FAQs: IBLUX Migration to IBIE Restricted Account

Background: 

As previously explained, Interactive Brokers Luxembourg SARL ("IBLUX") will no longer provide brokerage services to investors and is ceasing regular operations. In June 2021, we invited IBLUX’s existing clients to transfer their account to another Interactive Brokers entity or to otherwise move their account to a bank or a broker outside of the Interactive Brokers family. Despite being reminded repeatedly, you did not to take the actions required to move the assets held in your IBLUX account. As such we are transferring your account to our affiliate, Interactive Brokers Ireland Limited ("IBIE") ("Transfer") where your assets will remain in safe custody until we receive transfer instructions from you. These FAQs provide important factual, legal and regulatory information regarding the Transfer.

1.      What does the Transfer mean for me? What terms and conditions will govern my relationship with IBIE following the Transfer?

 

Following the Transfer, IBIE will be responsible for ensuring the safe custody of your assets and the following terms ("Account Terms") will govern your account and assets. You will not be able to place trades or make other financial decisions on your account and IBIE will not provide any investment services to you unless you sign the IBIE Customer Agreement and complete any other open steps needed to open an IBIE account. IBIE will send you an email following the Transfer with the steps to take to secure your login credentials to access your account at IBIE.

 

2.      What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers?

 

If you want to continue doing business with Interactive Brokers, we require your cooperation and action in order for IBIE to provide you investment services. Specifically, we need you to open a new account with IBIE, agree to and sign the Customer Agreement and any other required documents and provide any additional documents or information requested.

 

If you do not want to continue doing business with Interactive Brokers, you may instruct IBIE to transfer your assets to another broker or bank, and IBIE will comply with your instructions subject to applicable laws and IB's standard procedures.

 

3.      How will my assets be custodied with IBIE?

 

Until you agree to and accept the Customer Agreement and open a brokerage account with IBIE, IBIE will provide custody services in limited scope:

 

·         for any cash balance transferred to IBIE, you will be entitled to the amount of the cash balance in your account base currency on the date it is transferred to IBIE and IBIE will not convert your cash balance to another currency or pay any interest on cash that it holds in custody for you. 

 

·         for any financial instruments transferred to IBIE, you will be entitled to those financial instruments and IBIE will not provide any investment services in relation to your financial instruments while they are in IBIE’s custody. For example, IBIE will not take any measures to mitigate losses resulting from market movements. However, in the event your account has insufficient margin, IBIE will take appropriate measures and liquidate positions, without issuing a margin call to you, to bring your account in compliance with margin requirements which are subject to change. More information is provided in FAQ 10.

 

If you open an IBIE account, Irish custody rules will fully apply to your relationship with IBIE. Further information is provided in the IBIE Client Assets Key Information Document. Like the Luxembourg custody rules, the Irish conduct of business rules are based on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulations (collectively, "MiFID").

 

4.      Am I protected against loss? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX?

 

After the Transfer, the Ireland Investor Compensation Scheme may apply to your account. Ireland’s compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in Luxembourg. The purpose of the Irish Investor Compensation Scheme is to pay compensation to you (subject to certain limits) if you have invested money or investment instruments in either of the following cases:

 

·         A firm goes out of business and cannot return your investments or money; and

 

·         A Central Bank of Ireland determination or a court ruling has been made under the Investor Compensation Act 1998.

 

The Investor Compensation Company DAC (ICCL) administers the scheme. IBIE will be a member of the scheme.

 

The scheme covers investment products including:

 

- Public and private company shares

- Units in collective investment schemes

- Life insurance policies (including unit-linked funds)

- Non-life insurance policies

- Tracker bonds

- Futures and options

 

Usually, you can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Please check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation.  The ICCL will pay you compensation for 90% of the amount you have lost, up to a maximum of €20,000.

 

5.      How do I make a complaint to IBIE?  What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBLUX?

 

The IBIE complaints handling procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBLUX, but the scope of the complaint provisions is much narrower as the services provided to you are limited to IBIE's holding your assets in safe custody until you submit transfer instructions or become a full IBIE client. All formal complaints should be made using one of the following means: (i) by WebTicket in Account Management on the IBIE website; (ii) by letter to Complaints Handling, Compliance Department, IBIE Dublin Landings, North Wall Quay, North Dock, Dublin 1, Ireland; or (iii) by email to complaints@interactivebrokers.ie.

 

If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Transfer, then you should address your complaint to IBLUX. 

 

6.      After the Transfer, will I still have access to the CSSF to file a complaint?

 

In case of a complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the IBLUX Customer Agreement. Once the Transfer has taken place, the CSSF will cease to have jurisdiction over any complaints that you may have in respect of IBLUX. However, please be aware that Ireland has a dispute resolution scheme in the form of the Financial Services and Pensions Ombudsman ("FSPO"). The FSPO is a free and independent statutory dispute resolution scheme for financial services. You may be eligible to make a complaint to the FSPO if you are an "eligible complainant". Details of who are “eligible complainants” can be found on www.fspo.ie. The FSPO can be contacted at:

 

Postal Address

Financial Services and Pensions Ombudsman

Lincoln House,

Lincoln Place

Dublin 2

D02 VH29

 

Telephone

+353 (0)1 567 7000

 

Email

Info@fspo.ie

 

7.      How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX in this context?

 

Your data will be processed and protected in accordance with the Interactive Brokers Group Privacy Policy which can be found at: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. There will be no material change.

 

8.      Will the range of services be the same?

 

No. This account has been created solely for the safe custody of your assets while we wait for you to instruct us on where to transfer your assets or elect to become a full IBIE client. As a result, our services are limited to holding your assets and where relevant taking action to ensure you meet applicable margin requirements.

 

9.      Did you liquidate some or all the positions in my account to facilitate the Transfer?

 

As we previously wrote to you explaining, in many cases we liquidated positions in client accounts, back to the account’s base currency, to facilitate that Transfer to IBIE. Where positions remain, FAQs 10-11 address how they will be transferred and custodied at IBIE.

 

10.  I have a margin account. Are the margin terms governing my account different following the Transfer to IBIE?

 

No. Your obligations and responsibilities in connection with your margin account and trading on margin remain following the Transfer as they were at IBLUX. However, you are not able to freely operate the account, including opening of new positions, unless you become a full IBIE client. Please review the Account Terms for more information.

 

11.  What happens to any security I have granted to IBLUX as part of a margin loan?

 

If you have granted security or collateral to IBLUX this will transfer to IBIE upon the Transfer taking place.

 

12.  Will all account balances be transferred at the same time and what is the timing?

 

All cash balances will be transferred at the same time, and your current account at IBLUX will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.

 

13.  Will IBKR’s commissions and fees change when my account is migrated? 

 

IBKR commissions and fees do not vary by the broker your account is maintained with.

 

However, while your assets are held in safe custody at IBIE until you either transfer your assets to another financial institution or to a new account with IBIE, IBIE will apply a monthly fee to hold your account initially set at Euro 100. The monthly fee can be amended at any time in IBIE’s sole discretion notification to you, which might be by way of email or IBIE’s website.

 

In addition, IBIE will not pay interest to you but shall charge interest to you at such interest rates and on credit or debit balances as are then set forth on the IBIE website.

 

Keep in mind, when the cash balance of your account is insufficient to cover these fees, IBIE may liquidate assets in the same manner IBLUX would liquidate assets before the Transfer.

 

14.  I have other questions about what will and will not be changing following the Transfer? 

 

If you still have questions, please contact IBKR Client Services.

 

FAQs: IBLUX Migration to IBCE Restricted Account

Background: 

As previously explained, Interactive Brokers Luxembourg SARL ("IBLUX") will no longer provide brokerage services to investors and is ceasing regular operations. In June 2021, we invited IBLUX’s existing clients to transfer their account to another Interactive Brokers entity or to otherwise move their account to a bank or a broker outside of the Interactive Brokers family. Despite being reminded repeatedly, you did not take the actions required to move the assets held in your IBLUX account. As such we are transferring your account to our affiliate, Interactive Brokers Central Europe Zrt ("IBCE") ("Transfer") where your assets will remain under custody in trust until we receive instructions from you. These FAQs provide important factual, legal and regulatory information regarding the Transfer.

1.      What does the Transfer mean for me? What terms and conditions will govern my relationship with IBCE following the Transfer?

 

Following the Transfer, IBCE will be responsible for ensuring the safe custody of your assets. The IBCE General Business Terms [https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2.formSampleView?formdb=4500] ("GBR") will govern your account and assets while they are held under custody in trust at IBCE in this limited capacity. You will not be able to place trades or make other financial decisions on your account and IBCE will not provide any investment services to you unless you expressly agree to the GBR and sign the Client Agreement and complete any other open steps needed to open an IBCE account. IBCE will send you an email following the Transfer with the steps to take to secure your login credentials to access your account at IBCE.

 

2.      What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers?

 

If you want to continue doing business with Interactive Brokers, we require your cooperation and action in order for IBCE to provide you investment services. Specifically, we need you to open a new account with IBCE, expressly agree to the GBR and sign the Client Agreement and any other required documents, and provide any additional documents or information requested.

 

If you do not want to continue doing business with Interactive Brokers, you may instruct IBCE to transfer your assets to another broker or bank, and IBCE will comply with your instructions subject to applicable laws and IB's standard procedures.

 

3.      How will my assets be custodied at IBCE?

 

Until you agree to and accept the GBR and the Client Agreement and open a brokerage account with IBCE, IBCE will provide custody services in limited scope:

 

·         for any cash balance transferred to IBCE, you will be entitled to the amount of the cash balance in your account base currency on the date it is transferred to IBCE and IBCE will not convert your cash balance to another currency or pay any interest on cash that it holds in custody for you. 

 

·         for any financial instruments transferred to IBCE, you will be entitled to those financial instruments and IBCE will not provide any investment services in relation to your financial instruments while they are in IBCE’s custody. For example, IBCE will not take any measures to mitigate losses resulting from market movements. However, in the event your account has insufficient margin, IBCE will take appropriate measures and liquidate positions, without issuing a margin call to you, to bring your account in compliance with margin requirements which are subject to change. More information is provided in FAQ 10.

 

If you open an IBCE account, Hungarian custody rules will fully apply to your relationship with IBCE. Like the Luxembourg custody rules, the Hungarian conduct of business rules are based on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulations (collectively, "MiFID").

 

4.      Am I protected against loss?

The Hungarian Investor Protection Fund according to Act CXX of 2001 on the Capital Market may protect your assets from loss, at an amount up to a maximum of EUR 100,000, should IBCE default and be unable to meet its obligations to you. To be eligible for the Fund, you must have a contractual relationship with IBCE.

The compensation provided by the Fund covers claims arising from contracts entered into within the agreement with IBCE of brokerage activity, securities custody, securities account management and client account management activities performed by IBCE.

Hungary's compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in Luxembourg. The purpose of the Fund is to pay compensation to you in the event that:

·     the Central Bank of Hungary initiates liquidation proceedings of IBCE, or

·     a court orders the liquidation of IBCE. 

 

IBCE is a member of the Fund (please see https://bva.hu/en/ipf/ipf-members/). 

If you are eligible, you can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Please check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation.   The Fund will pay you compensation for the amount you have lost up to a maximum of EUR 100,000.

