How to Submit an Inbound or Outbound Position Transfer via DWAC
DWAC is an electronic method of transferring shares registered in the customer's name on the books of the transfer agent between participating broker/dealers with the transfer agent serving as a custodian. Note that a processing fee may apply.
You can initiate a DWAC transfer request in Client Portal:
DWAC IN
1. Click Transfer & Pay > Transfer Positions.
a. If you have multiple accounts or account partitions, select the account via the Account Selector
2. Select Inbound tab and DWAC as the Method
3. Verify listed information and click Add Asset button
4. Choose your Asset Type and search by Symbol, by CUSIP number or by ISIN number
a. If you cannot find the asset using the Symbol, please try searching via CUSIP or ISIN
b. Only enter one identifier per symbol
5. Click the selected asset, and enter the quantity and type of assets (Long or Short) to transfer. Click the toggle switch to YES to transfer your entire position of the selected symbol. Click Add.
a. If you made a mistake, you can remove assets from the transfer by clicking the X in the asset list. Click CONTINUE.
6. Repeat for any additional assets
7. Type your signature in the Signature field, and then click Continue.
DWAC OUT
1. Click Transfer & Pay > Transfer Positions.
a. If you have multiple accounts or account partitions, select the account via the Account Selector
2. Select Outbound tab and DWAC as the Method
3. Verify listed information and click Add Asset button
4. Choose your Asset Type and search by Symbol, by CUSIP number or by ISIN number
a. If you cannot find the asset using the Symbol, please try searching via CUSIP or ISIN
b. Only enter one identifier per symbol
5. Click the selected asset, and enter the quantity and type of assets (Long or Short) to transfer. Click the toggle switch to YES to transfer your entire position of the selected symbol. Click Add.
a. If you made a mistake, you can remove assets from the transfer by clicking the X in the asset list. Click CONTINUE.
6. Repeat for any additional assets
7. Type your signature in the Signature field, and then click Continue.
Please Note
- DWAC fees are USD 100.00 per DWAC. The account must also ensure enough funds are available to absorb the fees prior to setting up a DWAC request.
- The IBKR cutoff time for transmitting a DWAC transfer is 3:15 PM EST
ЧАВО: миграция счетов в IBIE в связи с Брексит
Overview:
Данный документ содержит важную информацию относительно предлагаемого переноса Вашего счета из IBUK и IBLLC в IBIE. Пожалуйста, прочтите его целиком, прежде чем принимать меры, описанные в присланном Вам по электронной почте сопроводительном письме.
Background:
Мы рекомендуем внимательно изучить данные ЧаВО с ключевыми сведениями об изменениях в регулировании, которые произойдут вследствие Предлагаемого переноса (описан ниже), и ответами на общие вопросы. ЧаВО следует прочесть вместе с сопроводительным письмом и документами, присланными Вам по электронной почте. Если Вам потребуется дополнительная информация, Вы можете связаться с нами, используя контактные данные в сопроводительном письме. ЧаВО служат заменой ранее опубликованным материалам "ЧАВО: Миграция счетов в связи с Brexit" (т.н. "исходные ЧаВО"), поскольку она отражает новые сведения, с которыми мы просим Вас внимательно ознакомиться. В случае любых несоответствий с исходными ЧАВО, просим опираться на информацию, предоставленную в данной статье.
Объяснение:
Ответы на часто задаваемые вопросы разделены на три части.
- Часть A содержит ключевую информацию о Предлагаемом переносе (описан ниже).
- Часть B излагает основные нормативно-правовые вопросы, связанные с Предлагаемым переносом (описан ниже).
- В части C приведены ответы на другие возможные вопросы, а также практическая информация об изменениях, последующих за Предлагаемым переносом (описан ниже).
ЧАСТЬ A – ПРЕДЛАГАЕМЫЙ ПЕРЕНОС
1. Что происходит и почему нужен перенос?
Как Вы знаете, в настоящее время Ваше сотрудничество с Interactive Brokers осуществляет наш филиал в Великобритании – Interactive Brokers (U.K.) Limited ("IBUK"), а оказываемые услуги предоставляет IBUK и, в зависимости от продуктов, наш филиал в США – Interactive Brokers LLC ("IBLLC"). Сейчас для предоставления своей части услуг в материковой Европе IBUK использует т.н. "паспорт финансового обслуживания". Мы предполагаем, что после завершения Брексита в этом году, IBUK не сможет его использовать, и с 1 января 2021 года Interactive Brokers необходимо будет сменить юридическое лицо, которое ведет с Вами бизнес.
2. В чем заключаются эти изменения?
Interactive Brokers создала новое юридическое лицо в Ирландии, а именно Interactive Brokers Ireland Limited ("IBIE"). Мы предлагаем перенести бизнес, который Вы в настоящее время ведете с IBUK и IBLLC, в IBIE. Другими словами, планируется, что все Ваши счета, инвестиции и услуги, оказываемые Вам IBUK и IBLLC, теперь будет хранить и оказывать IBIE (далее "Предлагаемый перенос").
3. Когда произойдет Предлагаемый перенос?
Мы известим Вас до осуществления Предлагаемого переноса, однако данный перенос произойдет только после и в случае получения филиалом IBIE разрешения от службы финансового надзора Ирландии – Центрального банка Ирландии.
4. Что такое IBIE? Чем занимается эта компания?
Мы подали заявку в Центральный банк Ирландии на получение IBIE лицензии на осуществление деятельности инвестиционной фирмы. Заявка IBIE находится на третьем и последнем этапе рассмотрения. Если заявка будет одобрена как планируется, то нормативный статус и положение IBIE будут аналогичны IBUK. Это связано с тем, что и IBIE, и IBUK будут уполномочены в рамках второй Директивы "О рынках финансовых инструментов" (англ. Markets in Financial Instruments Directive). Данная директива является общеевропейским законодательным актом, который призван унифицировать регулирование инвестиционных фирм в Евросоюзе.
Это не означает, что правила, которые применяются к Вашему счету в IBUK и IBLLC сейчас, не будут отличаться от правил после переноса в IBIE. Подробнее о данных отличиях рассказывается в части B ниже.
В маловероятном случае, что IBIE не получит разрешение Центрального банка Ирландии, мы свяжемся с Вами отдельно.
5. Каковы юридические сведения IBIE?
Interactive Brokers Ireland Limited зарегистрирована в реестре юридических лиц Регистрационной палаты как частная компания с ответственностью, ограниченной акциями (регистрационный номер 657406). Адрес регистрации: 10 Earlsfort Terrace, Dublin 2, D02 T380, Ireland. Мы завершаем согласование сведений для повседневной связи с IBIE и сообщим их позднее.
6. Кто будет регулировать IBIE и как связаться с этим органом?
Как указано выше, наша заявка в Центральный банк Ирландии на получение IBIE лицензии инвестиционной фирмы находится на рассмотрении. Если заявка будет одобрена как планируется, уполномоченным надзорным органом IBIE будет Центральный банк Ирландии (в той же мере, в какой Управление финансового надзора Великобритании (англ. Financial Conduct Authority) регулирует IBUK). Контактные данные Центрального банка Ирландии приведены ниже:
Местонахождение
The Central Bank of Ireland
New Wapping Street
North Wall Quay
Dublin 1
D01 F7X3
Телефоны для связи
Телефон: +353 (0)1 224 6000
Факс: +353 (0)1 224 5550
Почтовый адрес
Central Bank of Ireland
P.O. Box 559
Dublin 1
Справочная служба
E-mail: enquiries@centralbank.ie
Телефон: 1890 777 777 (сниженный тариф)
Телефон: +353 (0)1 224 5800
7. Какое место занимает IBIE в группе компаний Interactive Brokers?
IBIE является стопроцентной дочерней компанией Interactive Brokers Group.
8. Что данный переход означает для меня? Ожидаются ли существенные изменения?
Мы не ожидаем значительных изменений в результате Предлагаемого переноса. Тем не менее, внимательно изучите данные ЧаВО, чтобы быть в курсе предстоящих изменений.
9. Что нужно сделать, чтобы и дальше быть клиентом Interactive Brokers?
Если Вы хотите продолжать вести дела с Interactive Brokers, Вам необходимо предпринять некоторые шаги.
В частности, необходимо подтвердить свое согласие с Клиентским соглашением и другими документами в разделе "Важная информация" регламента Предлагаемого переноса, а также с вопросами регулирования, изложенными в сопроводительном письме и разделах "Важная информация" и "Согласие" регламента Предлагаемого переноса. Чтобы подтвердить свое согласие, следуйте инструкциям в сопроводительном письме.
Обращаем Ваше внимание, что Вы не обязаны соглашаться с Предлагаемым переносом, если считаете, что он повлияет на Вас негативно. Однако в этом случае по окончании процедуры Брексита IBUK, возможно, не сможет обслуживать Ваш счет. Тогда Ваш счет утратит способность открывать новые транзакции или переводить новые активы. Вы также можете в любой момент перевести свой счет к другому брокеру. Чтобы отказаться от переноса, следуйте инструкциям в сопроводительном письме.
В любом случае, перед тем как подтвердить свое согласие или отказ, внимательно и полностью изучите данные ЧаВО и сопроводительное письмо.
10. Что дальше?
Если Вы согласны на перенос, выполните шаги, изложенные в сопроводительном письме, и мы подготовим Ваш счет к Предлагаемому переносу. После переноса Вы получите сообщение от IBIE с дальнейшей информацией о сотрудничестве с компанией.
ЧАСТЬ B – НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ
1. Какие положения и условия будут регулировать мои отношения с IBIE после Предлагаемого переноса? Отличаются ли они от действующих сейчас?
Сделки, совершенные после Предлагаемого переноса, будут регулироваться Клиентским соглашением между Вами и IBIE. Текст нового соглашения приведен в разделе "Важная информация" регламента Предлагаемого переноса. Информация о дате Предлагаемого переноса приведена в вопросе A3 выше.
2. Какие правила ведения бизнеса (включая лучшее исполнение) будут действовать для нового сотрудничества с IBIE? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBIE по сравнению с IBUK?
Перенос приведет к ряду изменений, описанных ниже.
Если Вы сотрудничаете с IBUK на основе "ведения" (другими словами, Вы торгуете индексными опционами, фьючерсами и фьючерсными опционами, и IBUK хранит Ваш счет и активы), тогда для Вас действуют правила ведения бизнеса, установленные Управлением финансового надзора Великобритании. Данные правила во многом основаны на дополненной Директиве "О рынках финансовых инструментов", Регламенте "О финансовых рынках" и различных делегированных директивах и регламентах (вместе "MiFID"). Касаемо лучшего исполнения, где оно применимо, IBUK обязана предпринять все необходимые меры, чтобы при исполнении ордера обеспечить для Вас лучший возможный результат.
Если Вы сотрудничаете с IBUK на основе "представления" (другими словами, Вы торгуете продуктами, не перечисленными в предыдущем параграфе, и являетесь клиентом и IBUK, и филиала в США – IBLLC), то для Вас действует группа правил ведения бизнеса. Например, в отношении перевода своего бизнеса в IBLLC будут действовать правила ведения бизнеса, установленные Управлением финансового надзора Великобритании (подробнее об этом можно узнать выше). После перевода бизнеса в IBLLC для нашей компании (в т.ч. к ее обязанностям по обеспечению лучшего исполнения и хранения) будут применяться, в том числе, правила и регуляции Комиссии по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission) и Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (Commodity Futures Trading Commission).
