendono determinati contratti di azioni, opzioni su indici, future, opzioni su future e prodotti OTC ("over-the-counter") come contratti per differenza ("CFD"), valute estere e/o CFD su valute estere ("forex") e metalli preziosi.

Strumenti finanziari NON supportati da IBUK: i prodotti non trattati dall'accordo tra il cliente e IBUK, in quanto trattati dall'accordo di notifica di esecuzione e compensazione ("Notice of Execution and Clearing Agreement") [collegamento all'accordo], dall'accordo cliente di Interactive Brokers LLC ("Interactive Brokers LLC Customer Agreement") o da altro accordo.

Identificatori nazionali: ai sensi del MiFIR, le persone fisiche devono essere segnalate usando specifici identificatori nazionali, richiesti secondo un ordine di priorità che dipende dal e varia a seconda del Paese di cittadinanza, considerato rilevante ai sensi del MiFIR. L'identificatore può essere un passaporto, una carta di identità nazionale, un codice fiscale o personale o una concatenazione di nome completo e data di nascita ("CONCAT"). IBUK richiederà ai clienti solamente di fornire gli identificatori nazionali non ancora disponibili.
 

Identificativi dei soggetti giuridici ("Legal Entity Identifiers" - LEI) = un identificatore unico di 20 caratteri basato sullo standard ISO 17442 per l'identificazione globale dei soggetti giuridici che eseguono operazioni finanziarie.
 

Operazioni in derivati su materie prime che riducono il rischio in modo oggettivamente misurabile: nella segnalazione delle operazioni in derivati su materie prime, IBUK dovrà specificare se l'operazione riduce o meno il rischio in modo oggettivamente misurabile conformemente all'articolo 57 della direttiva 2014/65/EU (“Art 57”).
IBUK consentirà tali operazioni esclusivamente per i conti mantenuti dai soggetti che siano entità non finanziarie e che utilizzino il conto per operazioni in derivati su materie prime volte a ridurre oggettivamente il rischio direttamente collegato con la propria attività commerciale conformemente all'articolo 57. (es. società che producono frumento negoziato in tali derivati al fine di coprire le proprie attività commerciali).

I titolari di conti che effettuino tale dichiarazione nella sezione "permessi di trading" del proprio sistema Gestione conto convengono che tutte le operazioni eseguite in derivati su materie prime per tale conto saranno eseguite per ridurre il rischio ai sensi dell'articolo 57, e IBUK segnalerà le relative operazioni di conseguenza.

Soggetto o algoritmo responsabile della decisione d'investimento presso l'impresa che effettua la segnalazione:  ai sensi del MiFIR, le imprese d'investimento sono tenute a includere nella propria segnalazione l'identificazione del soggetto o algoritmo responsabile in primis della decisione d'investimento all'interno dell'impresa per l'acquisizione o la cessione dello strumento finanziario. Un solo soggetto o algoritmo può essere ritenuto responsabile in relazione all'operazione, e le imprese d'investimento devono identificare tale soggetto o algoritmo secondo quanto specificato nell'articolo 8 del regolamento delegato (UE) 2017/590 della Commissione.

Conformemente a tali requisiti, IBUK ha messo a punto una nuova sezione di Gestione conto e nuove funzionalità di IB Trader Workstation, al fine di consentire alle imprese d'investimento che segnalano le proprie operazioni tramite IBUK di identificare i soggetti e gli algoritmi in conformità con i nuovi obblighi previsti.

Soggetto responsabile presso l'impresa segnalante dell'esecuzione dell'operazione:  ai sensi dell'articolo 9 del regolamento delegato (UE) 2017/590 della Commissione, le imprese d'investimento sono tenute a identificare i soggetti o gli algoritmi aventi la responsabilità di stabilire quali sono le sedi di negoziazione cui accedere [..], quali le imprese a cui trasmettere gli ordini o qualunque altra condizione relativa all'esecuzione degli ordini. Sebbene questo requisito si applichi solamente a IBUK relativamente alla maggior parte delle segnalazioni delle operazioni, dato che IBUK è, in genere, l'entità che esegue l'operazione, quando un ordine è inviato da un'impresa d'investimento che effettua la segnalazione delle operazioni tramite IBUK mediante la segnalazione dettagliata delle operazioni, lo specifico utente che ha inviato l'ordine sarà segnalato come responsabile dell'esecuzione dell'operazione.
 