The amount paid by the Fund is:

·     100% up to the limit of the EUR equivalent of one million forints (EUR 2,805 on 5th September 2021),

·     above one million forints: 1 million forints and 90% of the part above one million forints to a maximum of EUR 100,000.

 

5.      How do I make a complaint to IBCE? What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBLUX?

 

The GBR sets out how to lodge a complaint with IBCE. The IBCE complaints handling procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBLUX, but the scope of the complaint provisions is much narrower as the services provided to you are limited to holding your assets under custody in trust until you submit transfer instructions or become a full IBCE client.

 

If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Transfer, then you should address your complaint to IBLUX. 

 

6.      After the Transfer, will I still have access to the CSSF to file a complaint?

In case of a complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the IBLUX Customer Agreement. Once the Transfer has taken place, the CSSF will cease to have jurisdiction over any complaints that you may have in respect of IBLUX. However, please be aware that Hungary has a dispute resolution scheme operated by the Central Bank of Hungary in the form of the Financial Arbitration Board ("FAB"). The FAB is a free and independent statutory dispute resolution scheme for financial services. You may be eligible to make a complaint to the FAB if you are a retail customer.  Details of FAB can be found on https://www.mnb.hu/en/hungarian-financial-arbitration-board

 The FAB can be contacted at: 

 

Postal Address

Financial Arbitration Board

1525 Budapest

Pf. 172

 

Email

ugyfelszolgalat@mnb.hu

 

7.      How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX in this context?

 

Your data will be processed and protected in accordance with the Interactive Brokers Group Privacy Policy which can be found at:https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. There will be no material change.

 

 

8.      Will the range of services be the same?

 

No. This account has been created solely for the safe custody of your assets while we wait for you to instruct us on where to transfer your assets or elect to become a full IBCE client. As a result, our services are limited to holding your assets and where relevant taking action to ensure you meet applicable margin requirements.

 

9.      Did you liquidate some or all the positions in my account to facilitate the Transfer?

 

As we previously wrote to you explaining, in many cases we liquidated some or all positions in client accounts back to the account’s base currency to facilitate that Transfer to IBCE. Where positions remain, FAQs 10-11 address how they will be transferred and custodied at IBCE.

 

10.  I have a margin account. Are the margin terms governing my account different following the Transfer to IBCE?

 

No. Your obligations and responsibilities in connection with your margin account and trading on margin remain following the Transfer as they were at IBLUX. However, you are not able to freely operate the account, including opening of new positions, unless you become a full IBCE client.

 

Please review the provisions relating to margin in the IBCE Client Agreement [https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2.formSampleView?formdb=4501], as they will apply to your account and assets while they are held under custody in trust at IBCE.

 

11.  What happens to any security I have granted to IBLUX as part of a margin loan?

 

If you have granted security or collateral to IBLUX this will transfer to IBCE upon the Transfer taking place.

 

12.  Will all account balances be transferred at the same time and what is the timing?

 

IBCE will support a limited number of deposit currencies.  The following ten cash deposit currencies, the "Allowed Deposit Currencies" are: EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK and PLN

 

Where appropriate to facilitate the Transfer, we converted long cash balances in other currencies to one of the Allowed Deposit Currencies before migration.

 

In accordance with the client asset protection rules in Hungary, client funds must be protected in the same form that they were received by the broker.  This contrasts with your previous broker, IBLUX, whose regulatory client asset rules allowed them to protect your funds in equivalent value in another currency.  Short currency balances are unaffected.  

 

All cash balances will be transferred at the same time, and your current account at IBLUX will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.

 

13.  Will IBKR’s commissions and fees change when my account is migrated? 

 

IBKR commissions and fees do not vary by the broker your account is maintained with.

 

However, while your assets are held in custody in trust at IBCE until you either transfer your assets to another financial institution or to a new account with IBCE, IBCE will apply a monthly fee to hold your account initially set at Euro 100. The monthly fee can be amended at any time in IBCE’s sole discretion notification to you, which might be by way of email or IBCE’s website.

 

In addition, IBCE will not pay interest to you but shall charge interest to you at such interest rates and on credit or debit balances as are then set forth on the IBCE website. IBCE will also charge a currency handling fee for cash balances in currencies that have negative interest rates.

 

Keep in mind, if the cash balance of your account is insufficient to cover these fees, IBCE may liquidate assets in the same manner IBLUX would liquidate assets before the Transfer.

 

14.  I have other questions about what will and will not be changing following the Transfer? 

 

If you still have questions, please contact IBKR Client Services.

 

Information Regarding IBUK ISA (Individual Savings Account)

1.       What is an ISA and what benefits does it offer me?

An ISA (Individual Savings Account) is a tax-free savings or investment account that gives you the opportunity to save or invest a certain amount of money every year, without having to pay tax on any growth in your investments or savings. There are 4 types of adult ISA available (stocks & shares ISA, cash ISA, innovative finance ISA , and lifetime ISA).  The interest on cash accumulates on a tax-free basis, as does income and capital gains made on investments.


A stocks and shares ISA lets you invest in “qualifying instruments” such as stocks and shares, funds, etc. A stocks and shares ISA is not an investment in its own right.  The best way to think of a stocks and shares ISA is as a ‘wrapper’ with which you can shelter your savings and investments from both Income Tax and Capital Gains Tax. The IBUK Stocks and Shares ISA lets you choose from a range of investments to invest in (see below section 10 ‘What can I invest in?’). You can select and manage your IBUK Stocks and Shares ISA yourself or arrange for your financial advisor to do so on your behalf (see below section 8 ‘Can I appoint a financial advisor to manage, on a discretionary basis, my IBUK Stocks and Shares ISA?’).


When deciding which type of ISA to open, you should consider the pros and cons of each so that you can choose the type that best fits with your personal needs, circumstances and financial goals. We offer stocks and shares ISAs only.


Tax treatments depend on your individual circumstances and may change in the future.

 

2.       What ISA types are offered at IBUK?

Interactive Brokers (U.K.) Limited (IBUK) only offers stocks and shares ISAs (including, Junior Stocks and Shares ISA). IBUK does not offer cash ISAs (including, Junior cash ISA).

 

3.       Who is eligible for an IBUK Stocks and Share ISA?

In accordance with HMRC regulations, any individual who is a resident for tax purposes in the UK and over the age of 18 is eligible to open a stocks and share ISA.


Click on the link for additional details:

https://www.gov.uk/tax-foreign-income/residence

 

4.       How many ISAs can I have?

There is no overall limit on the number of ISA accounts, but you can only subscribe to one type of each ISA in the same tax year. This means if you have already subscribed to a Stocks & Shares ISA with a different provider in the current tax year, you cannot also subscribe to an Interactive Brokers Stocks & Shares ISA.

 

5.       What is a flexible Stocks and Shares ISA?

ISA flexibility refers to whether you’re able to withdraw from your ISA without affecting your annual allowance. A flexible stocks and shares ISA allows the individual to withdraw funds from their stocks and shares ISA and put them back into it, within the same tax year, without affecting their annual ISA allowance.

 

6.       Does IBUK offer a flexible Stocks and Shares ISA?

No, an IBUK Stocks and Shares ISA isn't flexible. That means you can take money out, but it'll count towards your annual ISA allowance if you pay it back in the same tax year.

https://www.gov.uk/tax-foreign-income/residence

 

7.       Can you lose your money paid into a Stocks and Shares ISA?

The value of investments you hold in your IBUK Stocks and Shares ISA and the income received from them can fall as well as rise. As a result, you may get back less than you invested. Past performance is not an indication of future performance, and some investments need to be held for the long term to achieve a return. The IBUK Stocks and Shares ISA is an execution only service, Interactive Brokers does not provide investment advice.  If you need advice about whether an investment is suitable, you need to consult a suitably qualified financial advisor.

 

8.       Can I appoint a financial advisor to manage, on a discretionary basis, my IBUK Stocks and Shares ISA?

Yes, you can appoint a financial advisor to manage your IBUK Stocks and Shares ISA on your behalf. Click on the link for additional details:

https://ibkr.info/node/134

 

9.       Can I trade on margin under the IBUK  Stocks and Shares ISA?

No. You can only open an IBUK Stocks and Shares ISA under a GBP cash account type. A cash account requires that all transactions are made with available cash or long positions.

 

10.   What can I invest in?

Under a stocks and shares ISA you can invest in any of the following investments (also known as 'qualifying investments'):

  • Shares;
  • Securities issued by Companies;
  • Recognised UCITS;
  • Depository Receipts, American Depository Receipts and American Depository Shares.

Full details can be found on the HM Revenue & Customs (HMRC) website

Please Note: Ineligible investments

·       ISA accounts cannot hold non-qualifying investments.

 

11. What is a non-qualifying investment in an IBUK ISA (Individual Savings Account)?

Examples of non-qualifying investments include warrants or delisted securities. On occasion a corporate action (on a qualifying investment) may result in your IBUK ISA account holding a non-qualifying investment.

 

12. What happens to non-qualifying investments held in an IBUK ISA (Individual Savings Account)?

Where such a situation arises, HMRC regulations require IBUK to remove the non-qualifying investments from the ISA account within 30 calendar days. To do this IBUK will open a non-ISA account in your name if you do not have one already open and you may be asked to complete that application.

Once the non-ISA account is opened, IBUK will transfer the non-qualifying investments to ensure we continue to operate your ISA account in accordance with HMRC regulations. If you already have a non-ISA account with IBUK, then the non-qualifying investments will be transferred to your existing account.

 

13.   What exchanges does IBUK support?

HMRC recognised exchanges supported by IBUK:

Country

Exchange

Australia

The Australian Stock Exchange (and any of its stock exchange subsidiaries)

Austria

Vienna Stock Exchange

Belgium

NYSE Euronext Brussels

Canada

Toronto Stock Exchange

Montreal Stock Exchange

Toronto Venture Exchange (TSX Venture Exchange)

France

MATIF
MONEP

Germany

Frankfurt Stock Exchange

Stuttgart Stock Exchange

Hong Kong

Hong Kong Stock Exchange

Italy

Italian Stock Exchange (Borsa Italia)

Japan

Tokyo Stock Exchange

Osaka Stock Exchange

Lithuania

NASDAQ OMX Vilnius

Mexico

Mexico Stock Exchange

Poland

Warsaw Stock Exchange

Singapore

Singapore Exchange Limited

South Korea

Korea Exchange

Spain

Spanish Stock Exchange (Bolsa de Valores in Madrid)

Switzerland

Swiss Stock Exchange (SIX Swiss Exchange)

United Kingdom

London Stock Exchange

United States of America

BATs Exchange Inc

Chicago Board Options Exchange

Chicago Stock Exchange

International Securities Exchange

National Stock Exchange

New York Stock Exchange

NYSE ARCA

NASDAQ OMX PHLX

NASDAQ

 

14.   What is the ISA Allowance for 2022/2023 tax year?

Tax year runs from 6 April to the following 5 April. Each tax year’s ISA subscription limit is specific to that year and can be checked on the HMRC website. 

For the 2022/23 tax year the annual ISA allowance is £20,000 per person. Any of the ISA allowance that goes unused in the current tax year cannot be rolled over to the subsequent tax year. You can divide this cash allowance across multiple ISAs, provided that not more than 1 of each type of ISA is subscribed to in any given tax year. NB.  If you are already subscribed to another stocks and shares ISA in the current tax year, you are not permitted to subscribe to our stocks and shares ISA for the remainder of the tax year.