Обратите внимание, что Ваш бизнес может быть поделен между способами сотрудничества (другими словами, одна часть Вашего бизнеса ведется на основе "ведения", и другая – на основе "представления").
В дальнейшем мы не будем разграничивать два вида сотрудничества, и в каждом случае, описанном выше, для сотрудничества с IBIE будут действовать регуляции бизнеса Ирландии. Как и правила Управления финансового надзора Великобритании, регуляции Ирландии во многом основаны на MiFID, и обязательства IBIE по обеспечению лучшего исполнения аналогичны действующим для IBUK.
По нашему мнению, хотя правила сотрудничества изменятся, такие изменения не являются существенными и не ухудшат степень защищенности Ваших средств.
3. Как будет осуществляться хранение моих инвестиций в IBIE с нормативной/правовой точки зрения? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBIE по сравнению с IBUK?
Применяемые в настоящий момент правила зависят от рода Вашего сотрудничества с IBUK (см. ответ на вопрос B2 выше). Если Вы сотрудничаете с IBUK на основе "ведения", для Вас будут действовать правила о клиентских активах Управления финансового надзора Великобритании (т.е. правила "CASS"). Эти правила во многом основаны на MiFID. Если Вы сотрудничаете с IBUK и IBLLC на основе "представления", к Вашим активам будет применяться регламент хранения США.
Как описано выше, в дальнейшем мы не будем разграничивать два вида сотрудничества, и в каждом случае, описанном выше, для сотрудничества с IBIE будет действовать регламент хранения Ирландии. Как и правила Управления финансового надзора Великобритании, этот регламент во многом основан на MiFID. Подробнее о регламенте хранения Ирландии можно узнать в документе "Ключевая информация об активах клиентов" в разделе "Важная информация".
4. Каковы условия защиты от убытков? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBIE по сравнению с IBUK?
На данный момент Ваши активы застрахованы либо в Корпорации защиты фондовых инвесторов ("SIPC") США на сумму до 500 000 долларов США (с денежным лимитом в 250 000 долларов США), либо Программой по компенсации в сфере финансовых услуг ("FSCS") Великобритании на сумму до 50 000 фунтов. Применяемый режим зависит от сегмента Вашего счета IBUK, как описано в ответе на вопрос B2 выше. После переноса для Вас начнет действовать Программа страхования инвесторов Ирландии (Irish Investor Compensation Scheme), регулируемая фондом Investor Compensation Company DAC, которая обеспечит сохранность Ваших активов в случае банкротства IBIE и невозможности выполнить свои обязательства.
Ирландская программа страхования схожа с доступной Вам в Великобритании, но у нее более низкий лимит. Цель данной программы – компенсировать потерянные Вами вложения (до определенной максимальной суммы) в одной из следующих ситуаций:
- Фирма закрывается и не в состоянии вернуть Ваши средства или инвестиции; и
- По решению Центрального банка Ирландии или суда в соответствии с Законом о компенсации потерь инвесторов (Investor Compensation Act) 1998 года;
Управление программой осуществляет Investor Compensation Company DAC (ICCL). IBIE также будет участником программы.
Охватываемые продукты включают:
- Акции частных и публичных компаний
- Бумаги коллективных инвестиционных схем
- Полис страхования жизни (включая фонды паевого страхования)
- Виды страхования, отличные от страхования жизни
- Облигации слежения
- Фьючерсы и опционы
Как правило, Вы можете претендовать на компенсацию только после того, как фирма прекратит коммерческую деятельность, а ее активы ликвидированы и распределены между понесшими убытки лицами. Ознакомьтесь с ограничениями соответствующих программ – не все потери будут возмещены, поскольку действуют определенные лимиты. ICCL компенсирует 90% убытков, максимум €20 000.
5. Какова процедура подачи жалоб в IBIE? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBIE по сравнению с IBUK? Что делать, если моя жалоба относится ко времени, когда я еще являлся(-лась) клиентом IBUK?
Процедура подачи жалобы в IBIE изложена в Клиентском соглашении. Она в существенной степени совпадает с действующей в IBUK. Если жалоба касается чего-то, что произошло до Предлагаемого переноса, то ее следует адресовать IBUK. IBUK останется уполномоченной инвестиционной фирмой и после Брексита. Ее контактные данные не изменятся.
6. Останется ли у меня доступ к Службе финансового омбудсмена (FOS) Великобритании?
В случае жалоб инвесторы должны следовать процедурам, описанным в Клиентском соглашении. Как указано в исходных ЧаВО, служба финансового омбудсмена Великобритании утратит юридическую силу в отношении жалоб в отношении IBUK, как только произойдет перенос. Тем не менее, в Ирландии действует система урегулирования споров в виде Службы омбудсмена по финансовым и пенсионным вопросам (англ. Financial Services and Pensions Ombudsman или "FSPO"). FSPO – это бесплатная и независимая система урегулирования вопросов в сфере финансовых услуг. Вы можете подать жалобу в FSPO, если отвечаете определенным критериям. Эти критерии перечислены на www.fspo.ie. Контактные данные FSPO:
Почтовый адрес
Financial Services and Pensions Ombudsman
Lincoln House,
Lincoln Place
Dublin 2
D02 VH29
Телефон
+353 (0)1 567 7000
Электронная почта
7. Как будет происходить обработка и защита моих личных данных? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBIE по сравнению с IBUK?
Подробнее можно узнать в исходных ЧаВО. В целом, существенных изменений не произойдет.
ЧАСТЬ C – ДРУГИЕ ПРАКТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ И ДАЛЬНЕЙШИЕ ШАГИ
1. С кем я могу связаться до и после Предлагаемого переноса, если у меня возникнут вопросы?
В целом, с любыми вопросами, возникшими до переноса Вашего счета, следует обращаться в IBUK, а после переноса – в IBIE. Независимо от того, с кем Вы связались в Interactive Brokers, мы постараемся максимально быстро дать Вам ответ и соединим Вас с подходящим сотрудником или отделом.
2. Изменится ли предлагаемый выбор продуктов?
В настоящий момент мы полагаем, что в IBIE Вам будут доступны все те же продукты, что и в IBUK.
Ограничения могут действовать для транзакций с валютой, которые могут привести к отрицательному балансу или увеличению отрицательного баланса в любой из валют-компонентов. Тем не менее, сделку с этими валютными парами можно выполнить как сделку с Forex CFD. CFD (контракты на разницу) являются сложными инструментами, и прежде чем совершать с ними сделки после переноса счета, мы настоятельно рекомендуем Вам внимательно прочитать предупреждение о рисках CFD.
Обратите внимание, что IBIE предлагает кредитование для сделок с ценными бумагами и товарами, но не осуществляет вывод заемных средств. Вы сможете вывести любые свободные средства, которые не требуются для поддержания Ваших открытых позиций. Если Вы хотите вывести дополнительные средства, то можете продать позиции и вывести вырученные средства.
3. Я торгую внебиржевыми деривативами через IBUK – что случится с моими открытыми позициями?
Ваши открытые позиции будут переведены в IBIE. Вы больше не будете связаны с IBUK правовыми отношениями по данным позициям. Мы предоставим Вам отдельный обновленный информационный документ о данных ключевых инвесторов (воспользуйтесь ссылкой на соответствующую страницу PRIIPs KID в сопроводительном письме).
4. Что случится с залогом, предоставленным мной IBUK/IBLLC при маржинальном кредите?
Если Вы внесли залог или обеспечительный вклад, будучи клиентом IBUK/IBLLC, то он будет перемещен в IBIE.
Вам вряд ли придется принимать меры по смене бенефициара, но с нашей стороны могут потребоваться административные шаги, чтобы обновить регистры ценных бумаг. Это не должно повлиять на приоритет или дату вступления залога в силу.
5. Смогу ли я и дальше пользоваться текущей торговой платформой, или после переноса мне придется перейти на другое программное обеспечение?
Миграция не повлияет на ПО, которое Вы используете для торговли и контроля счета. Все системы останутся прежними.
6. Будут ли все средства переведены одновременно?
Перевод всех остатков, за исключением начислений (например, процентных ставок или дивидендов), произойдет одновременно. После получения всех денежных начислений, они будут автоматически отправлены на новый счет.
7. Что произойдет с моим текущим счетом после миграции?
После перевода всех начислений, Ваш текущий счет будет закрыт и станет недоступен для торговли. Вы по-прежнему сможете просматривать и распечатывать выписки по счету и налоговые отчеты в "Портале клиентов".
8. Изменятся ли комиссии и сборы IBKR после миграции моего счета?
Нет. Комиссии и сборы IBKR не зависят от филиала, в котором находится Ваш счет.
9. Изменятся ли мои торговые разрешения после миграции счета?
Нет. После миграции счета Ваши торговые разрешения не изменятся.
10. Будут ли активные ордера (например, ордер "Годен до отмены") перенесены вместе со счетом?
Активные ордера не будут перенесены на новый счет, и мы настоятельно рекомендуем Вам проверить их сразу после миграции, чтобы убедиться, что они соответствуют Вашим целям торговли.
11. Будет ли на меня распространяться правило США о системной дневной торговле после миграции счета?
Для счетов, находящихся в IBUK, действует правило США о системной дневной торговле (PDT), так как их операции перекладываются на IBLLC – брокера США. Согласно правилам PDT, счета, чей капитал составляет меньше 25 000 USD, могут совершать не более 3-х дневных сделок в течение 5 рабочих дней.
Поскольку операции счетов, переведенных в IBIE, не будут происходить через IBLLC, для них не будет действовать данное правило системной дневной торговли.
12. Получу ли я один общий годовой отчет по операциям в конце года?
Нет. Вы получите один отчет для Вашего текущего счета (с 1 января 2020 года до даты миграции) и второй отчет для нового счета (с даты миграции до конца года).
13. Сохранится ли базовая стоимость моих позиций после миграции счета?
Да, процесс миграции никак не повлияет на базовую стоимость позиций.
14. Останется ли конфигурация моего счета прежней?
Конфигурация счета после миграции будет сохранена в допустимой законом мере. Это касается таких характеристик, как рыночные данные, дополнительные пользователи, сигналы и право на маржу. В исключительных случаях счет будет переведен в юрисдикцию, где не разрешена торговля некоторыми продуктами. Владельцы счетов с такими продуктами смогут сохранить или закрыть эти позиции, но не увеличить их.
15. Изменятся ли данные моей учетной записи?
Нет. Ваши имя пользователя, пароль и процесс двухфакторной аутентификации останутся прежними. Однако Вашему счету будет присвоен новый ID-номер.
FAQS: IBIE Brexit Account Migration
Overview:
This is an important document regarding the proposed transfer of your account from IBUK and IBLLC to IBIE that requires your attention. Please read the entirety of this document ahead of taking any action referred to in the Covering Letter sent to you via email.
Background:
Please take time to read this FAQs, which summarises some of the key changes to the regulatory framework which will be brought about by the Proposed Transfer (as described below) and provides answers to some of the more general questions that you may have. The FAQs should be read in conjunction with the Covering Letter and the documents that are attached to the Covering Letter. If you require any further information, please get in touch with us using the contact details provided in the Covering Letter. This FAQs supersedes the one previously made available to you titled “FAQs: Brexit Account Migration” (“Original FAQs”) as it reflects new information, and we ask that you read it carefully. To the extent there is any inconsistency between this FAQs and the Original FAQs, please rely on the information contained in this FAQs.