Articolo 4 del regolamento delegato (UE) 2017/590 della Commissione: trasmissione di un ordine

1. Un'impresa d'investimento che trasmette un ordine a norma dell'articolo 26, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 600/2014 (impresa trasmittente) è considerata come avente trasmesso tale ordine solo se sono soddisfatte le seguenti condizioni:

(a) l'ordine è pervenuto dal suo cliente o risulta dalla sua decisione di acquisire o cedere uno specifico strumento finanziario nell'ambito di un mandato discrezionale conferitole da uno o più clienti;

(b) l'impresa trasmittente ha trasmesso le informazioni sull'ordine di cui al paragrafo 2 a un'altra impresa di investimento (impresa ricevente);

(c) l'impresa ricevente è assoggettata all'articolo 26, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 600/2014 e accetta di segnalare l'operazione risultante dall'ordine in questione oppure di trasmettere le informazioni sull'ordine conformemente al presente articolo a un'altra impresa di investimento.
 

I fini del primo comma, lettera c), l'accordo precisa il termine per la trasmissione da parte dell'impresa trasmittente delle informazioni sull'ordine all'impresa ricevente, e stabilisce che l'impresa ricevente verifichi se le informazioni sull'ordine ricevute contengono errori od omissioni palesi prima di presentare la segnalazione dell'operazione o trasmettere l'ordine conformemente al presente articolo.

2. Sono trasmesse conformemente al paragrafo 1, nella misura pertinente per un determinato ordine, le seguenti informazioni sull'ordine:

(a) il codice identificativo dello strumento finanziario;

(b) se si tratta di un ordine di acquisizione o di cessione dello strumento finanziario;

(c) il prezzo e il quantitativo indicato nell'ordine;

(d) l'elemento di identificazione e i dettagli del cliente dell'impresa trasmittente ai fini dell'ordine;

(e) l'elemento di identificazione e i dettagli dell'entità che decide per il cliente, ove la decisione di investimento sia presa nell'ambito di una procura a rappresentare;

(f) un elemento di identificazione di una vendita allo scoperto;

(g) un elemento di identificazione del soggetto o dell'algoritmo responsabile della decisione di investimento all'interno dell'impresa trasmittente;

(h) il Paese della succursale dell'impresa d'investimento che vigila sul soggetto responsabile della decisione d'investimento e il Paese della succursale dell'impresa d'investimento che ha ricevuto l'ordine dal cliente o ha preso una decisione d'investimento per un cliente nell'ambito di un mandato discrezionale conferitole dal cliente;

(i) per un ordine in strumenti derivati su merci, l'indicazione del fatto che l'operazione riduca o meno il rischio in modo oggettivamente misurabile conformemente all'articolo 57 della direttiva 2014/65/UE;

(j) il codice che identifica l'impresa trasmittente.

Ai fini del primo comma, lettera d), se il cliente è una persona fisica, il cliente è identificato conformemente all'articolo 6. Ai fini del primo comma, lettera j), se l'ordine trasmesso è pervenuto da un'impresa precedente che non lo ha trasmesso conformemente alle condizioni stabilite al presente articolo, il codice è il codice che identifica l'impresa trasmittente. Se l'ordine trasmesso è pervenuto da un'impresa trasmittente precedente conformemente alle condizioni stabilite al presente articolo, il codice fornito ai sensi del primo comma, lettere j), è il codice che identifica l'impresa trasmittente precedente. 

 3. Laddove vi sia più di un'impresa trasmittente in relazione a un determinato ordine, le informazioni sull'ordine di cui al paragrafo 2, primo comma, lettere da d) a i), sono trasmesse relativamente al cliente della prima impresa trasmittente.

4. Se si tratta di un ordine aggregato per più clienti, le informazioni di cui al paragrafo 2 sono trasmesse per ciascun cliente.
 

Si vedano anche i seguenti articoli:

Panoramica della segnalazione delle operazioni in regime di MiFIR

Segnalazione dettagliata della operazioni e segnalazione delle operazioni tramite delega in regime di MiFIR per le imprese d'investimento del SEE

Informazioni richieste in regime di MiFIR per i titolari di conto non aventi obblighi di segnalazione