NB. For each tax year, you can check (via the funding page in Client Portal) how much you have subscribed to your IBUK Stocks and Shares ISA and the maximum amount that you can contribute to your IBUK stocks and shares ISA in that tax year, assuming you have not contributed to another ISA away from Interactive Brokers.

15.   How do I make subscriptions to my IBUK Stocks and Shares ISA?

You can make one-off payments (wire transfers deposits) as and when you choose, but the combined total of all payments (or subscriptions) must not exceed any given annual tax year allowance (see section 12. What is the ISA Allowance for 2022/2023 tax year?).

Interactive Brokers accepts wire transfers only, and there is a minimum subscription amount of £1. Your IBUK Stocks and Shares ISA can only have GBP cash. 

16.   Can I fund my ISA via Internal Transfer from my existing Interactive Brokers account?

Yes, as long as the existing account is an individual account in the same name, an internal transfer can be requested to fund your ISA account.

17.   Can I check the tax-year to date contributions i have made into my ISA account?

Yes, if you create a deposit notification for a fund transfer, before selecting "Get Transfer Instructions" on the final page there is a contribution tracker showing how much you have contributed so far during the current tax year.

18.   What happens if I exceed my ISA allowance?

 If you have accidentally paid too much into your ISAs you won’t get any tax relief on the excess payments you’ve made. The ISA allowance is a combined annual limit across all adult ISA types (e.g. stock & shares ISA, cash ISA, innovative Finance ISA , and lifetime ISAs).

 

19.   What should I do if I exceed my ISA allowance?

 In the event you oversubscribe to your ISA (in other words your ISA annual allowance was exceeded), you should not attempt to correct the mistake by withdrawing the excess funds from an ISA (including, but not limited to, your IBUK Stocks and Shares ISA). Instead, you should call HMRC’s ISA helpline to explain the situation and inform them about the oversubscription. HMRC will advise you on the next steps.   NB. The ISA allowance for the tax year 2022/2023 is GBP 20,000 (this is a combined limit across all 4 types of ISA (stock & shares ISA, cash ISA, innovative finance ISA , and lifetime ISAs).

 

20.   What is the annual fee for the IBUK Stocks and Shares ISA?

 There is no annual ISA fee at IBUK. Other costs and charges apply, see below section 19 for more information.

 

21.   What are the charges for the IBUK Stocks and Shares ISA?

  • £3 per month minimum activity fee. (e.g. if you generate 2 pounds of commission in a particular month, you would be charged the remaining balance of 1 pounds as a minimum activity fee. Generate 3 or more pounds in consolidated commission from linked accounts in a month and there will be no fee.)
  • One free withdrawal per month. Thereafter, £7 withdrawal fee is applicable.

Click here for an overview of our commissions:

https://www.interactivebrokers.co.uk/en/index.php?f=39753&p=stocks

 

22.   What transactions are allowed and what transactions are not allowed in an ISA?

 a)       Example of allowed transactions

An individual subscribes £15,000 into a stocks and shares ISA, £3,000 into a cash ISA and £2,000 into a lifetime ISA. No more than 1 of each type of ISA was subscribed to in the tax year, and the annual ISA allowance of £20,000 was not exceeded.

 b)      Example of disallowed transactions

An individual subscribes £10,000 into one stocks and shares ISA, £2,000 into another stocks and shares ISA, and the remaining £8,000 into a cash ISA. While the individual did not exceed the annual ISA allowance of £20,000, they subscribed funds into more than 1 stocks and shares ISA.

 

23.   How do I transfer my stocks and shares ISA from my current ISA manager to IBUK?

Position/in-specie transfers are now available from certain ISA managers. When requesting a transfer in the client portal supported providers will have a position transfer option within the form.

You will need to submit a transfer instruction to Interactive Brokers (go to Client Portal, Transfer & Pay, then Transfer Existing ISA), and if, in IBUK’s discretion IBUK decides to accept the transfer, IBUK will instruct your existing ISA manager to transfer your investments (where IBUK supports such investments) and/or cash into your IBUK Stocks and Shares ISA. Where IBUK does not support all your investments held at your existing ISA Manager, you can either liquidate these investments yourself prior to submitting your transfer instruction to IBUK via Client Portal (any cash proceeds of such liquidation will be transferred into your IBUK Stocks and Shares ISA) or you can instruct IBUK (as part of your transfer instruction via Client Portal) to do so on your behalf.

Note Interactive Brokers does not support partial transfers, only full account transfer requests can be made.

 

24.   How do I transfer an ISA out of IBUK to another provider?

Any transfer out request from IBUK must be requested via the receiving ISA provider. The requesting broker can email a client-signed transfer form to isa-transfer@interactivebrokers.com or the client may attach a completed form to a web ticket.

 

25.   What are the Transfer Charges?

Interactive Brokers does not charge for transfers (the transferring ISA manager may charge you for transferring investments or cash proceeds to us).

 

26.   Can I cancel my IBUK Stocks and Shares ISA?

You have a legal right to cancel your IBUK Stocks and Shares ISA if you change your mind but there are timelimits on doing so, see below section 25 for more information.

 

27.   How can I cancel my IBUK Stocks and Shares ISA?

 If you want to cancel your IBUK Stocks and Shares ISA, you must do so within 14 days from the date you receive our email confirming the establishment of your IBUK Stocks and Shares ISA (a cancellation must be requested from the Client Portal).

 Cancellation rights will also apply to the receipt of transfer payments.  You have 14 days from the date you receive our email acknowledging the transfer to exercise your right to cancel (a cancellation must be requested from the Client Portal). NB. If you cancel the transfer of your stocks and shares ISA from another ISA manager to IBUK, that ISA manager may not agree to accept the stocks and shares ISA back. This may result in that stocks and shares ISA being closed, and the tax benefits being lost.

 

28.   How safe is your IBUK Stocks and Shares ISA?

IBUK is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (FCA), and is approved by HMRC to act as an ISA manager (including in respect of stocks and shares ISAs).

Under our client terms, and in accordance with the FCA rules relating to client money and assets (Assets), IBUK will be responsible for holding and protecting your Assets. IBUK is required to separate your Assets from its own resources. IBUK is not permitted to use your Assets to carry out its business activities.

In the unlikely event that IBUK became insolvent, an administrator would be appointed to return your money/assets to you. If there is any shortfall, eligible claims will be covered by the UK Financial Services Compensation Scheme (FSCS). The FSCS is an independent body set up by the UK Government to pay compensation if a UK firm, such as IBUK is in default and cannot meet any valid claims against it.  FSCS claims are limited to £85,000 per client. Please note, the FSCS applies to designated investments and may not cover all investments or transactions (and in particular these protections don’t apply to investment losses).  For more information on the FSCS see www.fscs.org.uk.

 

29.   How can I file a complaint with IBUK?

 Customers are actively encouraged to use the WebTicket system for prompt attention.

 A copy of our Complaints Procedure is available here https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=292 You can also direct your ISA specific complaints via email to isa@interactivebrokers.co.uk (Please note that in order to ensure that your complaint is flagged and given the required attention, Interactive Brokers kindly asks you to state "COMPLAINT" in the subject header field of the email).

 

30.   Are Corporate Actions allowed under my IBUK Stocks and Shares ISA?

Allowed to participate but cannot exceed the annual ISA subscription limit. If it were to exceed the subscription limit, the shares should be transferred to a non-ISA account (see above sections 17 ‘What should I do if I exceed my ISA allowance?’.

 

31. FX Handling and your IBUK Stocks and Shares ISA

Interactive Brokers will automatically convert currencies when trading non-GBP denominated securities. To do this, Interactive Brokers will engage in “spot” currency transactions on your behalf in order to settle your buy orders or convert the proceeds of a sell order. For opening orders Interactive Brokers will base the exchange rate off the spot exchange rate at the time of trade plus our 0.03% fee. For closing orders any non GBP balances will be closed at the end of the trading day at the closing exchange rate of the day plus our 0.03% fee.

The below example illustrates the cost in GBP of a $1,000 USD Trade

Example GBP/USD Spot Rate: 1.3432/1.3433

Order Type

FX Conversion Rate inc 0.03% fee

Cost of $1000 USD Trade

Buy

1.3430

£744.61

Sell

1.3435

£744.31

 

32. What if I have additional questions?

Our customer services team are on hand to help via phone or email.  If you have any questions about your IBUK Stocks and Shares ISA, please contact our dedicated ISA Support team who are available 8am to 6pm GMT Monday to Friday, excluding public holidays.  

 

Añadir usuarios (no empleados) a una cuenta individual

Overview: 

Los titulares de cuentas individuales tienen la capacidad de añadir varios usuarios a su cuenta de IBKR. Es probable que el titular de la cuenta desee añadir a un segundo usuario registrado bajo su propio nombre con el fin de abrir dos sesiones en TWS simultáneamente (una para acceso normal y la otra para conectarse mediante una API). El titular de la cuenta también podrá proporcionar acceso para hasta 5 personas (no empleados), como familiares, conforme con un poder limitado. Además, se les podrá proporcionar a cada una de estas personas acceso a un segundo usuario.

En cada caso, al usuario adicional se le asignará un número de usuario único necesario para iniciar sesión tanto en Client Portal como en la plataforma de negociación de su elección. Los pasos para añadir a un usuario individual (no empleado) se indican a continuación (consulte el artículo KB1004 para ver los pasos a seguir para añadir a un segundo usuario para un titular de cuenta individual).

Background: 

Los pasos para añadir a un usuario que no sea empleado son los siguientes: 

  1. Inicie sesión en Client Portal.
  2. Haga clic en el menú Usuario (icono de perfil en la esquina superior derecha) y, luego, en Configuración de la cuenta.
  3. El panel Usuarios y derechos de acceso se muestra a la derecha en la columna de Configuración y muestra todos los usuarios que ha añadido a su cuenta.
  4. Haga clic en el icono Configuración (engranaje) para abrir la pantalla Usuarios y derechos de acceso.
  5. Aparecerán dos paneles: el panel de Usuarios muestra las personas que ha añadido a su cuenta, así como su relación con el titular de cuenta principal; y el panel Roles de usuario muestra todos los roles de usuario que ha creado.
  6. Añada, edite o elimine Usuarios utilizando el conjunto de iconos a la derecha.
  7. El proceso de añadir un usuario y asignarle derechos de acceso se divide entre varias pantallas. Luego de completar cada ventana, haga clic en Continuar para avanzar a la siguiente pantalla. Si desea realizar cambios en la ventana anterior, haga clic en Volver.
    1. En la primera ventana, introduzca la información sobre el usuario, lo que incluye el nombre de usuario, contraseña, nombre, relación con el titular de cuenta principal, y dirección de correo electrónico.
    2. En la siguiente ventana, seleccione un rol de usuario, si ha guardado alguno. Los roles de usuario aplican automáticamente un conjunto de derechos de acceso configurados previamente al nuevo usuario. Si hace esto, puede saltearse las ventanas adicionales y continuar con la ventana de revisión.
    3. Cada ventana siguiente le permite otorgar al nuevo usuario derechos de acceso a un grupo específico de funciones. En cada ventana, otorgue acceso a las funciones haciendo clic en la casilla junto a cada una.
  8. La última ventana en el proceso le permite revisar toda la información acerca del nuevo usuario, lo que incluye derechos de acceso. Los derechos que se hayan asignado al nuevo usuario se muestran verificados en verde; los derechos que no se hayan asignado al nuevo usuario se muestran tachados. Si todo es correcto, haga clic en Continuar. Haga clic en Volver para realizar cambios.
  9. Si no participa de un sistema de conexión segura para la autenticación en dos factores, recibirá un correo electrónico con un número de confirmación. Ingrese el número de confirmación enviado por correo electrónico y, a continuación, haga clic en Continuar. Si no ha recibido un número de confirmación, haga clic en Solicitar número de confirmación para que se le envíe un nuevo número de confirmación a su dirección de correo electrónico.
  10. Haga clic en Aceptar para guardar el nuevo usuario, el cual aparecerá en el panel Usuarios y derechos de acceso.