Discussion:
This FAQs is split into three parts.
- Part A sets outs key information in relation to the Proposed Transfer (as described below).
- Part B covers key legal and regulatory topics that arise as a result of the Proposed Transfer (as described below).
- Part C aims to answer any other questions that you may have and provides some further and more practical information in relation to what will and will not be changing following the Proposed Transfer (as described below).
PART A – THE PROPOSED TRANSFER
1. What is the situation currently and why do things have to change?
As you will be aware, at present, your relationship with Interactive Brokers is led by our entity based in the United Kingdom, specifically Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”) and the services provided to you are provided by IBUK and, depending on the products you do business in, our US affiliate Interactive Brokers LLC (“IBLLC”). At present IBUK utilises what is known as a financial services passport to be able to perform its part of the service provision across continental Europe. Our working assumption is that following the end of the Brexit transitional period later this year, IBUK will lose its financial services passport and that from 1 January 2021 Interactive Brokers will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you.
2. What are the “changes” envisaged above?
We have established a new Interactive Brokers legal entity in Ireland, namely, Interactive Brokers Ireland Limited (“IBIE”). We propose to transfer the business that you currently conduct with IBUK and IBLLC to IBIE. In other words, it is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided to you by IBUK and IBLLC will instead be singularly provided by IBIE (for convenience we will refer to this as the “Proposed Transfer”).
3. When will the Proposed Transfer occur?
We will write to you again ahead of the Proposed Transfer.
4. Who is IBIE? What sort of a firm is it?
Effective 22 December 2020, IBIE became authorised as an investment firm by the Central Bank of Ireland. Its regulatory status and profile will be very similar to IBUK’s. This is because both IBIE and IBUK will be authorised pursuant to the second Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2014/65/EU). This is an EU-wide piece of legislation the purpose of which is to, as much as possible, harmonise how investment firms are regulated across the EU
This does not mean there are not some differences between the legislation that applies to your relationship with IBUK and IBLLC at present and that which will apply once your account is transferred to IBIE. We explain this in more detail in Part B of this FAQs.
5. What are IBIE’s legal details?
Interactive Brokers Ireland Limited is registered as a private company limited by shares (registration number 657406) and is listed in the Register of Companies maintained by the Irish Companies Registration Office. Its registered address is 10 Earlsfort Terrace, Dublin 2, D02 T380, Ireland. We are still finalising IBIE’s day-to-day contact details and we will be in touch with these details in due course.
6. Who will regulate IBIE and what are their contact details?
The Central Bank of Ireland will be the competent regulator for IBIE (in the same way that the Financial Conduct Authority is the competent regulator for IBUK). The Central Bank of Ireland’s contact details are set out below:
Location
The Central Bank of Ireland
New Wapping Street
North Wall Quay
Dublin 1
D01 F7X3
Contact Numbers
Phone: +353 (0)1 224 6000
Fax: +353 (0)1 224 5550
Postal Address
Central Bank of Ireland
P.O. Box 559
Dublin 1
Public Helpline
E-mail: enquiries@centralbank.ie
Lo-Call: 1890 777 777
Phone: +353 (0)1 224 5800
7. Where does IBIE fit with respect to the broader Interactive Brokers group?
IBIE is a wholly-owned subsidiary that sits within the broader Interactive Brokers Group.
8. What does the Proposed Transfer mean for me? Will there be any material impacts?
We do not anticipate any material impacts for you as a result of the Proposed Transfer. Nonetheless, it is very important that you read this FAQs carefully and in full and make sure that you understand what the changes are for you.
9. What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers?
If you would like to continue to do business with Interactive Brokers, we require your cooperation and action.
Specifically, we need you to consent and agree to the Customer Agreement and other Documents available under the Important Information section of the Proposed Transfer process and to the regulatory matters outlined in the Covering Letter, the Important Information and Consent sections of the Proposed Transfer process. You can do this by following the instructions in the Covering Letter.
To be clear, you do not have to consent to the Proposed Transfer if you feel that you may be adversely affected by it. However, you should be aware that if you decide to decline, IBUK may not be able to keep servicing your account at the end of the Brexit transition period. If that happens, your account will be restricted from opening new transactions or transferring new assets. You always have the ability to transfer your account to another broker. If you wish to decline, please follow the instructions in the Covering Letter.
In either case, we ask that you read the entirety of this FAQs and the Covering Letter before deciding to consent to or decline the Proposed Transfer.
10. What happens next?
If you consent to the transfer, please complete all actions detailed in the Covering Letter and we will prepare your account for the Proposed Transfer. Following the Proposed Transfer, IBIE will write to you with further information about your new relationship with them.
PART B – LEGAL AND REGULATORY CHANGES THAT YOU SHOULD BE AWARE OF
1. What terms and conditions will govern my relationship with IBIE following the Proposed Transfer? Are these different to the ones that currently apply?
Trades that you conduct after the Proposed Transfer will be governed by the new Customer Agreement between you and IBIE. A copy of the new Customer Agreement is available in the Important Information section of the Proposed Transfer process. Please see the response to Question A3 above in relation to the timing for the Proposed Transfer.
2. What conduct of business rules (including best execution) will apply to my relationship with IBIE? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK?
There are some changes to be aware of, which we explain below.
If you do business with IBUK on a “carried” basis (in other words, you trade index options, futures and futures options and IBUK carries your account and custodies your assets) then the Financial Conduct Authority’s conduct of business rules currently apply to you. These rules are based heavily on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulations (collectively, “MiFID”). In relation to best execution, where it applies, IBUK must take all sufficient steps to achieve the best possible result for you when we execute your order.
If you currently do business with IBUK on an “introduced” basis (in other words, you trade products outside of those mentioned in the previous paragraph and you have a relationship with both IBUK and its US affiliate, IBLLC), a mix of conduct of business rules will currently apply to you. For instance, with respect to the introduction of your business to IBLLC, the Financial Conduct Authority’s conduct of business rules will apply (see above in relation to these). Once introduced to IBLLC, the relevant U.S. Securities and Exchange Commission and U.S. Commodity Futures Trading Commission rules and regulations (among others) will apply to IBLLC’s role (including its obligations in relation to best execution and custody).
Please note that it is of course possible that your business is split across these two scenarios (in other words some of your business is conducted on a “carried” basis while some of it is conducted on an “introduced” basis).
Going forward, the distinction between “carried” and “introduced” business will no longer apply and in each case set out above, Irish conduct of business rules will exclusively apply to your relationship with IBIE. Similar to the UK Financial Conduct Authority’s rules, the Irish conduct of business rules are based on MiFID and IBIE’s obligations in relation to best execution will largely mirror those that currently apply to IBUK.
In our view, while the rules that apply to our relationship will change, we do not consider such changes to be material or to result in a lesser degree of protection being afforded to you.
3. How will my investments that I custody with IBIE be held from a legal/regulatory perspective? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK?
The rules that currently apply depends on the sort of business that you presently have with IBUK (please see the response to Question B2 above). Where you conduct “carried” business with IBUK, the Financial Conduct Authority’s client asset (or “CASS”) rules will apply. These rules are based heavily on MiFID. Where you conduct “introduced” business with IBUK and IBLLC, the US custody rules will apply to your custody assets.
Going forward, as set out above, the distinction between “carried” and “introduced” business will no longer apply and in each case set out above, Irish custody rules will exclusively apply to your relationship with IBIE. Like the UK Financial Conduct Authority’s rules, the Irish conduct of business rules are based on MiFID. Please consult the Client Assets Key Information Document attached in the Important Information section in relation to the Irish custody regime.
4. How am I protected against loss? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK?
Currently, your eligible assets are protected from loss either under the US Securities Investor Protection Corporation at an amount of up to USD 500,000 (subject to a cash sublimit of USD 250,000) or the UK Financial Services Compensation Scheme at an amount up to £50,000 (which regime applies depends on the relevant segment of your IBUK account, as explained in the response to Question B2 above). After the Proposed Transfer, the Irish Investor Compensation Scheme, which is administered by The Investor Compensation Company DAC, may protect your assets from loss should IBIE default and be unable to meet its obligations to you.
Ireland’s compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in the UK, albeit with a lower limit. The purpose of the Irish Investor Compensation Scheme is to pay compensation to you (subject to certain limits) if you have invested money or investment instruments in either of the following cases:
- A firm goes out of business and cannot return your investments or money; and
- A Central Bank of Ireland determination or a court ruling has been made under the Investor Compensation Act 1998;
The Investor Compensation Company DAC (ICCL) administers the scheme. IBIE will be a member of the scheme.
The scheme covers investment products including:
- Public and private company shares
- Units in collective investment schemes
- Life insurance policies (including unit-linked funds)
- Non-life insurance policies
- Tracker bonds
- Futures and options
Usually, you can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Please check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation. The ICCL will pay you compensation for 90% of the amount you have lost, up to a maximum of €20,000.
5. How do I make a complaint to IBIE? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK? What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBUK?
The new Customer Agreement sets out how to lodge a complaint with IBIE. The complaints handling procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBUK. If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Proposed Transfer, then you should address your complaint to IBUK. IBUK will remain authorised as an investment firm post-Brexit. Its current contact information will stay the same should you need to contact IBUK.
6. After the Proposed Transfer, will I still have access to the Financial Ombudsman Service?
In case of complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the Customer Agreement. As explained in the Original FAQs, once the Proposed Transfer has taken place, the UK Financial Ombudsman Service will cease to have jurisdiction over any complaints that you may have in respect of IBUK. However, please be aware that Ireland has a dispute resolution scheme in the form of the Financial Services and Pensions Ombudsman (“FSPO”) The FSPO is a free and independent statutory dispute resolution scheme for financial services. You may be eligible to make a complaint to the FSPO if you are an “eligible complainant”. Details of who are “eligible complainants” can be found on www.fspo.ie. The FSPO can be contacted at:
Postal Address
Financial Services and Pensions Ombudsman
Lincoln House,
Lincoln Place
Dublin 2
D02 VH29
Telephone
+353 (0)1 567 7000
7. How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK in this context?
Please see the Original FAQs for further information. In summary there will be no material change.
PART C – OTHER PRACTICAL QUESTIONS AND NEXT STEPS
1. Who should I contact before the Proposed Transfer takes place and after the Proposed Transfer if I have any questions in the ordinary course?
Generally speaking, you should contact IBUK with any questions that you may have prior to the Proposed Transfer, and you should contact IBIE with any questions that you may have following the Proposed Transfer taking place. Regardless of who you contact at Interactive Brokers, we will ensure your query is promptly dealt with and we will help you to connect with the right person or department.
2. Will the range of products offered be the same?
Our current expectation is that the same range of products will be offered by IBIE as are offered by IBUK.
There might be a restriction on Foreign Exchange transactions that would create a negative balance or would increase a preexisting negative balance in either component currency (i.e., "Leveraged Forex"). However, the same currency pairs can be traded as a Forex CFD. Contracts For Difference are complex instruments, and we invite you to carefully review the CFD risk warnings before trading these instruments following the transfer of your account.
Please note that IBIE offers financing for securities and commodities trades but cannot support withdrawals of borrowed funds. You will be free to withdraw any free cash not needed to support your open positions. If you would like to withdraw additional funds, you can sell positions and withdraw the proceeds.