 

NOTAS IMPORTANTES:

1. De acuerdo con los requisitos de los proveedores de datos de mercado, el usuario principal de la cuenta se calculará como una comisión de suscripción a los datos de mercado por separado para cada cuenta añadida. 

2. Los titulares de cuenta podrán eliminar una cuenta de usuario haciendo clic en el enlace eliminar junto al nombre de usuario que se encuentra en la sección Usuarios y derechos de acceso.

Preguntas frecuentes: guía sobre tareas previas a la migración a IBCE

Overview: 

Tal como se indicó anteriormente, IB finalizará sus operaciones reguladas y, como resultado, tendrá que realizar algunos cambios con relación a la entidad jurídica que opera con usted. Nuestra intención es que todas sus cuentas, inversiones y servicios actualmente proporcionados por IBLUX pasen a ser proporcionados por IBCE.

Antes de que se tenga lugar la Transferencia propuesta, deberán completarse algunas tareas en Client Portal. Estas tareas podrán incluir:

- Envío de documentación como prueba de identidad

- Envío de documentación como prueba de residencia

- Finalización de la tarea de envío de autorretrato (selfie) para la verificación de identidad

- Cambios en la cartera de inversiones

Lea cuidadosamente estas preguntas frecuentes para completar las tareas necesarias y facilitar la Transferencia propuesta. Para obtener más información sobre esta transferencia, consulte las preguntas frecuentes para IBCE

¿Cómo accedo a los asuntos pendientes en Client Portal?

Siga el procedimiento a continuación para acceder a los asuntos pendientes en Client Portal:

  1. Inicie sesión en Client Portal.
  2. Haga clic en el icono de Notificaciones (campana) en la esquina superior derecha. El número en el icono muestra el total de notificaciones no leídas que tiene.
  3. Se abrirá un menú desplegable y le mostrará asuntos pendientes, acciones corporativas y mensajes.
  4. Haga clic en Asuntos pendientes.
  5. Puede abrir y ver los asuntos pendientes para ver la información sobre el asunto. Haga clic en el botón Ver en el asunto pendiente que desee ver.

 

¿Cuáles son los documentos aceptados para estas tareas?

Los documentos aceptados como prueba de identidad y prueba de dirección incluyen los siguientes:

Categoría de documento Documentos aceptados (solo se necesita un documento por categoría)

Prueba de identidad del titular de la cuenta

Proporcione un documento (o varios) en vigor y válido que contenga la siguiente información: nombre completo, fecha y lugar de nacimiento, una fotografía nítida, firma del titular, número de documento, fecha de caducidad y país emisor. Si la información solicitada se encuentra en varias páginas, proporcione copias de todas estas páginas.

• Pasaporte

• Tarjeta nacional de identidad

• Permiso de conducir

Prueba de dirección de residencia del titular de la cuenta

El documento debe indicar claramente el nombre del solicitante y la dirección relevante, y debe haberse emitido dentro de los últimos seis meses, a menos que se especifique lo contrario. Proporcione una versión escaneada de una factura impresa.

• Factura de un servicio, por ejemplo, una factura de electricidad, gas, agua, línea de telefonía fija, Internet de banda ancha del hogar o de televisión. las facturas de telefonía móvil no se aceptan como prueba de dirección.

• Factura del impuesto municipal

• Factura de la póliza de seguro del hogar

• Extracto bancario, de una hipoteca o de corretaje

• Carta con firma y sello de su banco, en papel membretado del banco, que confirme su dirección

• Extracto de tarjeta de crédito (emitido dentro de las últimas seis semanas)

• Cartas o extractos emitidos por un gobierno. Por ejemplo, aceptamos facturas de impuestos sobre la propiedad, confirmación de dirección de residencia de las autoridades locales o un extracto de jubilación. Deberá estar impreso en un papel con el membrete oficial del gobierno.

• Permiso de residente

• Permiso de conducir o tarjeta nacional de identidad. Si utiliza su permiso de conducir o tarjeta de identificación nacional como prueba de identidad, no puede usarse también como prueba de dirección.

• Para HUNGRÍA solamente: TARJETA DE DIRECCIÓN que muestre la dirección de residencia actual.

 

¿Qué cambios en la cartera de inversiones necesito realizar?

IBCE admitirá una cantidad limitada de divisas para depósito. Las siguientes diez divisas para depósitos en efectivo, o las "Divisas permitidas para depósito" son:

• EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK y PLN

Se le pedirá denominar una divisa base de las divisas permitidas para depósito y, si mantiene saldos de efectivo en largo en otras divisas, se le pedirá convertir esos saldos a una de las divisas permitidas para depósitos antes de la migración.

De acuerdo con las normas sobre la protección de activos de clientes en Hungría, los fondos de los clientes deberán estar protegidos de la misma forma en la que fueron recibidos por el bróker. Esto contrasta con su bróker anterior, IBLUX, cuyas normas regulatorias sobre los activos de clientes les permitían proteger sus fondos por un valor equivalente en otra divisa.

Los saldos de divisas en corto no se verán modificados. Podrá tomar prestado en cualquier divisa que ofrezca el grupo IBKR.

Todos los saldos en efectivo, con la excepción de los devengos (p. ej., intereses, dividendos) se transferirán al mismo tiempo. Una vez que los devengos se hayan liquidado y depositado en efectivo, se transferirán automáticamente a IBCE. Una vez que todos los devengos se hayan transferido, su cuenta corriente en IBLUX se cerrará y no podrá accederse a ella para negociar. Aún tendrá acceso a esta cuenta cerrada a través de Client Portal para ver e imprimir extractos del historial.

IBCE ofrece CFD sobre metales, pero no ofrece futuros al contado ni futuros sobre metales extrabursátiles. Se le solicitará cerrar estas posiciones antes de la conversión a una cuenta de IBCE.

Preguntas frecuentes: guía sobre tareas previas a la migración a IBIE

Overview: 

Tal como se indicó anteriormente, IB finalizará sus operaciones reguladas y, como resultado, tendrá que realizar algunos cambios con relación a la entidad jurídica que opera con usted. Nuestra intención es que todas sus cuentas, inversiones y servicios actualmente proporcionados por IBLUX pasen a ser proporcionados por IBIE.

Antes de que se tenga lugar la Transferencia propuesta, deberán completarse algunas tareas en Client Portal. Estas tareas podrán incluir:

- Envío de documentación como prueba de identidad

- Envío de documentación como prueba de residencia

- Finalización de la tarea de envío de autorretrato (selfie) para la verificación de identidad

- Cambios en la cartera de inversiones

Lea cuidadosamente estas preguntas frecuentes para completar las tareas necesarias y facilitar la Transferencia propuesta. Para obtener más información sobre esta transferencia, consulte las preguntas frecuentes para IBIE

¿Cómo accedo a los asuntos pendientes en Client Portal?

Siga el procedimiento a continuación para acceder a los asuntos pendientes en Client Portal:

  1. Inicie sesión en Client Portal.
  2. Haga clic en el icono de Notificaciones (campana) en la esquina superior derecha. El número en el icono muestra el total de notificaciones no leídas que tiene.
  3. Se abrirá un menú desplegable y le mostrará asuntos pendientes, acciones corporativas y mensajes.
  4. Haga clic en Asuntos pendientes.
  5. Puede abrir y ver los asuntos pendientes para ver la información sobre el asunto. Haga clic en el botón Ver en el asunto pendiente que desee ver.

 

¿Cuáles son los documentos aceptados para estas tareas?

Los documentos aceptados como prueba de identidad y prueba de dirección incluyen los siguientes:

Categoría de documento Documentos aceptados (solo se necesita un documento por categoría)

Prueba de identidad del titular de la cuenta

Proporcione un documento (o varios) en vigor y válido que contenga la siguiente información: nombre completo, fecha y lugar de nacimiento, una fotografía nítida, firma del titular, número de documento, fecha de caducidad y país emisor. Si la información solicitada se encuentra en varias páginas, proporcione copias de todas estas páginas.

• Pasaporte

• Tarjeta nacional de identidad

• Permiso de conducir

Prueba de dirección de residencia del titular de la cuenta

El documento debe indicar claramente el nombre del solicitante y la dirección relevante, y debe haberse emitido dentro de los últimos seis meses, a menos que se especifique lo contrario. Proporcione una versión escaneada de una factura impresa.

• Factura de un servicio, por ejemplo, una factura de electricidad, gas, agua, línea de telefonía fija, Internet de banda ancha del hogar o de televisión. las facturas de telefonía móvil no se aceptan como prueba de dirección.

• Factura del impuesto municipal

• Factura de la póliza de seguro del hogar

• Extracto bancario, de una hipoteca o de corretaje

• Carta con firma y sello de su banco, en papel membretado del banco, que confirme su dirección

• Extracto de tarjeta de crédito (emitido dentro de las últimas seis semanas)

• Cartas o extractos emitidos por un gobierno. Por ejemplo, aceptamos facturas de impuestos sobre la propiedad, confirmación de dirección de residencia de las autoridades locales o un extracto de jubilación. Deberá estar impreso en un papel con el membrete oficial del gobierno.

• Permiso de residente

• Permiso de conducir o tarjeta nacional de identidad. Si utiliza su permiso de conducir o tarjeta de identificación nacional como prueba de identidad, no puede usarse también como prueba de dirección.

• Para HUNGRÍA solamente: TARJETA DE DIRECCIÓN que muestre la dirección de residencia actual.

 

¿Qué cambios en la cartera de inversiones necesito realizar?

IBIE ofrecerá el mismo rango de productos que IBLUX, además de otros productos como i) bonos, ii) metales preciosos extrabursátiles, y iii) futuros sobre metales extrabursátiles. IBIE también tendrá la capacidad de participar en el Programa de optimización del rendimiento de acciones. En caso de estar interesado en participar, consulte el Acuerdo del programa de optimización del rendimiento de acciones.

FAQs: IBCE Pre-Migration Action item Guide

Overview: 

As previously noted, IBKR will cease IBLUX’s regulated business, and as a result, will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you. It is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided to you by IBLUX will instead be provided by IBCE.

Prior to the Proposed Transfer occurring, certain action items must be completed in the Client Portal. These action items may include:

- Submission of Proof of Identity documentation

- Submission of Proof of Address documentation

- Completion of Identity Verification Selfie task

- Investment Portfolio Changes

Please carefully review this FAQ in order to complete the necessary action items and facilitate the Proposed Transfer. For more information on this transfer, please review the FAQs for IBCE.

How do I access pending items in Client Portal?

Follow the below procedure to access pending items in Client Portal:

  1. Log in to Client Portal.
  2. Click the Notifications (bell) icon in the top right corner. The number on the icon shows you how many total unread notifications you have.
  3. A drop-down menu will open showing your Pending Items, Corporate Actions and Messages.
  4. Click Pending Items.
  5. You can open and view any pending item to see the details of the item. Click the View button for the pending item you want to view.