3. I currently trade OTC derivatives with IBUK – what will happen to my open positions?
Your open positions will be transferred to IBIE and you will face IBIE rather than IBUK. You will no longer have any legal relationship with IBUK in relation to those positions. We will separately provide you with an updated Key Investor Information Document (please follow the link to the PRIIPs KID landing page in the Covering Letter).
4. What happens to any security I have granted to IBUK/IBLLC as part of a margin loan?
If you have granted security or collateral to IBUK/IBLLC this will transfer to the new Irish entity – IBIE - upon the Proposed Transfer taking place.
We do not anticipate you needing to take any steps to reflect the change in beneficiary, although we may need to take some administrative steps of our own to update security registers with the change in details. This should, however, not affect our priority or otherwise affect the date from which the security is valid.
5. Will I have access to the same trading platform or be subject to any software changes following migrations?
The migration will have no impact upon the software you use to trade or administer your account. The technology will remain the same as it is today.
6. Will all account balances be transferred at the same time?
All balances, with the exception of accruals (e.g., interest, dividends) will be transferred at the same time. Once accruals have been posted to cash, they will automatically be swept to the migrated account.
7. What will happen to my current account following migration?
Once all accruals have been swept, your current account will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing archived activity and tax statements.
8. Will IBKR’s commissions and fees change when my account is migrated?
No. IBKR commissions and fees do not vary by the broker your account is maintained with.
9. Will my trading permissions change when my account is migrated?
Subject to the Leveraged Forex limitation discussed in (2) above, we do not expect any changes to your trading permissions when your account is migrated.
10. Will open orders (e.g., Good-til-Canceled) be carried over when my account is migrated?
Open orders will be not carried over to the new account and we recommend that clients review their orders immediately following the migration to ensure that the open orders are consistent with their trading intentions.
11. Will I be subject to the U.S. Pattern Day Trading Rule once my account is migrated?
Accounts maintained with IBUK are subject to the U.S. Pattern Day Trading (PDT) rule as the accounts are introduced to and carried by IBLLC, a U.S. broker. The PDT rules restricts accounts with equity below USD 25,000 to no more than 3 Day Trades within any 5-business day period.
As accounts migrated to IBIE will not be introduced to IBLLC, they will not be subject to the PDT rule.
12. Will I receive a single, combined annual activity statement at year end?
No. You will receive an annual statement of your existing account which will cover the period starting January 1, 2020 through the date of migration and a second annual statement for your new account which will cover the period starting from the migration date through the end of the year.
13. Will the current cost basis of positions be carried over when my account is migrated?
Yes, this migration will have no impact upon the cost basis of your positions.
14. Will the migrated account retain the same configuration as the current account?
The configuration of the account following migration will match that of the current account to the extent permissible by regulation. This includes attributes such as margin capability, market data, additional users, and alerts. In limited instances, an account will be migrated to a jurisdiction where the full scope of product eligibility cannot be offered. Client’s holding restricted products may migrate and maintain or close such positions but won’t be allowed to increase the position.
15. Will my login credentials change?
No. Your username, password, and any 2-factor authentication process in place for your existing account will remain active following migration. You will, however, be assigned a new account ID for your migrated account.
ЧАВО: Миграция счетов в IBLUX в связи с Brexit
Overview:
Данный документ содержит важную информацию относительно предлагаемого переноса Вашего счета из IBUK и IBLLC в IBLUX. Пожалуйста, прочтите его целиком, прежде чем принимать меры, описанные в присланном Вам по электронной почте сопроводительном письме.
Background:
Данная статья описывает ключевые изменения в регулировании, которые произойдут вследствие предложенного перевода (как указано ниже), и дает ответы на общие вопросы. Ее следует прочесть вместе с присланным Вам по электронной почте сопроводительным письмом. Если Вам потребуется дополнительная информация, воспользуйтесь контактными данными из сопроводительного письма, чтобы связаться с нами. Текущая статья служит заменой ранее опубликованным материалам под названием “ЧАВО: Миграция счетов в связи с Brexit” (т.н. исходные ЧАВО), поскольку она отражает самые новые сведения, с которыми мы просим Вас внимательно ознакомиться. В случае любых несоответствий с исходными ЧАВО, просим опираться на информацию, предоставленную в данной статье.
Объяснение:
Данная информационная брошюра разделена на три части.
- Часть А содержит ключевую информацию о предлагаемом переносе Вашего бизнеса.
- Часть B излагает основные нормативно-правовые вопросы, касающиеся процедур, изложенных в части A.
- В части C приведены ответы на другие возможные вопросы, а также практическая информация об изменениях, последующих за предлагаемым переносом.
ЧАСТЬ A – ПРЕДЛАГАЕМЫЙ ПЕРЕНОС
1. Что происходит и почему нужен перенос?
Как Вы знаете, в настоящее время Ваше сотрудничество с Interactive Brokers осуществляет Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”), а оказываемые услуги предоставляет IBUK и, в зависимости от продуктов, наш филиал в США — Interactive Brokers LLC (“IBLLC”). Сейчас для предоставления своей части услуг в материковой Европе IBUK использует т.н. "паспорт финансового обслуживания". Мы предполагаем, что после завершения Брексита в этом году, IBUK не сможет его использовать, и с 1 января 2021 года Interactive Brokers необходимо будет сменить юридическое лицо, которое ведет с Вами бизнес.
2. В чем заключаются эти изменения?
Interactive Brokers создала новое юридическое лицо в Люксембурге, а именно Interactive Brokers Luxembourg SARL (“IBLUX”). Мы предлагаем перенести бизнес, который Вы в настоящее время ведете с IBUK и IBLLC, в IBLUX. Другими словами, все Ваши счета, инвестиции и услуги, оказываемые Вам IBUK и IBLLC, теперь будет хранить и оказывать IBLUX (далее “Предлагаемый перенос”).
3. Когда произойдет Предлагаемый перенос?
На данный момент перенос планируется осуществить после 30 октября 2020 года, в зависимости от готовности Вашего счета (т.е. выполнения необходимых действий, изложенных в сопроводительном письме).
4. Что собой представляет IBLUX? Чем занимается эта компания?
В ноябре 2018 года IBLUX получила разрешение от Комиссии Люксембурга по надзору за финансовым сектором (фр. Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) на осуществление деятельности инвестиционной фирмы. Правовой статус и положение IBLUX очень близки к IBUK. Это связано с тем, что и IBLUX, и IBUK уполномочены в рамках второй Директивы "О рынках финансовых инструментов" (англ. Markets in Financial Instruments Directive). Данная директива является общеевропейским законодательным актом, который призван унифицировать регулирование инвестиционных фирм.
Это не означает, что правила, которые применяются к Вашему счету сейчас и после переноса, не будут отличаться . Подробнее о данных отличиях рассказывается в части B ниже.
5. Каковы юридические сведения IBLUX?
Interactive Brokers Luxembourg SARL зарегистрирована в реестре компаний Люксембурга как частная компания с ответственностью, ограниченной акциями, (société à responsabilité limitée) (регистрационный номер B229091). Она зарегистрирована по адресу 4, rue Robert Stümper, L - 2557 Luxembourg (L - 2557, Люксембург, ул. Роберт Стампер, 4). Мы завершаем согласование сведений для повседневной связи с IBLUX и сообщим их позднее .
6. Кто регулирует IBLUX и как связаться с этим органом?
Уполномоченным надзорным органом IBLUX является Комиссия Люксембурга по надзору за финансовым сектором (CSSF) — в той же мере, в какой Управление финансового надзора Великобритании (англ. Financial Conduct Authority) регулирует IBUK. Контактные данные Комиссии Люксембурга по надзору за финансовым сектором (CSSF) приведены ниже:
Местонахождение
Commission de Surveillance du Secteur Financier
283, route d’ArlonL-1150
Luxembourg
Почтовый адрес и контактный телефон
Commission de Surveillance du Secteur Financier
L-2991 Luxembourg
Телефон: (+352) 26 25 11 факс: (+352) 26 25 12601
Справочная служба
E-mail: direction@cssf.lu
Телефон: (+352) 26 25 12 28 0
7. Какое место занимает IBLUX в группе компаний Interactive Brokers?
IBLUX является стопроцентной дочерней компанией Interactive Brokers Group.
8. Что данный переход означает для меня? Ожидаются ли существенные изменения?
Мы не ожидаем значительных изменений. Тем не менее, внимательно изучите данную статью, чтобы быть в курсе предстоящих изменений.
9. Что нужно сделать, чтобы и дальше быть клиентом Interactive Brokers?
Если Вы хотите продолжать вести дела с Interactive Brokers, Вам необходимо предпринять некоторые шаги.
В частности, необходимо подтвердить свое согласие с Клиентским соглашением и другими документами в приложении к сопроводительному письму, а также с вопросами регулирования, изложенными в сопроводительном письме. Чтобы подтвердить согласие, следуйте инструкциям в сопроводительном письме.
Обращаем Ваше внимание, что Вы можете не соглашаться с Предлагаемым переносом, если считаете, что он повлияет на Вас негативно. Однако в этом случае по окончании процедуры Брексита IBUK, скорее всего, не сможет обслуживать Ваш счет. Тогда счет подвергнется ликвидации, и Вам будет необходимо перевести свои активы к другому брокеру. Чтобы отказаться от переноса, следуйте инструкциям в сопроводительном письме.
В любом случае, перед тем как подтвердить свое согласие или отказ, внимательно и полностью изучите данную информационную брошюру и сопроводительное письмо.
10. Что дальше?
Если Вы согласны на перенос, выполните шаги, изложенные в сопроводительном письме, и мы подготовим Ваш счет к Предлагаемому переносу. После переноса Вы получите сообщение от IBLUX с дальнейшей информацией о сотрудничестве с компанией.
ЧАСТЬ B – НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ
1. Какие положения и условия будут действовать после Предлагаемого переноса? Отличаются ли они от действующих сейчас?
Сделки, совершенные после Предлагаемого переноса, будут регулироваться Клиентским соглашением между Вами и IBLUX. Новое соглашение будет доступно Вам в электронной форме вместе с предложением подтвердить согласие. Информация о дате Предполагаемого переноса приведена в вопросе A3 выше.
2. Какие правила ведения бизнеса (включая лучшее исполнение) будут действовать для нового сотрудничества с IBLUX? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBLUX по сравнению с IBUK?
Перенос приведет к ряду изменений, описанных ниже.
Если Вы сотрудничаете с IBUK на основе “ведения” (другими словами, Вы торгуете индексными опционами, фьючерсами и фьючерсными опционами, и IBUK хранит Ваш счет и активы), тогда для Вас действуют правила ведения бизнеса, установленные Управлением финансового надзора Великобритании. Данные правила во многом основаны на дополненной Директиве "О рынках финансовых инструментов", Регламенте "О финансовых рынках" и различных делегированных директивах и регламентах (вместе “MiFID”). Касаемо лучшего исполнения, где оно применимо, IBUK обязана предпринять все необходимые меры, чтобы при исполнении ордера обеспечить для Вас лучший возможный результат.