 

What documents are acceptable for these tasks?

Acceptable documents for Proof of Identity and Proof of Address action items include the following:

Document Category Acceptable Documents (only one document per category is needed)

Proof of Identity of the Account Holder

Please provide a current and valid document (or documents) that contains the following: full name, date and place of birth, clear photograph, signature of the holder, document number, expiration date, and country of issue. If the information required is on multiple pages, please provide copies of all of those pages.

• Passport

• National Identity Card

• Driver’s License

Proof of Residential Address of the Account Holder

The document must clearly list the applicant's name and the relevant address and must be less than six months old unless otherwise specified. Please provide a scanned version of a hard copy bill.

• Utility Bill: For example, a bill for electricity, gas, water, landline telephone, home broadband, or TV. Mobile phone bills are not acceptable forms of proof of address.

• Council tax bill

• Home insurance bill

• Bank, mortgage or brokerage statement

• Signed and stamped letter from your bank on the bank’s letterhead confirming address

• Credit card statement (not older than six weeks)

• Government issued letters or statements: For example, we would accept a property tax bill, confirmation of residential address from the local authorities or a pension statement. Must be on official government letterheaded paper.

• Resident permit

• Driver’s license or national identity card: If you use your driver's license or national identification card as proof of identity, it cannot also be used as proof of address.

• For HUNGARY only: ADDRESS CARD which shows the current residential address.

 

What Investment Portfolio Changes do I need to make?

IBCE will support a limited number of deposit currencies. The following ten cash deposit currencies, the “Allowed Deposit Currencies” are:

• EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK and PLN

You will be required to nominate a base currency from the Allowed Deposit Currencies and if you hold long cash balances in other currencies, you will be required to convert those balances to one of the Allowed Deposit Currencies before migration.

In accordance with the client asset protection rules in Hungary, client funds must be protected in the same form that they were received by the broker. This contrasts with your previous broker, IBLUX, whose regulatory client asset rules allowed them to protect your funds in equivalent value in another currency.

Short currency balances are unaffected. You may borrow in any currency that the IBKR group offers.

All cash balances, with the exception of accruals (e.g., interest, dividends) will be transferred at the same time. Once accruals have been settled and posted to cash, they will automatically be swept to IBCE. Once all accruals have been swept, your current account at IBLUX will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.

Metals CFDs are offered by IBCE but spot and OTC metals futures are not. You will be requested to trade out of those positions before conversion to an IBCE account.

FAQs: IBIE Pre-Migration Action item Guide

Overview: 

As previously noted, IBKR will cease IBLUX’s regulated business, and as a result, will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you. It is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided to you by IBLUX will instead be provided by IBIE.

Prior to the Proposed Transfer occurring, certain action items must be completed in the Client Portal. These action items may include:

- Submission of Proof of Identity documentation

- Submission of Proof of Address documentation

- Completion of Identity Verification Selfie task

- Investment Portfolio Changes

Please carefully review this FAQ in order to complete the necessary action items and facilitate the Proposed Transfer. For more information on this transfer, please review the FAQs for IBIE.

How do I access pending items in Client Portal?

Follow the below procedure to access pending items in Client Portal:

  1. Log in to Client Portal.
  2. Click the Notifications (bell) icon in the top right corner. The number on the icon shows you how many total unread notifications you have.
  3. A drop-down menu will open showing your Pending Items, Corporate Actions and Messages.
  4. Click Pending Items.
  5. You can open and view any pending item to see the details of the item. Click the View button for the pending item you want to view.

 

What documents are acceptable for these tasks?

Acceptable documents for Proof of Identity and Proof of Address action items include the following:

Document Category Acceptable Documents (only one document per category is needed)

Proof of Identity of the Account Holder

Please provide a current and valid document (or documents) that contains the following: full name, date and place of birth, clear photograph, signature of the holder, document number, expiration date, and country of issue. If the information required is on multiple pages, please provide copies of all of those pages.

• Passport

• National Identity Card

• Driver’s License

Proof of Residential Address of the Account Holder

The document must clearly list the applicant's name and the relevant address and must be less than six months old unless otherwise specified. Please provide a scanned version of a hard copy bill.

• Utility Bill: For example, a bill for electricity, gas, water, landline telephone, home broadband, or TV. Mobile phone bills are not acceptable forms of proof of address.

• Council tax bill

• Home insurance bill

• Bank, mortgage or brokerage statement

• Signed and stamped letter from your bank on the bank’s letterhead confirming address

• Credit card statement (not older than six weeks)

• Government issued letters or statements: For example, we would accept a property tax bill, confirmation of residential address from the local authorities or a pension statement. Must be on official government letterheaded paper.

• Resident permit

• Driver’s license or national identity card: If you use your driver's license or national identification card as proof of identity, it cannot also be used as proof of address.

• For HUNGARY only: ADDRESS CARD which shows the current residential address.

 

What Investment Portfolio Changes do I need to make?

IBIE will offer the same range of products as IBLUX plus some additional products such as (i) Bonds; (ii) OTC Precious Metals, and (iii) OTC Metal Futures. IBIE will also offer the ability to participate in the Stock Yield Enhancement Programme. Please review the Stock Yield Enhancement Programme Agreement if you are interested in participating.

Preguntas frecuentes: migración de cuentas a IBIE

Overview: 

Este es un documento importante respecto de la transferencia propuesta de su cuenta de IBLUX a IBIE que requiere de su atención. Lea el documento completo antes de tomar una decisión respecto de las cuestiones incluidas en la carta de presentación que se le envió por correo electrónico.

Background: 

Lea las siguientes preguntas frecuentes cuidadosamente, ya que contiene un resumen de algunos de los cambios claves en el marco normativo vinculados a la Transferencia Propuesta (tal como de describe a continuación) y brinda respuestas a algunas de las interrogantes más generales que pueda tener. Estas preguntas deberían leerse junto con la carta de presentación y los documentos que le enviamos adjuntos a la carta de presentación. En caso de necesitar más información, contacte con nosotros utilizando la información de contacto proporcionada en la carta de presentación.

Estas preguntas frecuentes se dividen en tres partes.
 
  • La Parte A establece la información clave con relación a la Transferencia Propuesta (tal como se indica a continuación).
  • La Parte B cubre los aspectos legales y normativos claves como resultado de la Transferencia Propuesta (tal como se indica a continuación).
  • La Parte C está destinada a responder otras preguntas que pueda tener, así como a proporcionar más información práctica con relación a lo que cambiará y lo que no luego de la Transferencia Propuesta (tal como se indica a continuación).
 
PARTE A: LA TRANSFERENCIA PROPUESTA
 
1.     ¿Cuál es la situación actual y por qué deben realizarse cambios?
 
Interactive Brokers Luxembourg SARL recibió la autorización de la Comisión de Supervisión del Sector Financiero de Luxemburgo (Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) para operar como empresa de inversiones en noviembre de 2019. En ese momento, la CSSF impuso un límite de 10,000 cuentas para IBLUX, el cual aceptamos con la esperanza de que se tornara más flexible. Con el transcurso del tiempo, hemos reconocido que nuestra aspiración inicial para hacer crecer nuestros negocios europeos a través de IBLUX ya no tenía sentido debido a que la mayor cantidad de negocios europeos de Interactive Brokers se había migrado a otras entidades de IBKR durante los últimos cuatros meses en virtud del Brexit. Por este motivo, durante los próximos meses, daremos por finalizadas las operaciones comerciales reguladas de IBLUX y, como resultado, tendremos que realizar algunos cambios con relación a la entidad jurídica que realice negocios con usted.
 
2.     ¿Cuáles son los "cambios" a los que se refiere el apartado anterior?
 
La propuesta es transferir los negocios que mantiene actualmente con IBLUX a nuestra filial en Irlanda, Interactive Brokers Ireland Limited (“IBIE”). En otras palabras, nuestra intención es que todas sus cuentas, inversiones y servicios actualmente proporcionados por IBLUX pasen a ser servicios que proporcione IBIE (a fines prácticos, nos referiremos a esta migración como la “Transferencia Propuesta”).
 
3.     ¿Cuándo tendrá lugar la Transferencia Propuesta?
 
La Transferencia Propuesta tendrá lugar poco después del 30 de junio de 2021. Le avisaremos antes de procesar la transferencia de su cuenta.
 
4.     ¿Quién es IBIE? ¿Qué tipo de empresa es?
 
En diciembre 2020, el Banco Central de Irlanda le concedió autorización a IBIE para operar como una empresa de inversiones. El estado normativo y el perfil de IBIE es muy similar al de IBLUX. Esto se debe a que IBIE e IBLUX están autorizadas conforme con la segunda directiva relativa a los mercados de instrumentos financieros (Directiva 2014/65/UE). Esta es una ley aplicable en toda la UE cuyo propósito es, en la mayor medida posible, armonizar el modo en el que se regulan las empresas de inversiones en la UE
 
Esto no quiere decir que las normativas sean idénticas entre sí en lo que respecta a las normativas que se aplican para su relación actual con IBLUX y las que se aplicarán una vez que se transfiera su cuenta a IBIE. Explicaremos estas cuestiones de manera más detallada en la Parte B de estas preguntas frecuentes.
 
5.     ¿Cuál es la información jurídica sobre IBIE?
 
Interactive Brokers Ireland Limited es una sociedad limitada (número de registro 657406) y se encuentra registrada en el Registro de Sociedades de la Oficina del Registro de Sociedades de Irlanda. La dirección registrada es 10 Earlsfort Terrace, Dublín 2, D02 T380, Irlanda. Aún nos encontramos finalizando la información de contacto diario de IBIE y lo contactaremos con esta información en el debido momento. 
 
6.     ¿Quién regulará IBIE y cuál es su información de contacto?
 
Tal como se indicó arriba, el Banco Central de Irlanda es la autoridad reguladora competente para IBIE (del mismo modo en que la Comisión de Supervisión del Sector Financiero de Luxemburgo (“CSSF”) es la autoridad reguladora para IBLUX). A continuación se incluye la información de contacto del Banco Central de Irlanda:
 
Ubicación
Banco Central de Irlanda
New Wapping Street
North Wall Quay
Dublín 1
D01 F7X3
 
Números de contacto
Teléfono: +353 (0)1 224 6000
Fax: +353 (0)1 224 5550
 
Dirección de correo postal
Central Bank of Ireland
P.O. Box 559
Dublín 1
 
Línea de ayuda pública
Correo electrónico: enquiries@centralbank.ie
Llamadas internacionales económicas (Lo-Call): 1890 777 777
Teléfono: +353 (0)1 224 5800
 
7.     ¿En dónde se ubica IBIE en Interactive Brokers Group?
 
IBIE es una subsidiaria de propiedad absoluta que forma parte de Interactive Brokers Group.
 
8.     ¿Qué significa la Transferencia Propuesta para mí? ¿Se producirá un impacto significativo?
 
No anticipamos ningún impacto significativo para usted como resultado de la Transferencia Propuesta. Sin embargo, es muy importante que lea estas preguntas frecuentes detenidamente y se asegure de entender los cambios.
 
9.     ¿Qué debo hacer si deseo seguir operando con Interactive Brokers?
 
Si desea continuar operando con Interactive Brokers, necesitamos de su cooperación y participación.
 
Más concretamente, necesitamos que preste su consentimiento y acepte el acuerdo de cliente y demás documentos disponibles en la sección Información importante del proceso de la Trasferencia Propuesta, así como las cuestiones normativas que se detallan en la Carta de presentación, y en las secciones Información importante y Consentimiento del proceso de la Transferencia Propuesta. Puede hacer esto si sigue las instrucciones en la carta de presentación.
 
Para aclarar este asunto, no tiene que prestar su consentimiento para la Transferencia Propuesta si considera que la propuesta lo afecta negativamente. Sin embargo, en caso de que decida rechazarla, o de que no tome ninguna decisión, IBLUX no podrá continuar prestando servicios en su cuenta una vez que la licencia deje de tener efecto. Como parte del proceso, su cuenta podrá quedar restringida y verse afectada por un cierre forzoso. Tiene la capacidad de transferir las posiciones en su cuenta a otro bróker dentro de 30 días a partir de recibir la comunicación mediante la cual se lo invita a transferir su cuenta. Si desea rechazarla, siga las instrucciones que se indican en la carta de presentación.
 
En cualquier caso, le solicitamos que lea estas preguntas frecuentes y la carta de presentación antes de decidir aceptar o rechazar la Transferencia Propuesta.
 
10.¿Qué sucede ahora?
 
Si presta su consentimiento para realizar la transferencia, complete todas las acciones que se indican en la carta de presentación y prepararemos su cuenta para la Transferencia Propuesta. Luego de la Transferencia Propuesta, IBIE se comunicará por escrito con usted para transmitirle la información acerca de su nueva relación.
 
PARTE B: CAMBIOS LEGALES Y NORMATIVOS QUE DEBERÍA CONSIDERAR
 
1.     ¿Qué términos y condiciones regirán su relación con IBIE luego de la Transferencia Propuesta? ¿Son distintos de los términos y condiciones que se aplican actualmente?
 
Las negociaciones que realice luego de la Transferencia Propuesta se regirán por el nuevo acuerdo de cliente entre usted e IBIE. Tendrá una copia del nuevo acuerdo de cliente a su disposición en la sección Información importante del proceso de la Transferencia Propuesta. Consulte la pregunta A3 arriba con relación al periodo de la Transferencia Propuesta.
 
2.     ¿Qué normas de conducta comercial (incluyendo mejor ejecución) se aplicarán para mi relación con IBIE? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBIE en comparación con mi relación existente con IBLUX?
 
Las normas de conducta comercial de Luxemburgo se aplican actualmente para su cuenta con IBLUX. Estas normas se basan primordialmente en la directiva relativa a los mercados de instrumentos financieros, la directiva relativa a los mercados financieros y varias directivas y normativas delegadas (en conjunto, las directivas "MiFID").  
 
De manera similar a las normas de conducta comercial de Luxemburgo, las normas de conducta comercial de Irlanda se basan en las directivas MiFID.
 
3.     ¿Cómo se mantendrán mis inversiones en custodia con IBIE desde una prespectiva legal o normativa? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBIE en comparación con mi relación existente con IBLUX?
 
Las normas de custodia de Luxemburgo se aplican actualmente para sus cuentas con IBLUX. Se basan principalmente sobre las directivas MiFID.  
 
En adelante, las normas de custodia de Irlanda se aplican para su relación con IBCE. Al igual que las normas de custodia de Luxemburgo, las normas de conducta comercial de Irlanda se basan en el MiFID. Consulte el documento de información sobre activos claves del cliente que se adjunta en la sección Información importante con relación el régimen de custodia de Irlanda.
 
4.     ¿Cómo estoy protegido contra las pérdidas? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBIE en comparación con mi relación existente con IBLUX?
 
El sistema de indemnización de Irlanda es similar al sistema de indemnización al cual tiene acceso en Luxemburgo. El propósito del Sistema de indemnización de los inversores de Irlanda es pagarle una indemnización (condicionada a ciertos límites) si ha invertido dinero o tiene instrumentos de inversión en alguno de los siguientes casos:
 
  • Una empresa cesa en sus operaciones comerciales y no puede devolverle sus inversiones o dinero; y
  • Se ha dictado una decisión del Banco Central de Irlanda o una sentencia judicial conforme con la ley Investor Compensation Act de 1998;
 
The Investor Compensation Company DAC (ICCL) administra el programa. IBIE será un miembro del programa.
 
El sistema cubre productos de inversión, entre los que se incluyen:
 
  • Acciones de empresas públicas y privadas
  • Unidades en sistemas de inversión colectiva
  • Pólizas de seguros de vida (incluye fondos vinculados a la unidad)
  • Pólizas de seguros que no sean seguros de vida
  • Bonos indexados
  • Futuros y opciones
 
Normalmente, solo podrá realizar una reclamación luego de que una empresa cese en sus actividades comerciales y sus activos se hayan liquidado y distribuido entre sus acreedores. Verifique la información sobre los límites de los sistemas que pueden aplicarse; no todas las pérdidas podrán recuperarse, ya que existen niveles máximos establecidos para las indemnizaciones. El Sistema de indemnización de los inversores de Irlanda (ICCL) le pagará una indemnización del 90 % de la cantidad que haya perdido hasta un máximo de 20,000 EUR.
 
5.     ¿Cómo realizo una reclamación respecto de IBIE? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBIE en comparación con mi relación existente con IBLUX? ¿Qué sucede si mi queja se relaciona con algo que sucedió mientras era cliente de IBLUX?
 
El nuevo acuerdo de cliente establece cómo presentar una reclamación ante IBIE. Los procedimientos de gestión de reclamaciones son sustancialmente similares a aquellos que se aplican para su relación existente con IBLUX. Si el sustento de su reclamación se relaciona con algo que sucedió antes de la Transferencia Propuesta, debería dirigir su reclamación a IBLUX.  
 
6.     Luego de la Transferencia Propuesta, ¿tendré aún acceso a la CSSF para presentar una reclamación?
 
En caso de tener una reclamación, los inversores deberían seguir el procedimiento para reclamaciones que se indica en el acuerdo de cliente. Una vez que la Transferencia Propuesta haya tenido lugar, el CSSF dejará de tener jurisdicción sobre las reclamaciones que pudiera tener respecto de IBLUX. Sin embargo, tenga en cuenta que Irlanda tiene un programa de resolución de disputas en forma de Defensor de servicios financieros y jubilaciones (“FSPO”). El FSPO es un sistema de resolución de controversias jurídico independiente y gratuito para servicios financieros. Puede ser elegible para presentar una reclamación ante el FSPO si usted es un "demandante elegible". Podrá encontrar más información acerca de los "demandantes elegibles" en el siguiente sitio web: www.fspo.ie. Puede contactar con el FSPO a través de los siguientes medios:
 
Dirección de correo postal
Financial Services and Pensions Ombudsman
Lincoln House,
Lincoln Place
Dublín 2
D02 VH29
 
Teléfono
+353 (0)1 567 7000
 
Correo electrónico
 
7.     ¿Cómo se procesarán y protegerán mis datos personales? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBIE en comparación con mi relación existente con IBLUX en este contexto?
 
Sus datos se procesarán y protegerán de acuerdo con la política de privacidad de Interactive Brokers Group, la cual se encuentra disponible en el siguiente enlace: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. No habrá cambios significativos.
 
PARTE C: OTRAS CUESTIONES PRÁCTICAS Y PASOS A SEGUIR
 
1.     ¿A quién debería contactar antes de que tenga lugar la Transferencia Propuesta y luego de la transferencia si tengo dudas en algún momento?
 
Normalmente, debería contactar con IBLUX en caso de tener dudas respecto de cuestiones anteriores a la Transferencia Propuesta, y debería contactar con IBIE para todas las cuestiones que le sigan a la Transferencia Propuesta. Sin importar a quien contacte en Interactive Brokers, le aseguremos que su consulta se trate diligentemente y lo ayudaremos a conectarse con la persona o el departamento adecuados.
 
2.     ¿El rango de productos ofrecido será el mismo?
 
IBIE ofrecerá el mismo rango de productos que IBLUX, además de algunos productos adicionales, tales como: (i) bonos; (ii) metales precios extrabursátiles; y (iii) futuros sobre metales extrabursátiles. IBIE también tendrá la capacidad de participar en el Programa de optimización del rendimiento de acciones. Si está interesado en participar, consulte el Programa de optimización del rendimiento de acciones.
 
 
3.     Actualmente negocio derivados extrabursátiles con IBLUX, ¿qué sucederá con mis posiciones abiertas?
 
Sus posiciones abiertas se transferirán a IBIE y se enfrentará a IBIE en lugar de IBLUX. No tendrá ninguna relación legal con IBLUX respecto de dichas posiciones. Siga el enlace siguiente a la página principal de los documentos con información clave (KID) de PRIIP en la carta de presentación para consultar sobre los documentos con información clave aplicables.
 
4.     ¿Qué sucede con los valores que le he otorgado a IBLUX como parte del préstamo de margen?
 
Si le ha proporcionado un valor o garantía a IBLUX, se transferirá a IBIE luego de que tenga lugar la Transferencia Propuesta.
 
No anticipamos que necesite tomar pasos para reflejar el cambio de beneficiario, aunque es probable que debamos tomar pasos administrativos propios para actualizar los registros de seguridad con el cambio en los detalles. Sin embargo, esto no debería afectar nuestra prioridad ni afectar de otro modo la fecha a partir de la cual la garantía sea válida.
 
5.     ¿Tendré acceso a la misma plataforma de negociación o estará condicionada a cambios en el software luego de las migraciones?
 
La migración no tendrá un impacto sobre el software que utiliza para negociar o administrar su cuenta. La tecnología seguirá siendo la que usa hoy en día.
 
6.     ¿Se transferirán todos los saldos en las cuentas al mismo tiempo?
 
Todos los saldos, con la excepción de los devengados (p. ej., intereses y dividendos) se transferirán al mismo tiempo. Una vez que los devengos se hayan publicado en efectivo, se transferirán automáticamente a la cuenta migrada.  
 
7.     ¿Qué sucederá en mi cuenta corriente luego de la migración? 
 
Una vez que todos los devengos se hayan transferido, su cuenta corriente se cerrará y no podrá accederse a ella para negociar. Podrá aún acceder a esta cuenta cerrada a través de Client Portal a los fines de visualizar e imprimir extractos de actividad e impuestos archivados.
 
8.     ¿Cambiarán las comisiones y tarifas de IBKR cuando se migre mi cuenta? 
 
No. Las comisiones y tarifas de IBKR no varían de acuerdo al bróker con el cual se mantiene su cuenta.
 
9.     ¿Cambiarán mis permisos de negociación cuando se haya migrado mi cuenta? 
 
No. Sus permisos de negociación no cambiarán cuando se migre su cuenta.
 
10. ¿Se transferirán las órdenes abiertas (p. ej., Good-til-Canceled) cuando se migre mi cuenta? 
 
Las órdenes abiertas no se transferirán a la nueva cuenta; sin embargo, le recomendamos a nuestros clientes que revisen sus órdenes inmediatamente luego de la migración para asegurarse de que las órdenes abiertas coincidan con sus intenciones de negociación.
 
11. ¿Recibiré un único extracto de actividad anual combinado al finalizar el año? 
 