Если Вы сотрудничаете с IBUK на основе “представления” (другими словами, Вы торгуете продуктами, не перечисленными в предыдущем параграфе, и явялетесь клиентом и IBUK, и филиала в США — IBLLC), то для Вас действует группа правил ведения бизнеса. Например, в отношении перевода своего бизнеса в IBLLC будут действовать правила ведения бизнеса, установленные Управлением финансового надзора Великобритании (подробнее об этом можно узнать выше). После перевода бизнеса в IBLLC для нашей компании (в т.ч. к ее обязанностям по обеспечению лучшего исполнения и хранения) будут применяться, в том числе, правила и регуляции Комиссии по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission) и Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (Commodity Futures Trading Commission).
В целом, обращаем Ваше внимание, что Ваш бизнес может быть поделен между способами сотрудничества (другими словами, одна часть Вашего бизнеса ведется на основе "ведения", и другая — на основе "представления").
В дальнейшем мы не будем разграничивать два вида сотрудничества, и в каждом случае, описанном выше, для сотрудничества с IBLUX будут действовать правила ведения бизнеса Люксембурга. Как и правила Управления финансового надзора Великобритании, правила Люксембурга во многом основаны на MiFID, и обязательства IBLUX по обеспечению лучшего исполнения аналогичны действующим для IBUK.
По нашему мнению, хотя правила сотрудничества изменятся, такие изменения не являются существенными и не ухудшат степень защищенности Ваших средств.
3. Как будет осуществляться хранение моих инвестиций в IBLUX с нормативной/правовой точки зрения? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBLUX по сравнению с IBUK?
Применяемые в настоящий момент правила зависят от рода Вашего сотрудничества с IBUK (см. вопрос B2 выше). Если Вы сотрудничаете с IBUK на основе "ведения", для Вас будут действовать правила о клиентских активах Управления финансового надзора Великобритании (или правила “CASS”). Эти правила во многом основаны на MiFID. Если Вы сотрудничаете с IBUK и IBLLC на основе "представления", к Вашим активам будет применяться регламент хранения США.
Как описано выше, в дальнейшем мы не будем разграничивать два вида сотрудничества, и в каждом случае, описанном выше, для сотрудничества с IBLUX будет действовать регламент хранения Люксембурга. Как и правила Управления финансового надзора Великобритании, этот регламент во многом основан на MiFID.
4. Каковы условия защиты от убытков? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBLUX по сравнению с IBUK?
На данный момент Ваши активы застрахованы либо в Корпорации защиты фондовых инвесторов (“SIPC”), либо Программой Великобритании по компенсации в сфере финансовых услуг ("FSCS"). Применяемый режим зависит от сегмента Вашего счета IBUK, как описано в вопросе B2 выше. После перевода для Вас начнет действовать Система Люксембурга по компенсации инвесторам (Système d’indemnisation des investisseurs, SIIL), которая обеспечит сохранность Ваших активов в случае банкротства IBLUX.
Люксембургская система компенсаций схожа с доступной Вам в Великобритании, но у нее более низкий лимит. Она предназначена для возмещения потерянных Вами вложений (до определенной максимальной суммы) в одной из следующих ситуаций:
- Комиссия Люксембурга по надзору за финансовым сектором (CSSF) решила, что фирма не в состоянии рассчитаться с инвесторами/выполнить свои обязательства или
- Постановление суда препятствует возврату Ваших инвестиций фирмой.
Данная система реализуется Комиссией Люксембурга по надзору за финансовым сектором (фр. Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) и регулируется Советом по защите вкладчиков и инвесторов (фр. Conseil de protection des déposants et des investisseurs, CPDI). Если фирма, участвующая в системе, прекращает свою деятельность и оказывается неплатежеспособна, то у Вас может быть право на компенсацию согласно правилам системы.
IBLUX также относится к числу участников.
Охватываемые продукты включают:
- Акции частных и публичных компаний
- Бумаги коллективных инвестиционных схем
- Облигации слежения
- Фьючерсы и опционы
Как правило, Вы можете претендовать на компенсацию только после того, как фирма прекратит коммерческую деятельность, а ее активы будут ликвидированы и распределены между понесшими убытки лицами. Ознакомьтесь с ограничениями соответствующих систем – не все потери будут возмещены, поскольку действуют определенные лимиты. Система Люксембурга по компенсации инвесторам покрывает убытки максимум до 20 000 €.
5. Какова процедура подачи жалоб в IBLUX? Будут ли существенные изменения в соответствующем регламенте сотрудничества с IBLUX по сравнению с IBUK? Что делать, если моя жалоба относится ко времени, когда я еще являлся(-лась) клиентом IBUK?
Процедура подачи жалобы в IBLUX устанавливается новым Клиентским соглашением. Он в существенной степени совпадает с действующим в IBUK. Если жалоба касается чего-то, что произошло до Предлагаемого переноса, то ее следует адресовать IBUK. IBUK останется уполномоченной инвестиционной фирмой и после Брексита. Ее контактные данные не изменятся.
6. Останется ли у меня доступ к Службе финансового омбудсмена (FOS) Великобритании?
В случае жалоб инвесторы должны следовать процедурам, описанным в Клиентском соглашении. Служба финансового омбудсмена Великобритании утратит юридическую силу в отношении жалоб, как только произойдет перенос.
7. Как будет происходить обработка и защита моих личных данных? Будут ли мои отношения с IBLUX существенно отличаться от моих текущих отношений с IBUK в данном контексте?
Существенных изменений не произойдет.
ЧАСТЬ С – ДРУГИЕ ПРАКТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ И ДАЛЬНЕЙШИЕ ШАГИ
1. С кем я могу связаться до и после Предлагаемого переноса, если у меня возникнут вопросы?
В целом, с любыми вопросами, возникшими до перевода Вашего счета, следует обращаться в IBUK, а после перевода — в IBLUX. Независимо от того, с кем Вы связались в Interactive Brokers, мы постараемся максимально быстро дать Вам ответ и соединим Вас с подходящим сотрудником или отделом.
2. Изменится ли предлагаемый выбор продуктов?
Мы полагаем, что большинство продуктов, доступных для торговли со счетов IBUK, также будут предлагаться в IBLUX. Однако действуют некоторые ограничения. Если Вы согласитесь на Предлагаемый перенос, то Ваш счет в IBLUX не будет поддерживать транзакции со следующими продуктами: (i) облигации; (ii) внебиржевые драгоценные металлы, и (iii) внебиржевые фьючерсы на металлы. Вдобавок в IBLUX недоступны валютные операции с кредитным плечом и "Программа повышения доходности акций", в которой Вы на данный момент можете участвовать.
Мы отдельно сообщим Вам, в какой мере Вас затрагивают эти изменения.
3. Я торгую внебиржевыми деривативами через IBUK — что случится с моими открытыми позициями?
Ваши открытые позиции будут переведены в IBLUX. Вы больше не будете связаны с IBUK правовыми отношениями по данным позициям. Мы вышлем Вам обновленный информационный документ (англ. Key Information Document, KID; воспользуйтесь ссылкой на соответствующую страницу в сопроводительном письме).
4. Что случится с залогом, предоставленным мной IBUK при маржинальном кредите?
Если Вы внесли залог или обеспечительный вклад, будучи клиентом IBUK/IBLLC, то он будет перемещен в IBLUX. Вам вряд ли придется принимать меры по смене бенефициара, но с нашей стороны могут потребоваться административные шаги, чтобы обновить регистры ценных бумаг. Это не должно повлиять на приоритет или дату вступления залога в силу.
5. Смогу ли я и дальше пользоваться текущей торговой платформой, или мне придется перейти на другое программное обеспечение после миграции?
Миграция не повлияет на ПО, которое Вы используете для торговли и контроля счета. Все системы останутся прежними.
6. Будут ли все средства переведены одновременно? Что произойдет с моим текущим счетом после миграции?
Ваш текущий счет будет закрыт после получения всех денежных начислений и их отправки на новый счет. После закрытия торговля с него станет невозможна, но у Вас останется доступ к его показателям и выпискам через меню выбора счета в "Портале клиентов".
7. Изменятся ли комиссии и сборы IBKR после миграции моего счета?
Нет. Комиссии и сборы IBKR не зависят от филиала, в котором находится Ваш счет.
8. Изменятся ли мои торговые разрешения после миграции счета?
После миграции Вы утратите возможность валютной торговли с кредитным плечом.
9. Будут ли активные ордера (например, ордер "Годен до отмены") перенесены вместе со счетом?
Активные ордера не будут перенесены на новый счет, и мы настоятельно рекомендуем Вам проверить их сразу после миграции, чтобы убедиться, что они соответствуют Вашим целям торговли.
10. Будет ли на меня распространяться правило США о системном дневном трейдинге после миграции счета?
Для счетов, находящихся в IBUK, действует правило США о системном дневном трейдинге (PDT), так как их операции перекладываются на IBLLC — брокера США. Правило PDT ограничивает счета, чей капитал составляет меньше 25 000 USD, до трех дневных сделок в течение пятидневного рабочего периода.
Поскольку операции счетов, переведенных в IBLUX, не будут происходить через IBLLC, правило PDT их не затронет
11. Получу ли я один общий годовой отчет по операциям в конце года?
Нет. Вы получите один отчет для Вашего текущего счета (от 1 января 2020 года до даты миграции) и второй отчет для нового счета (от даты миграции до 31 декабря 2020 года).
12. Сохранится ли базовая стоимость моих позиций после миграции счета?
Да, процесс миграции никак не повлияет на базовую стоимость позиций.
13. Останется ли конфигурация моего счета прежней?
Конфигурация счета после миграции будет сохранена в допустимой законом мере. Это касается таких характеристик, как рыночные данные, дополнительные пользователи, сигналы и право на маржу. В исключительных случаях счет будет переведен в юрисдикцию, где не разрешена торговля некоторыми продуктами. Владельцы счетов с такими продуктами смогут сохранить или закрыть эти позиции, но не увеличить их.
14. Изменятся ли мои реквизиты для входа?
Нет. Ваши имя пользователя, пароль и процесс двухфакторной аутентификации останутся прежними и после миграции. Однако Вашему счету будет присвоен новый ID-номер.
FAQS: IBLUX Brexit Account Migration
Overview:
This is an important document regarding the proposed transfer of your account from IBUK and IBLLC to IBLUX that requires your attention. Please read the entirety of this document ahead of taking any action referred to in the Covering Letter sent to you via email.
Background:
Please take time to read this article, which summarises some of the key changes to the regulatory framework brought about by the Proposed Transfer (as described below) and provides answers to some more general questions you may have. It should be read in conjunction with the Covering Letter sent to you via email and to which it was linked. If you require any further information, please get in touch with us using the contact details provided in that Covering Letter. This article supersedes the one previously made available to you titled “FAQs: Brexit Account Migration” (“Original FAQs”) as it reflects new information and we ask that you read it carefully. To the extent there is any inconsistency between this article and the Original FAQs, please rely on the information contained in this article.
Discussion:
This Information Leaflet is split into three parts.
- Part A sets outs key information in relation to our proposal to transfer your business.
- Part B covers key legal and regulatory topics that arise as a result of the arrangements covered in Part A.
- Part C aims to answer any other questions you may have and provide some further and more practical information in relation to what will and will not be changing following the Proposed Transfer.
PART A – THE PROPOSED TRANSFER
1. What is the situation currently and why do things have to change?
As you would be aware, at present, your relationship with Interactive Brokers is led by our entity based in the United Kingdom, specifically Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”) and the services provided to you are provided by IBUK and, depending on the products you do business in, our US affiliate Interactive Brokers LLC (“IBLLC”). At present IBUK utilises what is known as a financial services passport to be able to perform its part of the service provision across continental Europe. Our working assumption is that following the end of the Brexit transitional period later this year, IBUK will lose the ability to do so and that from 1 January 2021 Interactive Brokers will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you.
2. What are the “changes” envisaged above?
We have established a new Interactive Brokers legal entity in Luxembourg, specifically, Interactive Brokers Luxembourg SARL (“IBLUX”). The proposal is to transfer the business that you currently conduct with IBUK and IBLLC to IBLUX. In other words, it is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided by IBUK and IBLLC will instead be singularly provided by IBLUX (for convenience we will refer to this as the “Proposed Transfer”).
3. When will the Proposed Transfer occur?
We will write to you again ahead of the Proposed Transfer.
4. Who is IBLUX? What sort of a firm is it?
IBLUX was granted authorisation by the Luxembourg Financial Sector Supervisory Commission (Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) to operate as an investment firm in November 2019. IBLUX’s regulatory status and profile is very similar to IBUK’s. This is because both IBLUX and IBUK are authorised pursuant to the second Markets in Financial Instruments Directive. This is an EU-wide piece of legislation whose purpose is to, as much as possible, harmonise how investment firms are regulated.
This does not mean there are not some differences between the regulations that apply to your relationship at present and those that will apply once your account is transferred. We explain these in more detail in Part B of this article.
5. What are IBLUX’s legal details?
Interactive Brokers Luxembourg SARL is registered as a private company limited by shares (société à responsabilité limitée) (registration number B229091) in the register of companies for Luxembourg. Its registered address is 4, rue Robert Stümper, L - 2557 Luxembourg. We are still finalising IBLUX’s day-to-day contact details and will be in touch with these in due course.
6. Who will regulate IBLUX and what are their contact details?
The Luxembourg Financial Sector Supervisory Commission (CSSF) is the competent regulator for IBLUX (in the same way that the Financial Conduct Authority is the competent regulator for IBUK). The Luxembourg Financial Sector Supervisory Commission’s (CSSF) contact details are set out below:
Location
Commission de Surveillance du Secteur Financier
283, route d’ArlonL-1150
Luxembourg
Postal Address
Commission de Surveillance du Secteur Financier
L-2991 Luxembourg
7. Where does IBLUX fit with respect to the broader Interactive Brokers group?
IBLUX is a wholly-owned subsidiary that sits within the broader Interactive Brokers Group.
8. What does the Proposed Transfer mean for me? Will there be any material impacts?
We do not anticipate any material impacts. Nonetheless, it is very important you read this article and make sure you understand what the changes are.
9. What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers?
If you would like to continue to do business with Interactive Brokers we require your cooperation and action.
Specifically, we need you to consent and agree to the Customer Agreement and other Documents attached to the Covering Letter and to the regulatory matters outlined in the Covering Letter. You can do this by following the instructions in the Covering Letter.
To be clear, you do not have to consent to the Proposed Transfer if you feel you may be adversely affected by it. However, you should be aware that if you decide to decline, IBUK will likely not be able to keep servicing your account at the end of the Brexit transition period. If that happens, your account will be put in liquidation and we will ask you to transfer your assets to another broker. If you wish to decline, please follow the instructions in the Covering Letter.
In either case, we ask that you read the entirety of this Information Leaflet and the Covering Letter before deciding to consent to or decline to the Proposed Transfer.
10. What happens next?
If you consent to the transfer, please complete all actions detailed in the Covering Letter and we will prepare your account for the Proposed Transfer. Following the Proposed Transfer, IBLUX will write to you with further information about your new relationship with them.
PART B – LEGAL AND REGULATORY CHANGES THAT YOU SHOULD BE AWARE OF
1. What terms and conditions will govern your relationship following the Proposed Transfer? Are these different to the ones that currently apply?
Trades that you conduct after the Proposed Transfer will be governed by the new Customer Agreement between you and IBLUX. A copy of the new Customer Agreement will be presented to you online when you are provided with an opportunity to consent. Please see question A3 above in relation to the timing for the Proposed Transfer.
2. What conduct of business rules (including best execution) will apply to my relationship with IBLUX? Are there any material differences that apply to my relationship with IBLUX when compared to my existing relationship led by IBUK in this context?
There are some changes to be aware of, which we explain below.
If you do business with IBUK on a “carried” basis (in other words, you trade index options, futures and futures options and IBUK carries your account and custodies your assets) then the Financial Conduct Authority’s conduct of business rules currently apply to you. These rules are based heavily on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulation (collectively “MiFID”). In relation to best execution, where it applies, IBUK must take all sufficient steps to achieve the best possible result for you when we execute your order.
If you currently do business with IBUK on an “introduced” basis (in other words, you trade products outside of those mentioned in the previous paragraph and you have a relationship with both IBUK and its US affiliate, IBLLC) a mix of conduct of business rules currently apply to you. For instance, with respect to the introduction of your business to IBLLC, the Financial Conduct Authority’s conduct of business rules apply (see above in relation to these). Once introduced to IBLLC, the relevant U.S. Securities and Exchange Commission and U.S. Commodity Futures Trading Commission rules and regulations (among others) apply to IBLLC’s role (including its obligations in relation to best execution and custody).
Note more generally that it is of course possible that your business is split across these two scenarios (in other words, some of your business is conducted on a “carried” basis while some of it is conducted on an “introduced” basis).
Going forward, the distinction between “carried” and “introduced” business will no longer apply and in each case set out above, Luxembourg conduct of business rules will exclusively apply to your relationship with IBLUX. Like the UK Financial Conduct Authority’s rules, these are based heavily on MiFID and IBLUX’s obligations in relation to best execution mirror those that currently apply to IBUK.
In our view, while the rules that apply to our relationship will change, we do not consider such changes to be material or to result in a lesser degree of protection being afforded to you.
3. How will my investments that I custody with IBLUX be held from a legal/regulatory perspective? Are there any material differences that apply to my relationship with IBLUX when compared to my existing relationship led by IBUK in this context?
The rules that currently apply depends on the sort of business you presently have with IBUK (see B2 above). Where you conduct “carried” business with IBUK the, Financial Conduct Authority’s client asset (or “CASS”) rules will apply. These are based heavily on MiFID. Where you conduct “introduced” business with IBUK and IBLLC, the US custody rules will apply to your custody assets.
Going forward, as set out above, the distinction between “carried” and “introduced” business will no longer apply and in each case set out above, Luxembourg custody rules will exclusively apply to your relationship with IBLUX. Like the UK Financial Conduct Authority’s rules, these are based heavily on MiFID.
4. How am I protected against loss? Are there any material differences that apply to my relationship with IBLUX when compared to my existing relationship led by IBUK in this context?
Currently your eligible assets are protected from loss either under the US Securities Investor Protection Corporation or the UK Financial Services Compensation Scheme (which regime applies depends on the relevant segment of your IBUK account, as explained above in B2). After the Proposed Transfer, the Luxembourg Investor Compensation Scheme (Système d’indemnisation des investisseurs, SIIL) will protect your assets from loss should IBLUX default and be unable to meet its obligations to you.
Luxembourg’s compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in the UK, albeit with a lower limit. The purpose of the Luxembourg Investor Compensation Scheme (Système d’indemnisation des investisseurs, SIIL) is to pay compensation to you (subject to certain limits) if you have invested money or investment instruments in either of the following cases:
- An authorised firm that the CSSF has decided is not in a position to repay investors/meet its obligations, or
- A court ruling prevents the firm from returning your investment.
The scheme is operated by the Luxembourg financial markets authority (Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) and managed by the Council of protection of depositors and investors (Conseil de protection des déposants et des investisseurs, CPDI). If a member firm of the scheme goes out of business and cannot return your money or investment instruments, you may be able to claim compensation from the scheme.
IBLUX is a member of the scheme.
The scheme covers investment products including:
- Public and private company shares
- Units in collective investment schemes
- Tracker bonds
- Futures and options
Usually you can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation. The Luxembourg Investor Compensation Scheme (Système d’indemnisation des investisseurs, SIIL) will pay you compensation for the amount you have lost, up to a maximum of €20,000.
5. How do I make a complaint to IBLUX? Are there any material differences that apply to my relationship with IBLUX when compared to my existing relationship led by IBUK in this context? What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBUK?
The new Customer Agreement sets out how to lodge a complaint with IBLUX. The procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBUK. If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Proposed Transfer, then you should address your complain to IBUK. IBUK will remain authorised as an investment firm post-Brexit. Its current contact information will stay the same should you need to contact IBUK.
6. Will I still have access to the Financial Ombudsman?
In case of a complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the Customer Agreement. Once the Proposed Transfer has taken place, the UK Financial Ombudsman Service will cease to have jurisdiction over any complaints.
7. How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that apply to my relationship with IBLUX when compared to my existing relationship led by IBUK in this context?
There will be no material change.
PART C – OTHER PRACTICAL QUESTIONS AND NEXT STEPS
1. Who should I contact before the Proposed Transfer takes place and after the Proposed Transfer if I have any questions in the ordinary course?
Generally speaking, you should contact IBUK with any questions prior to the Proposed Transfer and you should contact IBLUX with any questions following the Proposed Transfer. Regardless of who you contact at Interactive Brokers, we will ensure your query is promptly dealt with and will help you to connect to the right person or department.
2. Will the range of products and services offered be the same?
Our current expectation is that the majority of products that can be traded in the IBUK account will be offered by IBLUX. However, there are some limitations. However, IBLUX will not offer the ability to transact leveraged foreign exchange or to adhere to the Stock Yield Enhancement Programme that is currently available to you. Clients that are residents of Luxembourg will also be restricted from trading Bonds.
Please note that IBLUX offers financing for securities and commodities trades but cannot support withdrawals of borrowed funds. You will be free to withdraw any free cash not needed to support your open positions. If you would like to withdraw additional funds, you can sell positions and withdraw the proceeds
To the extent you are impacted by this, we will separately get in touch with you.
3. I currently trade OTC derivatives with IBUK – what will happen to my open positions?
Your open positions will be transferred to IBLUX and your position will face IBLUX rather than IBUK. You will no longer have any legal relationship with IBUK in relation to those positions.
We will separately provide to you an updated Key Information Document (please follow the link to the PRIIPs KID landing page in the Covering Letter).
4. What happens to any security I have granted IBUK as part of a margin loan?
If you have granted security or collateral to IBUK/IBLLC, it will transfer to IBLUX upon the Proposed Transfer. We do not anticipate you needing to take any steps to reflect the change in beneficiary, although we may need to take some administrative steps of our own to update security registers with the change in details. This should, however, not affect our priority or otherwise affect the date from which the security is valid.
5. Will I have access to the same trading platform or be subject to any software changes following migration?
The migration will have no impact upon the software you use to trade or administer your account. The technology will remain the same as it is today.
6. Will all account balances be transferred at the same time? What will happen to my current account following migration?
All balances, with the exception of accruals (e.g., interest, dividends) will be transferred at the same time. Once accruals have been posted to cash, they will automatically be swept to the migrated account
7. What will happen to my current account following migration?
Once all accruals have been swept, your current account will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing archived activity and tax statements.
8. Will IBKR’s commissions and fees change when my account is migrated?
No. IBKR commissions and fees do not vary by the broker your account is maintained with.