No. Recibirá un extracto anual para su cuenta existente que cubrirá el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2020 hasta la fecha de migración, y un segundo extracto anual para su nueva cuenta, el cual cubrirá el periodo comprendido entre la fecha de migración hasta finalizar el año.
 
12. ¿Se transferirá la base de coste actual de las posiciones cuando se migre mi cuenta? 
 
Sí, esta migración no tendrá un impacto sobre la base del coste de sus posiciones.
 
13. ¿Retendrá la cuenta migrada la misma configuración que la cuenta actual? 
 
La configuración de la cuenta luego de la migración coincidirá con la cuenta actual, dentro del alcance permitido por las leyes. Esto incluye atributos como la capacidad de margen, datos de mercado, usuarios adicionales y alertas. En ciertas instancias, una cuenta podrá migrarse a una jurisdicción en donde no pueda ofrecerse el alcance completo de la elegibilidad del producto. Los clientes que mantengan productos restringidos pueden migrarse y mantenerse, o pueden cerrar estas posiciones, pero no se les permitirá aumentar la posición.
 
14. ¿Cambiarán mis credenciales para el inicio de sesión?
 
No. Su nombre de usuario, contraseña y proceso de autenticación en dos factores existentes para su cuenta seguirán activos luego de la migración. Sin embargo, se le asignará un nuevo id. de cuenta para su cuenta migrada.
 
 

 

Preguntas frecuentes: migración de cuentas a IBCE

Overview: 

Este es un documento importante respecto de la transferencia propuesta de su cuenta de IBLUX a IBCE que requiere de su atención. Lea el documento completo antes de tomar una decisión respecto de las cuestiones incluidas en la carta de presentación que se le envió por correo electrónico.

Background: 

Lea las siguientes preguntas frecuentes cuidadosamente, ya que contiene un resumen de algunos de los cambios claves en el marco normativo vinculados a la Transferencia Propuesta (tal como de describe a continuación) y brinda respuestas a algunas de las interrogantes más generales que pueda tener. Estas preguntas deberían leerse junto con la carta de presentación y los documentos que le enviamos adjuntos a la carta de presentación. En caso de necesitar más información, contacte con nosotros utilizando la información de contacto proporcionada en la carta de presentación.

Estas preguntas frecuentes se dividen en tres partes.
 
  • La Parte A establece la información clave con relación a la Transferencia Propuesta (tal como se indica a continuación).
  • La Parte B cubre los aspectos legales y normativos claves como resultado de la Transferencia Propuesta (tal como se indica a continuación).
  • La Parte C está destinada a responder otras preguntas que pueda tener, así como a proporcionar más información práctica con relación a lo que cambiará y lo que no luego de la Transferencia Propuesta (tal como se indica a continuación).
 
PARTE A: LA TRANSFERENCIA PROPUESTA
 
1.     ¿Cuál es la situación actual y por qué deben realizarse cambios?
 
Interactive Brokers Luxembourg SARL recibió la autorización de la Comisión de Supervisión del Sector Financiero de Luxemburgo (Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) para operar como empresa de inversiones en noviembre de 2019. En ese momento, la CSSF impuso un límite de 10,000 cuentas para IBLUX, el cual aceptamos con la esperanza de que se tornara más flexible. Con el transcurso del tiempo, hemos reconocido que nuestra aspiración inicial para hacer crecer nuestros negocios europeos a través de IBLUX ya no tenía sentido debido a que la mayor cantidad de negocios europeos de Interactive Brokers se había migrado a otras entidades de IBKR durante los últimos cuatros meses en virtud del Brexit. Por este motivo, durante los próximos meses, daremos por finalizadas las operaciones comerciales reguladas de IBLUX y, como resultado, tendremos que realizar algunos cambios con relación a la entidad jurídica que realice negocios con usted.
 
2.     ¿Cuáles son los "cambios" a los que se refiere el apartado anterior?
 
La propuesta es transferir los negocios que mantiene actualmente con IBLUX a nuestra filial, Interactive Brokers Central Europe Zrt. (“IBCE”). En otras palabras, nuestra intención es que todas sus cuentas, inversiones y servicios actualmente proporcionados por IBLUX pasen a ser servicios que proporcione IBCE (a fines prácticos, nos referiremos a esta migración como la “Transferencia Propuesta”).
 
3.     ¿Cuándo tendrá lugar la Transferencia Propuesta?
 
La Transferencia Propuesta tendrá lugar poco después del 30 de junio de 2021. Le avisaremos antes de procesar la transferencia de su cuenta.
 
4.     ¿Quién es IBCE? ¿Qué tipo de empresa es?
 
IBCE, una empresa proveedora de servicios de inversión, tiene licencia otorgada y está autorizada por el Banco Central de Hungría. El estado normativo y el perfil de IBCE es muy similar al de IBLUX. Esto se debe a que IBCE e IBLUX están autorizadas conforme con la segunda directiva relativa a los mercados de instrumentos financieros (Directiva 2014/65/UE). Esta es una ley aplicable en toda la UE cuyo propósito es, en la mayor medida posible, armonizar el modo en el que se regulan las empresas de inversiones en la UE
 
Esto no quiere decir que las normativas sean idénticas entre sí en lo que respecta a las normativas que se aplican para su relación actual con IBLUX y las que se aplicarán una vez que se transfiera su cuenta a IBCE. Explicaremos estas cuestiones de manera más detallada en la Parte B de estas preguntas frecuentes.
 
5.     ¿Cuál es la información jurídica sobre IBCE?
 
Interactive Brokers Central Europe Zrt. está registrada como sociedad limitada (número de registro 01-10-141029) en el Registro de Sociedades del Tribunal de Registro Metropolitano. La dirección registrada es Budapest, Madách Imre út 13-14, 1075, el número de teléfono es +36 80 088400 y el correo electrónico es ibce@interactivebrokers.com. 
 
6.     ¿Quién regulará a IBCE y cuál es su información de contacto?
 
El Banco Central de Hungría será el regulador competente para IBCE (del mismo modo en que la Comisión de Supervisión del Sector Financiero de Luxemburgo (“CSSF”) es el regulador competente para IBLUX).  A continuación se incluye la información de contacto del Banco Central de Hungría:
 
Ubicación
Banco Central de Hungría
1054 Budapest
Szabadság tér 9.
Hungría
 
Dirección postal 
Magyar Nemzeti Bank
BKKP Pf. 777
 
Atención al cliente y reclamaciones de clientes  
Dirección: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.
Correo electrónico: ugyfelszolgalat@mnb.hu
Teléfono:  +36 80 203 776
 
7.     ¿En dónde se ubica IBCE en Interactive Brokers Group?
 
IBCE es una subsidiaria de propiedad absoluta que forma parte de Interactive Brokers Group.
 
8.     ¿Qué significa la Transferencia Propuesta para mí? ¿Se producirá un impacto significativo?
 
No anticipamos ningún impacto significativo para usted como resultado de la Transferencia Propuesta. Sin embargo, es muy importante que lea estas preguntas frecuentes y se asegure de entender los cambios.
 
9.     ¿Qué debo hacer si deseo seguir operando con Interactive Brokers?
 
Si desea continuar operando con Interactive Brokers, necesitamos de su cooperación y participación.
 
Más concretamente, necesitamos que preste su consentimiento y acepte el acuerdo de cliente y demás documentos disponibles en la sección Información importante del proceso de la Trasferencia Propuesta, así como las cuestiones normativas que se detallan en la Carta de presentación, y en las secciones Información importante y Consentimiento del proceso de la Transferencia Propuesta. Puede hacer esto si sigue las instrucciones en la carta de presentación.
 
Para aclarar este asunto, no tiene que prestar su consentimiento para la Transferencia Propuesta si considera que la propuesta lo afecta negativamente. Sin embargo, en caso de que decida rechazarla, o de que no tome ninguna decisión, IBLUX no podrá continuar prestando servicios en su cuenta una vez que la licencia deje de tener efecto. Como parte del proceso, su cuenta podrá quedar restringida y verse afectada por un cierre forzoso. Tiene la capacidad de transferir las posiciones en su cuenta a otro bróker dentro de 30 días a partir de recibir la comunicación mediante la cual se lo invita a transferir su cuenta. Si desea rechazarla, siga las instrucciones que se indican en la carta de presentación.
 
En cualquier caso, le solicitamos que lea estas preguntas frecuentes y la carta de presentación antes de decidir aceptar o rechazar la Transferencia Propuesta.
 
10.¿Qué sucede ahora?
 
Si presta su consentimiento para realizar la transferencia, complete todas las acciones que se indican en la carta de presentación y prepararemos su cuenta para la Transferencia Propuesta. Luego de la Transferencia Propuesta, IBCE se comunicará por escrito con usted para transmitirle la información acerca de su nueva relación.
 
PARTE B: CAMBIOS LEGALES Y NORMATIVOS QUE DEBERÍA CONSIDERAR
 
1.     ¿Qué términos y condiciones regirán su relación con IBCE luego de la Transferencia Propuesta? ¿Son distintos de los términos y condiciones que se aplican actualmente?
 
Las negociaciones que realice luego de la Transferencia Propuesta se regirán por el nuevo acuerdo de cliente entre usted e IBCE. Tendrá una copia del nuevo acuerdo de cliente a su disposición en la sección Información importante del proceso de la Transferencia Propuesta. Consulte la pregunta A3 arriba con relación al periodo de la Transferencia Propuesta.
 
2.     ¿Qué normas de conducta comercial (incluyendo mejor ejecución) se aplicarán para mi relación con IBCE? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBCE en comparación con mi relación existente con IBLUX?
 
Las normas de conducta comercial de Luxemburgo se aplican actualmente para su cuenta con IBLUX. Estas normas se basan primordialmente en la directiva relativa a los mercados de instrumentos financieros, la directiva relativa a los mercados financieros y varias directivas y normativas delegadas (en conjunto, las directivas "MiFID").  
 
De manera similar a las normas de conducta comercial de Luxemburgo, las normas de conducta comercial de Hungría se basan en las directivas MiFID.
 
3.     ¿Cómo se mantendrán mis inversiones en custodia con IBCE desde una perspectiva legal o normativa? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBCE en comparación con mi relación existente con IBLUX?
 
Las normas de custodia de Luxemburgo se aplican actualmente para sus cuentas con IBLUX. Se basan principalmente sobre las directivas MiFID.  
 
En adelante, las normas de custodia de Hungría se aplican para su relación con IBCE. Al igual que las normas de custodia de Luxemburgo, las normas de conducta comercial de Hungría se basan en el MiFID.  
 
4.     ¿Cómo estoy protegido contra las pérdidas? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBCE en comparación con mi relación existente con IBLUX?
 
Luego de la Transferencia Propuesta, de acuerdo con la ley CXX de 2001 sobre el mercado de capitales, el Fondo de protección para inversores de Hungría podrá proteger sus activos contra pérdidas en caso de que IBCE no cumpla con sus obligaciones para con usted por un máximo de 100,000 EUR. 
 
El sistema de indemnización de Hungría es similar al sistema de indemnización al cual tiene acceso en Luxemburgo. El propósito del Fondo es pagarle una indemnización en caso de que:
  • El Banco Central de Hungría inicie un procedimiento de liquidación de IBCE, o
  • Un tribunal ordena la liquidación de IBCE. 
IBCE es miembro del Fondo (consulte https://bva.hu/en/ipf/ipf-members/). 
 