9. Will my trading permissions change when my account is migrated?
Following migration, you will be restricted from engaging in leveraged forex transactions.
10. Will open orders (e.g., Good-til-Canceled) be carried over when my account is migrated?
Open orders will not be carried over to the new account, and we recommend that clients review their orders immediately following the migration to ensure that the open orders are consistent with their trading intentions.
11. Will I be subject to the U.S. Pattern Day Trading Rule once my account is migrated?
Accounts maintained with IBUK are subject to the U.S. Pattern Day Trading (PDT) rule as the accounts are introduced to and carried by IBLLC, a U.S. broker. The PDT rule restricts accounts with equity below USD 25,000 to no more than 3 Day Trades within any 5-business day period.
As accounts migrated to IBLUX will not be introduced to IBLLC, they will not be subject to the PDT rule.
12. Will I receive a single, combined annual activity statement at year end?
No. You will receive an annual statement for your existing account which will cover the period starting January 1, 2020 through the date of migration and a second annual statement for your new account which will cover the period starting from the migration date through December 31, 2020.
13. Will the current cost basis of positions be carried over when my account is migrated?
Yes, this migration will have no impact upon the cost basis of your positions.
14. Will the migrated account retain the same configuration as the current account?
The configuration of the account following migration will match that of the current account to the extent permissible by regulation. This includes attributes such as margin capability, market data, additional users and alerts. In limited instances, an account will be migrated to a jurisdiction where the full scope of product eligibility cannot be offered. Client’s holding restricted products may migrate and maintain or close such positions but won’t be allowed to increase the position.
15. Will my login credentials change?
A: No. Your user name, password and any 2-factor authentication process in place for your existing account will remain active following migration. You will, however, be assigned a new account ID for your migrated account.
Ограничения для Microcap-акций США
Введение
В целях соблюдения правил продажи незарегистрированных ценных бумаг и минимизации ручной обработки при торговле акциями, которые не котируются публично, IBKR вводит определенные ограничения на акции микрокапитальных компаний США (Microcap). Список ограничений и другие часто задаваемые по этой теме вопросы приведены ниже.
Ограничения микрокапитальных акций
- IBKR принимает переводы Microcap-акций США только от определенных категорий клиентов. Категории включают счета: (1) с капиталом (до или после перевода) не менее $5 млн или принадлежащие клиентам финансовых консультантов с совокупной величиной активов в управлении не менее $20 млн; и (2) не менее половины капитала которых составляют Microcap-акции США.
- IBKR принимает переводы1 пакетов Microcap-акций США, только если соответствующий требованиям клиент может подтвердить, что акции приобретены на открытом рынке или зарегистрированы в SEC;
- IBKR не принимает от клиентов переводы1 Microcap-акций США или открытие ордеров на такие акции, если OTC присвоила им статусы "Caveat Emptor" (ответственность за покупку лежит на покупателе) или "Grey Market" ("серый" рынок). Клиенты могут закрыть все существующие позиции с такими акциями;
- Только исполняющие клиенты (т.е. клиенты, которые исполняют сделки через IBKR, но осуществляют их клиринг на другой платформе) не могут торговать Microcap-акциями США со своего IBKR-счета (IBKR может сделать исключение для брокеров, зарегистрированных в США);
Часто задаваемые вопросы по Microcap
Что такое Microcap-акция США?
Термин “Microcap-акции” относится к акциям, которые (1) торгуются вне официальной биржи или (2) котируются на биржах Nasdaq и NYSE American, имеют рыночную капитализацию от $50 млн до $300 млн и торгуются по цене $5 или ниже. В рамках данной политики термин "Microcap-акции" также включает акции открытых компаний США, которые имеют рыночную капитализацию не больше $50 млн (также иногда называемые акциями с нанокапитализацией, или nanocap stocks) или торгуются на рынке, как правило, связанном с операциями по Microcap-акциям.
Так как Microcap-акции часто имеют небольшую стоимость, их также называют "копеечными". IBKR может сделать исключения, в том числе для торгуемых по низким ценам акций, если их рыночная капитализация недавно была выше. Кроме того, IBKR не относит к Microcap-акциям ADR иностранных (неамериканских) компаний.
Где торгуются Microcap-акции?
Microcap-акции обычно торгуются на рынках OTC, а не на национальной бирже ценных бумаг. Акции часто котируются маркет-мейкерами электронно на платформах OTC, например, OTC Bulletin Board (OTCBB), и рынками в ведении OTC Markets Group (например, OTCQX, OTCQB и Pink). В эту категорию также входят акции, которые не торгуются публично и имеют статус "Caveat Emptor" (ответственность за покупку лежит на покупателе), "Grey Market" ("серый" рынок) или "Другие OTC".
Кроме того, регулирующие органы США также относят к типу Microcap акции, котируемые на биржах Nasdaq или NYSE American, которые торгуются по цене не больше $5 и чья рыночная капитализация не превышает 300 млн.
Что если перевод, который IBKR получает от пригодных клиентов, содержит одну или более позиций с Microcap-акциями?
Получив перевод с пакетом Microcap-акций, IBKR имеет право отграничить любую продажу Microcap-позиций данного перевода, если клиент не предоставит необходимое подтверждение того, что акции были приобретены на открытой бирже (т.е. на публичной бирже через другого брокера) или зарегистрированы в SEC в соответствии с формой S-1 или аналогичным регистрационным заявлением.
Клиенты могут подтвердить, что акции были приобретены на открытой бирже, предоставив брокерскую выписку или подтверждение сделки от надежного брокера, где отражена покупка акций на публичной бирже. Подтвердить регистрацию акций можно предоставив номер документа в SEC (в системе Edgar), под которым компания зарегистрировала акции (и любые другие документы, необходимые для подтверждения того, что торгуемые акции являются акциями, указанными в регистрационном заявлении).
ПРИМЕЧАНИЕ: Все клиенты могут в любое время вывести акции, на которые были наложены ограничения.
Какие ограничения IBKR накладывает на счета Prime?
Клиенты, пользующиеся услугами Prime, имеют необходимые права только в рамках тех сделок, которые IBKR согласились принять от исполняющих брокеров. Хотя счета Prime могут производить клиринг Microcap-акций США через IBKR, на такие акции будут распространяться ограничения до тех пор, пока IBKR не подтвердит, что они пригодны для перепродажи в соответствии с описанным выше порядком. Чтобы снять ограничения для акций, приобретенных на открытом рынке, Вам необходимо предоставить официальную выписку со счета или подтверждение о сделке от исполняющего брокера, или исполняющему брокеру следует отправить письмо с подписью на официальном бланке компании с указанием названия и номера счета IBKR, в котором говорится, что акции были приобретены на открытом рынке, и содержатся данные исполнений (дата, время, количество, символ, цена и биржа). В случае, когда акции были приобретены в результате эмиссии, письмо должно содержать документы или ссылки на соответствующее регистрационное заявление и подтверждать, что акции являются его частью.
Итак, длинные сделки на продажу будут приняты, если с длинной позиции сняты ограничения. Также разрешены короткие сделки на продажу. Длинные сделки на покупку принимаются, и позиция имеет ограничения до тех пор, пока в отдел по контролю не будет предоставлена достаточная для снятия ограничения информация. Сделки на продажу для покрытия (Buy Cover) и внутридневные сделки в обе стороны не принимаются.
Что если купленная акция получит статус "Grey Market" или "Caveat Emptor"?
Если Вы приобрели акцию через свой счет IBKR, и ей позже был присвоен статус "Caveat Emptor" (ответственность за покупку лежит на покупателе) или "Grey Market" ("серый" рынок), Вы можете сохранить, закрыть или перевести позицию, но не можете ее увеличить.
Где можно найти список акций США, которые IBKR отнес к типу Microcap?
Список IBKR с Microcap-акциями США доступен по ссылке: www.ibkr.com/download/us_microcaps.csv
Обращаем Ваше внимание, что список обновляется ежедневно.
Где можно найти больше информации о Microcap-акциях?
Дополнительная информация о Microcap-акциях, в том числе о рисках сделок с такого рода акциями, доступна на сайте SEC: https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/investorpubsmicrocapstockhtm.html
Информация об ограничениях на переводы с акциями Канады доступна в статье KB3118.
-----------------------------------------------------------
1Относится к любому способу перевода (например, ACATS, DWAC, FOP), конверсии канадских продуктов в американский аналог через южное направление, переводам для покрытия текущих коротких позиций, Prime-клиентам IB, которые исполняют сделку через другого брокера и производят клиринг в IBKR и т.д.
Запрет акций каннабиса клиринговой палатой
Служба Clearstream Banking и Штутгартская фондовая биржа объявили, что прекратят предоставлять услуги по ценным бумагам, напрямую или косвенно связанным с коноплей и другими наркотическими веществами. В результате операции с этими акциями на фондовых биржах Штутгарта (SWB) или Франкфурта (FWB) станет невозможна. По окончании торговли 19 сентября 2018 компания IBKR предпримет следующие действия:
- Принудительное закрытие сопряженных позиций, оставленных открытыми клиентом и не пригодных для перевода на рынок США; и
- Принудительный перевод сопряженных позиций, оставленных открытыми клиентом и пригодных для такого перевода, на рынок США.
Ниже Вы найдете таблицу затронутых акций согласно объявлению клиринговой службы Clearstream Banking и Штутгартской биржи по состоянию на 7 августа 2018 года. В ней также уточнена их пригодность для перевода на рынок США. Стоит заметить, что клиринговые палаты могут дополнять данный список, и поэтому клиентам рекомендуется сверяться с их сайтами для получения самой последней информации.
| ISIN | НАЗВАНИЕ | БИРЖА | ВОЗМОЖЕН ПЕРЕВОД В США? | СИМВОЛ В США |
| CA00258G1037 |
ABATTIS BIOCEUTICALS CORP |
FWB2 | Да |
ATTBF |
| CA05156X1087 |
AURORA CANNABIS INC |
FWB2, SWB2 | Да |
ACBFF |
| CA37956B1013 |
GLOBAL CANNABIS APPLICATIONS |
FWB2 | Да |
FUAPF |
| US3988451072 |
GROOVE BOTANICALS INC |
FWB | Да |
GRVE |
| US45408X3089 |
INDIA GLOBALIZATION CAPITAL |
FWB2, SWB2 | Да |
ICG |
| CA4576371062 |
INMED PHARMACEUTICALS INC |
FWB2 | Да |
IMLFF |
| CA53224Y1043 |
LIFESTYLE DELIVERY SYSTEMS I |
FWB2, SWB2 | Да |
LDSYF |
| CA56575M1086 |
MARAPHARM VENTURES INC |
FWB2, SWB2 | Да |
MRPHF |
| CA5768081096 |
MATICA ENTERPRISES INC |
FWB2, SWB2 | Да |
MQPXF |
| CA62987D1087 |
NAMASTE TECHNOLOGIES INC |
FWB2, SWB2 | Да |
NXTTF |
| CA63902L1004 |
NATURALLY SPLENDID ENT LTD |
FWB2, SWB2 | Да |
NSPDF |
| CA88166Y1007 |
TETRA BIO-PHARMA INC |
FWB2 | Да |
TBPMF |
| CA92347A1066 |
VERITAS PHARMA INC |
FWB2 | Да |
VRTHF |
| CA1377991023 |
CANNTAB THERAPEUTICS LTD |
FWB2 | Нет | |
| CA74737N1042 |
QUADRON CANNATECH CORP |
FWB2 | Нет | |
| CA84730M1023 |
SPEAKEASY CANNABIS CLUB LTD |
FWB2, SWB2 | Нет | |
| CA86860J1066 |
SUPREME CANNABIS CO INC/THE |
FWB2 | Нет | |
| CA92858L2021 |
VODIS PHARMACEUTICALS INC |
FWB2 | Нет |
ВАЖНО ЗНАТЬ:
- Обращаем внимание, что в США, как правило, ведется внебиржевая (PINK) торговля, и цены выражаются в USD, а не в EUR, что подвергает Вас валютному риску вдобавок к рыночному.
- Владельцам счетов с ценными бумагами типа PINK Sheet необходимо торговое разрешение Соединенные Штаты (мелкие акции) для ввода ордеров на открытие позиций.
- Все пользователи с торговым разрешением Соединенные Штаты (мелкие акции) должны перейти на 2-факторную систему входа в счет.
Clearinghouse Restrictions on Cannabis Securities
Boerse Stuttgart and Clearstream Banking have announced that they will no longer provide services for issues whose main business is connected directly or indirectly to cannabis and other narcotics products. Consequently, those securities will no longer trade on the Stuttgart (SWB) or Frankfurt (FWB) stock exchanges. Effective as of the 19 September 2018 close, IBKR will take the following actions:
- Force close any impacted positions which clients have not acted to close and that are not eligible for transfer to a U.S. listing; and
- Force transfer to a U.S. listing any impacted positions which clients have not acted to close and that are eligible for such transfer.
Outlined in the table below are impacted issues as announced by the Boerse Stuttgart and Clearstream Banking as of 7 August 2018. This table includes a notation as to whether the impacted issue is eligible for transfer to a U.S. listing. Note that the clearinghouses have indicated that this list may not yet be complete and clients are advised to review their respective websites for the most current information.
| ISIN | NAME | EXCHANGE | U.S. TRANSFER ELIGIBLE? | U.S. SYMBOL |
| CA00258G1037 |
ABATTIS BIOCEUTICALS CORP |
FWB2 | YES |
ATTBF |
| CA05156X1087 |
AURORA CANNABIS INC |
FWB2, SWB2 | YES |
ACBFF |
| CA37956B1013 |
GLOBAL CANNABIS APPLICATIONS |
FWB2 | YES |
FUAPF |
| US3988451072 |
GROOVE BOTANICALS INC |
FWB | YES |
GRVE |
| US45408X3089 |
INDIA GLOBALIZATION CAPITAL |
FWB2, SWB2 | YES |
ICG |
| CA4576371062 |
INMED PHARMACEUTICALS INC |
FWB2 | YES |
IMLFF |
| CA53224Y1043 |
LIFESTYLE DELIVERY SYSTEMS I |
FWB2, SWB2 | YES |
LDSYF |
| CA56575M1086 |
MARAPHARM VENTURES INC |
FWB2, SWB2 | YES |
MRPHF |
| CA5768081096 |
MATICA ENTERPRISES INC |
FWB2, SWB2 | YES |
MQPXF |
| CA62987D1087 |
NAMASTE TECHNOLOGIES INC |
FWB2, SWB2 | YES |
NXTTF |
| CA63902L1004 |
NATURALLY SPLENDID ENT LTD |
FWB2, SWB2 | YES |
NSPDF |
| CA88166Y1007 |
TETRA BIO-PHARMA INC |
FWB2 | YES |
TBPMF |
| CA92347A1066 |
VERITAS PHARMA INC |
FWB2 | YES |
VRTHF |
| CA1377991023 |
CANNTAB THERAPEUTICS LTD |
FWB2 | NO | |
| CA74737N1042 |
QUADRON CANNATECH CORP |
FWB2 | NO | |
| CA84730M1023 |
SPEAKEASY CANNABIS CLUB LTD |
FWB2, SWB2 | NO | |
| CA86860J1066 |
SUPREME CANNABIS CO INC/THE |
FWB2 | NO | |
| CA92858L2021 |
VODIS PHARMACEUTICALS INC |
FWB2 | NO |
IMPORTANT NOTES:
- Note that the U.S. listings generally trade over-the-counter (PINK) and are denominated in USD not EUR thereby exposing you to exchange rate risk in addition to market risk.
- Account holders maintaining PINK Sheet securities require United States (Penny Stocks) trading permissions in order to enter opening orders.
- All users on accounts maintaining United States (Penny Stocks) trading permissions are required use 2 Factor login protection when logging into the account.
Locating your account number for ACATS transfers
When transferring an account from another U.S. broker, whether in whole or part, via ACATS to IBKR clients must provide certain information to confirm the existence of the account and initiate the transfer process. This information is provided via the in Account Management (Transfer & Pay and then Transfer Positions menu options) and includes the client's account type and title as reflected on the delivering broker's records. IBKR, in turn, submits this information to that broker and it must match in its entirety for the transfer process to continue.
One of the more common causes of transfer rejection by the delivering broker is a mismatch in the account number provided by the client when compare to that on the broker's records. IBKR recommends that clients review a copy of their brokerage statement to confirm their account number and has provided below statement samples from certain of the more common brokers highlighting where this information can be found.
Charles Schwab - Broker #0164. Account Number convention is 8 characters, all numeric.
Fidelity Investments - Delivers through National Financial Services, Broker #0226. Account Number convention is 9 characters, first 3 alpha-numeric and last 6 numeric.
Merrill Edge - Broker #0671. Account Number convention is 8 characters, combination of alpha and numeric.
TD Ameritrade - Broker #0188. Account Number convention is 9 characters, all numeric.
Vanguard- Broker #0062. Account Number convention is 8 characters, all numeric.
Note: This article contains images of sample broker statements which are for illustrative purposes only and which may contain logos that remain the property of each of those brokers.
U.S. Microcap Stock Restrictions
Introduction
To comply with regulations regarding the sale of unregistered securities and to minimize the manual processing associated with trading shares that are not publicly quoted, IBKR imposes certain restrictions on U.S. Microcap Stocks. A list of those restrictions, along with other FAQs relating to this topic are provided below.
Microcap Restrictions
- IBKR will only accept transfers of U.S. Microcap stocks from Eligible Clients. Eligible Clients include accounts that: (1) maintain equity (pre or post-transfer) of at least $5 million or, clients of financial advisors with aggregate assets under management of at least $20 million; and (2) have less than half of their equity in U.S. Microcap stocks.
- IBKR will only accept transfers1 of blocks of U.S. Microcap stocks where the Eligible Client can confirm the shares were purchased on the open market or registered with the SEC;
- IBKR will not accept transfers1 of or opening orders for U.S. Microcap Stocks designated by OTC as Caveat Emptor or Grey Market from any client. Clients with existing positions in these stocks may close the positions;
- Execution-only clients (i.e., execute trades through IBKR, but clear those trades elsewhere) may not trade U.S. Microcap Stocks within their IBKR account. (IBKR may make exceptions for U.S.-registered brokers);
Microcap FAQs
What is a U.S. Microcap Stock?
The term “Microcap Stock” refers to shares (1) traded over the counter or (2) that are listed on Nasdaq and NYSE American that have a market capitalization of between $50 million to $300 million and are trading at or below $5. For purposes of this policy, the term Microcap Stock will include the shares of U.S. public companies which have a market capitalization at or below $50 million, which are sometimes referred to as nanocap stocks or trade on a market generally associated with Microcap Stocks.
To avoid situations where minor, short-term fluctuations in a stock price cause repeated reclassification, any stock classified as U.S. Microcap will remain in that classification until both its market capitalization and share price exceed $500 million and $5, respectively, for a 30 consecutive calendar day period.
As Microcap Stocks are often low-priced, they are commonly referred to as penny stocks. IBKR may make exceptions, including for stocks traded at low prices that recently had a greater market cap. In addition, IBKR will not consider ADRs on non-US companies to be Micro-Cap stocks.
Where do Microcap Stocks trade?
Microcap Stocks typically trade in the OTC market, rather than on a national securities exchange. They are often electronically quoted by market makers on OTC systems such as the OTC Bulletin Board (OTCBB) and the markets administered by the OTC Markets Group (e.g., OTCQX, OTCQB & Pink). Also included in this category are stocks which may not be publicly quoted and which are designated as Caveat Emptor, Other OTC or Grey Market.
In addition, U.S. regulators also consider stocks listed on Nasdaq or NYSE American trading at or below $5 with a market capitalization at or less than $300 million to be Microcap Stocks.
What happens if IBKR receives a transfer from an Eligible Client where one or more of the positions transferred is a Microcap Stock?
If IBKR receives a transfer containing a block of a Microcap stock, IBKR reserves the right to restrict the sale of any Microcap position(s) included in the transfer unless the Eligible Client provides appropriate documentation establishing that the shares were either purchased on the open market (i.e., on a public exchange through another broker) or were registered with the SEC pursuant to an S-1 or similar registration statement.
Eligible Clients can prove that shares were purchased on the open market by providing a brokerage statement or trade confirm from a reputable broker reflecting the purchase of the shares on a public exchange. Eligible Clients can establish that the shares are registered by providing the SEC (Edgar system) File number under which their shares were registered by the company (and any documents necessary to confirm the shares are the ones listed in the registration statement).
NOTE: All customers are free to transfer out any shares we have restricted at any time.
What restrictions will IBKR apply to Prime accounts?
Clients whose activities include Prime services are considered Eligible Clients solely for the purposes of those trades which IBKR has agreed to accept from its executing brokers. However, while Prime accounts may clear U.S. Microcap Stocks at IBKR, those shares will be restricted until such time IBKR confirms that the shares are eligible for re-sale under the procedures discussed above. To remove the restriction for shares purchased on the open market, please provide an official Account Statement or Trade Confirmation from the executing broker or have the executing broker provide a signed letter, on company letterhead, showing the IBKR account name and number, stating that the shares were purchased in the open market, along with the details of the executions (date, time, quantity, symbol, price, and exchange). Or if the shares were acquired through an offering the letter must provide documents or links to the relevant registration statement and state that the shares were part of it.
To summarize: Sell Long trades will be accepted if the long position is no longer restricted. Sell Short trades will be accepted. Buy Long trades will be accepted and the position will be restricted until Compliance is provided with sufficient information to remove the restriction. Buy Cover trades and intraday round trip trades will not be accepted.
What happens if a stock you purchase gets reclassified as Grey Market or Caveat Emptor?
If you purchase a stock in your IBKR account that at a later date becomes classified as a Caveat Emptor or Grey Market stock, you will be allowed to maintain, close or transfer the position but will not be able to increase your position.
Where can I find a list of stocks that IBKR has designated as U.S. Microcaps?
A list of stocks designated as U.S. Microcaps by IBKR is available via the following link: www.ibkr.com/download/us_microcaps.csv
Note that this list is updated daily.
Where can I find additional information on Microcap Stocks?
Additional information on Microcap Stocks, including risks associated with such stocks may be found on the SEC website: https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/investorpubsmicrocapstockhtm.html
-----------------------------------------------------------
1This includes transfers by any method (e.g., ACATS, DWAC, FOP), conversion of Canadian listings to their U.S. equivalent via “Southbound” transfer, transfers to cover existing short positions, IB Prime customers executing with other brokers and clearing to IBKR, etc.