La indemnización proporcionada por el Fondo cubre las reclamaciones derivadas de los contratos celebrados dentro del acuerdo con IBCE de la actividad bursátil, custodia de valores, gestión de cuentas de valores, y actividades derivadas de la gestión de cuentas de cliente realizadas por IBCE.
 
Solo podrá realizar una reclamación luego de que la empresa cese en sus actividades comerciales y sus activos se hayan liquidado y distribuido entre sus acreedores. Verifique la información sobre los límites de los sistemas que pueden aplicarse; no todas las pérdidas podrán recuperarse, ya que existen niveles máximos establecidos para las indemnizaciones. El Fondo le pagará una indemnización por la cantidad que haya perdido hasta un máximo de 100,000 EUR.
 
La cantidad que pagará el Fondo es la siguiente:
  • La totalidad hasta el límite del equivalente en EUR a un millón HUF (2,800 EUR al 12 de mayo de 2021),
  • Por encima de un millón HUF: 1 millón HUF y el 90 % de la parte por encima del millón HUF hasta un máximo de 100,000 EUR.
 
5.     ¿Cómo realizo una reclamación respecto de IBCE? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBCE en comparación con mi relación existente con IBLUX? ¿Qué sucede si mi queja se relaciona con algo que sucedió mientras era cliente de IBLUX?
 
Las normas comerciales generales de IBCE establecen cómo presentar una reclamación ante IBCE. Los procedimientos de gestión de reclamaciones son sustancialmente similares a aquellos que se aplican para su relación existente con IBLUX. Si el sustento de su reclamación se relaciona con algo que sucedió antes de la Transferencia Propuesta, debería dirigir su reclamación a IBLUX.  
 
6.     Luego de la Transferencia Propuesta, ¿tendré aún acceso a la CSSF para presentar una reclamación?
En caso de tener una reclamación, los inversores deberían seguir el procedimiento de reclamaciones al cual se hace referencia en el Acuerdo de Cliente. Una vez que la Transferencia Propuesta haya tenido lugar, el CSSF dejará de tener jurisdicción sobre las reclamaciones que pudiera tener respecto de IBLUX. Sin embargo, tenga en cuenta que Hungría tiene un sistema de resolución de controversias operado por el Banco Central de Hungría en forma de un tribunal de arbitraje financiero (“FAB”). El FAB es un sistema de resolución de controversias jurídico independiente y gratuito para servicios financieros. Es probable que sea elegible para realizar una reclamación ante el FAB si usted es un cliente minorista.  Para obtener más información sobre el FAB, visite https://www.mnb.hu/en/hungarian-financial-arbitration-board
 
Puede contactar con el FAB a través de los siguientes medios: 
 
Dirección de correo postal
Tribunal de arbitraje financiero
1525 Budapest
Pf. 172
 
Correo electrónico
 
7.     ¿Cómo se procesarán y protegerán mis datos personales? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBCE en comparación con mi relación existente con IBLUX en este contexto?
 
Sus datos se procesarán y protegerán de acuerdo con la política de privacidad de Interactive Brokers Group, la cual se encuentra disponible en el siguiente enlace: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. No habrá cambios significativos.
 
PARTE C: OTRAS CUESTIONES PRÁCTICAS Y PASOS A SEGUIR
 
1.     ¿A quién debería contactar antes de que tenga lugar la Transferencia Propuesta y luego de la transferencia si tengo dudas en algún momento?
 
Normalmente, debería contactar con IBLUX en caso de tener dudas respecto de cuestiones anteriores a la Transferencia Propuesta, y debería contactar con IBCE para todas las cuestiones que le sigan a la Transferencia Propuesta. Sin importar a quien contacte en Interactive Brokers, le aseguremos que su consulta se trate diligentemente y lo ayudaremos a conectarse con la persona o el departamento adecuados.
 
2.     ¿El rango de productos ofrecido será el mismo?
 
Las diferencias en la oferta son las siguientes: 
 
  • IBCE ofrece CFD sobre metales, pero no ofrece futuros al contado ni futuros sobre metales extrabursátiles.
  • Actualmente, puede negociar valores y derivados en las mismas bolsas, pero si negocia fuera de las divisas permitidas para depósito (ver el apartado 7), y la operación resulta en un saldo de efectivo en lago, lo convertiremos automáticamente a su divisa base.  Si la operación resulta en un saldo en efectivo en corto, IBCE no tomará ninguna medida, ya que puede tomar préstamos en todas las divisas internacionales de IBKR disponibles.
Para obtener más información, consulte la “Declaración sobre las restricciones de los mercados de divisas para cuentas en varias divisas de IBCE”.
 
3.     ¿La oferta de servicios será la misma?
 
A continuación se incluyen los cambios en los servicios que se le ofrecen actualmente: 
  • Las investigaciones para inversiones de GFIS no estarán disponibles para los clientes de IBCE; sin embargo, tenemos planes de ofrecer este servicio en el futuro. De todos modos, los datos de mercado de GFIS y el servicio de noticias seguirán sin cambios.
 
4.     Actualmente negocio derivados extrabursátiles con IBLUX, ¿qué sucederá con mis posiciones abiertas?
 
Sus posiciones abiertas se transferirán a IBCE y se enfrentará a IBCE en lugar de IBLUX. No tendrá ninguna relación legal con IBLUX respecto de dichas posiciones. Siga el enlace siguiente a la página principal de los documentos con información clave (KID) de PRIIP en la carta de presentación.
 
5.     ¿Qué sucede con los valores que le he otorgado a IBLUX como parte del préstamo de margen?
 
Si le ha proporcionado un valor o garantía a IBLUX, se transferirá a IBCE luego de que tenga lugar la Transferencia Propuesta. Se le presentarán dos contratos nuevos para su préstamo de margen existente:
  • Contrato marco de préstamo de inversión
  • Contrato marco de préstamo de valores
Estos funcionarán de forma similar a su cuenta de margen de préstamo actual, con la única diferencia que pagará tarifas por servicios a IBCE para realizar la operación de préstamo de acciones en su nombre en lugar de pagar intereses.  Esto podrá tener consecuencias fiscales dependiendo de su país de residencia.
 
6.     ¿Tendré acceso a la misma plataforma de negociación o estará condicionada a cambios en el software luego de las migraciones?
 
La migración no tendrá un impacto sobre el software que utiliza para negociar o administrar su cuenta. La tecnología seguirá siendo la que usa hoy en día.
 
7.     ¿Se transferirán todos los saldos de cuenta al mismo tiempo, y cuál es el plazo?
 
IBCE admitirá una cantidad limitada de divisas para depósito.  Las siguientes diez divisas para depósitos en efectivo, o las "Divisas permitidas para depósito" son:
 
  • EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK y PLN
Se le pedirá denominar una divisa base de las divisas permitidas para depósito y, si mantiene saldos de efectivo en largo en otras divisas, se le pedirá convertir esos saldos a una de las divisas permitidas para depósitos antes de la migración.
 
De acuerdo con las normas sobre la protección de activos de clientes en Hungría, los fondos de los clientes deberán estar protegidos de la misma forma en la que fueron recibidos por el bróker.  Esto contrasta con su bróker anterior, IBLUX, cuyas normas regulatorias sobre los activos de clientes les permitían proteger sus fondos por un valor equivalente en otra divisa.   
 
Los saldos de divisas en corto no se verán modificados.  Podrá tomar prestado en cualquier divisa que ofrezca el grupo IBKR.
 
Todos los saldos en efectivo, con la excepción de los devengos (p. ej., intereses, dividendos) se transferirán al mismo tiempo. Una vez que los devengos se hayan liquidado y depositado en efectivo, se transferirán automáticamente a IBCE. Una vez que todos los devengos se hayan transferido, su cuenta corriente en IBLUX se cerrará y no podrá accederse a ella para negociar. Aún tendrá acceso a esta cuenta cerrada a través de Client Portal para ver e imprimir extractos del historial.
 
8.     ¿Se transferirán las posiciones en valores, derivados y productos básicos al mismo tiempo?
 
Todas las posiciones se transferirán a su nueva cuenta al mismo tiempo, excepto por los futuros sobre metales extrabursátiles y metales al contado.  Se le solicitará cerrar esas posiciones antes de la conversión a una cuenta de IBCE.
 
9.     ¿Qué sucederá en mi cuenta corriente luego de la migración? 
 
Su cuenta corriente se cerrará una vez que todos los devengos se hayan registrado en efectivo y transferido a la cuenta migrada.  Una vez cerrada, no se podrá acceder para fines de negociación. Sin embargo, quedará accesible mediante un selector de cuenta de Client Portal a los fines de visualizar e imprimir extractos históricos.
 
10.    ¿Cambiarán las comisiones y tarifas de IBKR cuando se migre mi cuenta? 
 
Las comisiones y tarifas de IBKR no varían de acuerdo al bróker con el cual se mantiene su cuenta.
 
Existen cambios en los intereses y las tarifas sobre saldos de efectivo. IBCE no pagará intereses sobre saldos de efectivo, debido a que las leyes de Hungría que regulan a las empresas de servicios de inversión prohíben el pago de intereses; sin embargo, IBCE  cobrará una comisión por la gestión de divisas para los saldos de efectivo en divisas que tengan tipos de interés negativos.
 
11.    ¿Cambiarán mis permisos de negociación cuando se haya migrado mi cuenta? 
 
No. Sus permisos de negociación no cambiarán cuando se migre su cuenta para los productos que admita IBCE.
 
12.    ¿Se transferirán las órdenes abiertas (p. ej., Good-til-Canceled) cuando se migre mi cuenta? 
 
Las órdenes abiertas no se transferirán a la nueva cuenta; sin embargo, le recomendamos a nuestros clientes que revisen sus órdenes inmediatamente luego de la migración para asegurarse de que las órdenes abiertas coincidan con sus intenciones de negociación.
 
13.    ¿Recibiré un único extracto de actividad anual combinado al finalizar el año? 
 
No.  Se proporcionarán extractos de actividad diarios, mensuales y anuales individuales para cada una de sus cuentas, IBUK e IBCE, que cubrirán la actividad durante el periodo en el que se abrió cada una. Los extractos de actividad se cargarán en Client Portal en la opción del menú Informes/Documentos Fiscales, y deberá cambiar entre las dos cuentas para acceder a sus extractos respectivos.
 
14.    ¿Se transferirá la base de coste actual de las posiciones cuando se migre mi cuenta? 
 
Sí, esta migración no tendrá un impacto sobre la base del coste de sus posiciones.
 
15.    ¿Retendrá la cuenta migrada la misma configuración que la cuenta actual? 
 
La configuración de la cuenta luego de la migración coincidirá con la cuenta actual, dentro del alcance permitido por las leyes. Esto incluye atributos como la capacidad de margen, datos de mercado, usuarios adicionales y alertas. En ciertas instancias, una cuenta podrá migrarse a una jurisdicción en donde no pueda ofrecerse el alcance completo de la elegibilidad del producto. Los clientes que mantengan productos restringidos pueden migrarse y mantenerse, o pueden cerrar estas posiciones, pero no se les permitirá aumentar la posición.
 
16. ¿Cambiarán mis credenciales para el inicio de sesión?
 
No. Su nombre de usuario, contraseña y proceso de autenticación en dos factores existentes para su cuenta seguirán activos luego de la migración. Sin embargo, se le asignará un nuevo id. de cuenta para su cuenta migrada.
 
 

 

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